每日股市财经评论

Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年4月15日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1 美股高位整固 靜待中國GDP數據 銀行與航空巨擘業績佳，推動股價造好，但消費板塊偏軟，美股周四窄幅徘徊，三大指數變動不大。惟足以讓道指與標普雙雙創下今年新高。 港股今日阻力位先向昨日高位21,511。在成交額沒有縮細以及沽空比率有所下降下，中線有機會挑戰22,000目標(2015年底恒指：21,914)。今日10點中國公布首季GD P，市場預料為6.7%。另本週日有多哈產油國協議，留意能否達成凍產協議。 滬深兩市總成交額跌回6, 300億人民幣。滬股通連續第六日凈流入，累計流入70億人民幣。港股成交額847億港元。匯控(5. HK)領航；另外保險股亦受追捧。 交易焦點  中國平安(2318. HK)首季保費收入按年增22%至1, 554億人民幣。  中國太保(2601. HK)首季保費收入按年增26%至782億人民幣。  中聯重科(1157. HK)發盈警，預期截至3月底首季虧損6億至6. 8億人民幣。去年同期則虧損約3. 8億人民幣。虧損增加主要因為1至2月，工程機械板塊進行區域營銷大變革，整合全國營銷資源，以提升運行效率、降低運行費用。有關動作令期內銷售業務受到一定影響，3月銷售業務恢復正常。4月銷售業務進一步好轉，變革調整成效顯現。  鞍鋼股份(347. HK)發盈警，預期截至20 16年3月底止3個月業績，將錄得約6.2億人民幣虧損，去年同期則錄得淨利潤1,900萬人民幣。主要由於原燃料價格跌幅小於鋼材價格跌幅，壓低公司利潤率。  東北電氣(42. HK)初步估計，截至3月底止首季錄得虧損擴大至420萬至520萬人民幣。去年同期為虧損265萬人民幣。  李寧(2331. HK)最新3月舉辦之2016年第四季度訂貨會訂單，按年錄得高單位數增長，主要由鞋類產品低單位數增長及服裝類產品10%至20%低段增長所帶動。另外，李寧品牌產品於整個平台之同店銷售按年錄得低單位數增長。  達芙妮(210. HK)公布截至3月底止首三個月未經審計營運數據，期內，核心品牌同店銷售增長率按年跌6. 2%，銷售點數目淨減少176個，其中包括139家直營店及37家加盟店。截至3月底，銷售點總數為5, 421個。  華津國際(2738. HK)昨暗盤價收2. 95元，較招股價2. 68高24%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 21,338 21,511 21,266 179 0.85 恒生國企指數 9,238 9,365 9,213 46 0.50 上海綜合指數 3,082 3,087 3,057 16 0.51 深圳綜合指數 10,772 10,772 10,652 87 0.81 道瓊斯工業平均指數 17,926 17,962 17,885 18 0.10 納斯達克綜合指數 4,946 4,961 4,932 -2 -0.03 標普500指數 2,083 2,088 2,078 0 0.02 德國DAX指數 10,094 10,098 10,016 68 0.67 日經225指數 16,911 16,911 16,602 530 3.23 VIX恐慌指數 13.7 14.1 13.4 -0.1 -0.87 紐約油價 41.5 42.2 40.8 -0.3 -0.62 黃金 1,227.9 1,244.2 1,224.0 -14.6 -1.17 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 21,343 21,546 21,212 127 122,014 106,119 5 恒指下月 21,230 21,415 21,111 130 4,193 2,928 -108 國期即月 9,227 9,362 9,209 11 125,720 245,420 -11 國期下月 9,213 9,336 9,200 14 3,074 17,949 -25 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對ADR 升跌(%) 5 匯豐控股 49.00 49.55 -1.11 386 中國石化 5.41 5.42 -0.19 728 中國電信 4.27 4.29 -0.50 762 中國聯通 10.04 10.11 -0.74 857 中國石油 5.34 5.35 -0.20 883 中國海洋石油 9.67 9.69 -0.18 941 中國移動 89.80 89.32 0.53 2628 中國人壽 19.74 20.00 -1.28 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 1.785 0.028 0.068 德國10年期國債 0.167 0.039 0.078 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年4月15日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2 股份推介 中海發展(1138.HK)重組效益可望陸續體現 中海發展繼續進行重組安排，公司近日與中遠總公司和中遠散運訂立協議，而協議指中海發展將以66億人民幣收購大連遠洋100%股權，並以54億人民幣出售中海散運全部股權。作為重組計劃受惠者的中海發展，在重組安排逐步執行下，重組帶來的效益可望在今年起陸續體現出來。 中海發展逐步脫身的散貨業務，未能與國策一致並持續錄得虧損，相反，新注入的油品運輸業務，其較弱的需求彈性令其業務性質較為堅穩，如即將購入的大連遠洋，在15年亦錄得逾8億人民幣純利。除上述的購盈賣虧料將提振未來業績表現外，重組帶來的潛在規模效益提升、航線協同效應，亦有望為中海發展股價帶來催化作用，而中海發展現時0. 7倍的市帳率，較去年的估值高位有27%折讓，這亦為股價提供上行空間。若投資者在現水平買入中海發展股份，可先上望HK$6. 60，穿HK$4. 60則作止蝕。 中海發展日線圖 收市價：HK$5.65 目標價 : HK$6.60 止蝕價：HK$4.60 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年4月15日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3 內地信息  內地《財經國家周刊》引述人行一位司局級官員表示，人行將在內地金融監管體系與宏觀審慎管理框架中發揮更積極的作用，乃至統籌和牽頭作用，這既是客觀需要，也已具備了現實條件，這只是時間問題，但三會(中證監、中銀監、中保監)降格為副部級則並未有定論。  報道又指，此次金融監管頂層調整，可能還將包括央地監管的邊界劃分問題。例如，一行三會各地分支機構的整合，人行自身五級機構的劃分，以及地方金融辦的去留。  據《每日經濟新聞》指出，内地相關部門對新能源騙補調查將在4月底有結果，據悉，客車作為新能源騙補重災區，業內人士認為，減少補貼是應對騙補問題，而補貼將減少至50%。純電動客車補貼平均降幅或達31. 8%，其中6至8米以及8至10米長的電動車，降幅更是分別達到了45. 6%以及49. 5%。  阿里巴巴宣布，集團於4月12日正式加入國際反假聯盟(簡稱IACC)，成為該國際組織的首個電商成員。 環球財經熱點  美國3月CPI按月上升0. 1%，差過預期。當地3月核心CPI亦按月上升0. 1%，漲幅不但低於分析師預期，且為去年8月以來最少。  富國銀行(We lls Fargo )公布，今年首季純利按年下跌7%至50. 9億美元，每股盈利99美仙，優於市場預期97美仙；總營收按年增加4%至222億美元，也超出市場預期216. 1億美元。 上日10大成交滬港通股份 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣/港元) 賣出金額 (人民幣/港元) 滬港通成交額 (人民幣/港元) 601318 中國平安 210.8百萬 18.5百萬 229.2百萬 600415 小商品城 107.4百萬 106.1百萬 213.5百萬 600030 中信證券 164.5百萬 23.3百萬 187.8百萬 600519 貴州茅台 101.9百萬 80百萬 181.9百萬 600036 招商銀行 108.2百萬 11百萬 119.2百萬 2318 中國平安 5.3百萬 92.1百萬 97.4百萬 762 中國聯通 481千 89.4百萬 89.9百萬 2628 中國人壽 32.6百萬 51.5百萬 84.1百萬 1112 合生元 37.6百萬 42.4百萬 80.1百萬 1288 農業銀行 38.6百萬 34.6百萬 73.1百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 700 騰訊控股 165 0.30% 41.5 億 2628 中國人壽 19.74 3.03% 25.4 億 2318 中國平安 38.25 1.86% 24.2 億 1299 友邦保險 45.7 2.47% 18.9 億 5 滙豐控股 49 1.98% 18.6 億 2828 恒生Ｈ股 93 0.54% 18.4 億 941 中國移動 89.8 1.53% 18.2 億 939 建設銀行 5.08 0.59% 17 億 2800 盈富基金 21.7 0.93% 14.9 億 388 香港交易所 193.9 0.10% 13 億 資料來源：彭博 上日10大升幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 8270 中國煤層氣 0.111 79.03% 5.1 百萬 1243 宏安地產 1.78 67.93% 1.18 億 2950 新銳醫藥（舊） 0.8 37.93% 2.17 萬 102 凱升控股 2.11 29.45% 8.56 千萬 789 雅天妮 0.123 21.78% 2.99 千萬 6108 新銳醫藥（新） 0.74 21.31% 1.04 千萬 8076 新利軟件 0.195 18.18% 1.19 十萬 595 AV CONCEPT HOLD 0.36 18.03% 2.05 百萬 1496 亞積邦租賃 0.99 16.47% 1.19 億 1683 良斯集團 0.9 15.39% 2.45 百萬 資料來源：彭博 上日10大跌幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 2963 協同通信股權 0.021 -27.59% 6.85 百萬 8359 HYPEBEAST 0.62 -24.39% 3.25 千萬 8195 樂亞國際 3.14 -18.02% 1.23 億 2961 莊士中國股權 0.038 -15.56% 1.31 百萬 265 東勝中國 0.255 -10.53% 4.41 百萬 8120 中國神農投資 0.138 -10.39% 1.43 百萬 1856 依波路 1.65 -9.84% 4.46 十萬 8150 無縫綠色 0.325 -9.72% 3.38 百萬 248 香港通訊國際控股 0.3 -9.09% 2.32 十萬 8050 雲博產業 1.21 -9.02% 4.98 十萬 資料來源：彭博