每日晨讯

1 每日晨訊 2 0 1 6年6月8日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 21328 +1.42% 671.1億元 國指 9004 +1.57% 143.9億元 上證 2936 +0.07% 1636.1億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 21103 106916 +2090 下月 21106 3181 +1108 半日 全日 沽空 26.97億元 80.10億元 今日大市 港股昨日繼續反彈，受到此前美股帶動。美股週二收盤漲跌不一，標普500指數創10個月來收盤新高。油價上漲推動能源板塊攀升。醫療保健板塊普跌。近期大市雖然持續反彈，但整體賺錢效應不佳，沒有持續熱點的板塊，不過我們認為近期能源和油服類股票，以及大宗商品行業的股票可以關注，此前調整基本完畢，預計恆指仍將震盪上揚。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 17938 +0.10% 納指 4961 -0.14% 標普 2112 +0.13% 金融100 6284 +0.18% 德DAX 10287 +1.65% 法CAC 4475 +1.19% 日經225 16675 +0.58% 紐約原油 50.36 +1.35% 黃金 美元 1243.80 -0.00% 美元指數 93.84 -0.20% 個股推薦：中國電力（2380.HK） 中國電力是中國五家最大的發電集團之一中國電力投資集團公司(「中電投集團」)的旗艦公司。公司的主要業務是在中國開發、建設、擁有、經營和管理大型發電廠。 2015 年收入微跌，利潤大升。 公司 2015 年實現營業收入人民幣 20,197 百萬元，同比下降 1.23%；實現歸屬股東淨利潤 4,149 百萬元，同比增長 50.01%；EPS 為 0.58 元，同比增長 38.1%。公司派發 末期股息每股 0.232 元。清潔能源裝機容量將繼續提升。2016年將投產多個光伏項目包括焦崗湖電站、朔城區電站以及洛陽一拖電站等項目，預計未來清潔能源的裝機容量將得到迅速提升。火電上網電價調低，但水電風電電價有所增加。公司火電上網電價下降至 343.33 元/ 兆瓦時，下降金額為 23.33 元/兆瓦時。但由於公司優化了流域電量調度，水電和風電上網電價分別提高了 6.42 元/兆瓦時和 32.43 元/兆瓦時。公司 2015 年的火電單位燃料成本為 145.36 元/兆瓦時，同比下降 23.29%（2014:189.5 元/兆瓦時）。 中國電力是中國裝機容量最大的發電企業之一，預計公司未來將進一步提升清潔能源裝機比例。2015 年 公司受益於水電業務的良好表現、火電燃料成本的下降以及一次性投資收益的實現， 淨利潤出現大幅增長。未來兩年公司將繼續提升裝機容量帶動售電量繼續增長。綜合而言，我們給予其持有評級，目標價4港元，止蝕價3.1港元。 港通總額 滬通餘額 餘額 902億元 1621億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2016-6-7收盤價） 2016年6月8日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） L'OCCITANE 0973 德意志銀行 增持 14.68 19.64 合生元 1112 花旗集團 增持 25.80 29.20 超盈國際控股 2111 大和總研 持有 5.27 7.00 澳博控股 0880 高盛 持有 4.90 5.90 港灯－SS 2638 摩根士丹利 持有 6.93 6.70 10. 中國人民銀行副行長易綱7日表示，今年中美經濟對話取得豐碩成果，隨著人民幣國際化進程不斷推進，人民幣業務將在北美開展。中國決定給予美方2500億元的人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度，將來在美國會有人民幣清算行。 11. 受歐美原油期貨價格持續保持高位影響，國內成品油價格預計將在6月8日24時迎來年內的第四次上漲。多家石油分析機構預測，年內成品油“四連漲”板上釘釘，預計汽油標準品0.06元/升左右，柴油標準品0.07元/升左右，漲幅或將為年內最小。 12. 美國財長Lew今日表示，美中兩國未能就鋼鐵產能狀況達成共識。Lew稱，中國承諾處置“僵屍企業”，並承諾提高經濟資料透明度。中美兩國就加強人民幣交易的框架達成一致，美國提到了中國改善匯率溝通的重要性。他還指出，美中兩國討論了擴大雙邊貿易的機會。 1. 美股週二收盤漲跌不一，標普500指數創10個月來收盤新高。油價上漲推動能源板塊攀升。醫療保健板塊普跌。 2. 美國政府週二報告稱，美國第一季度勞動生產率下降，但降幅低於原先預期：從-1%修正為-0.6%。這份資料表明，美國勞動生產率持續多年低迷，已成為妨礙經濟增長的一個頑疾。 3. 北京時間6月8日淩晨4：30，美國石油協會（API）公佈的資料顯示，截至6月3日當周，美國API原油庫存減少356.9萬桶至5.356億桶，路透調查的分析師預期減少350萬桶，基本符合預期。 4. 6月7日，美國能源資訊署（EIA）公佈的月度短期能源展望報告顯示，EIA上調其原油價格預期，同時上調全球能源需求預期，但是在上調美國2016年原油需求預期的同時，下調美國2017年原油需求增長預期，此外，EIA維持美國石油產出下降預期保持不變。 5. 彭博稱，歐元區第一季度經濟增速快於此前的估值，得益於投資和消費者支出的上升。歐盟統計局週二在盧森堡表示，第一季度區內生產總值（GDP）增長0.6%。這與歐盟統計局4月29日最初公佈的增速相同，該機構隨後在5月13日將增速下修為0.5%。 6. 6月7日歐洲股市觸及一周高位，此前美聯儲主席耶倫推後了升息預期，但並未引發對全球最大經濟體經濟體質的擔憂。 7. 北京時間8日彭博稱，世界銀行下調其對全球經濟的增長預估，包括美國在內的發達經濟體商業支出萎靡不振，而新興市場的大宗商品出口國則在艱難適應著商品價格的下跌。 8. 沙特國有石油公司沙特阿美(Aramco)上市從長期來看對石油行業可能是一個糟糕的消息，將擠出小型產油國、並造成市場供需嚴重失衡。研究公司伯恩斯坦(Bernstein)在最新報告中指出，沙特阿美IPO之後將成為全球市值最大的上市公司，可能對市場造成重大影響。據說沙特阿美將在2018年上市。 9. 週二據《明報》報導，MSCI將於本月15日公佈是否納入A股，知情人士透露，宣佈結果當日不會舉行記者會，只設全球電話會議。如此低規格的發佈令人難言樂觀。 3 勝利指標 2016年6月8日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 央行：對14家金融機構開展MLF操作共2080億元 央行6月7日公告稱，為保持銀行體系流動性合理充裕，央行對14家金融機構開展中期借貸便利（MLF）操作共2080億元，其中3個月1232億元、6個月115億元、1年期733億元，利率與上期持平，分別為2.75%、2.85%、3.0%，引導加大對國民經濟重點領域和薄弱環節的支持力度。 今日交易所隔夜國債逆回購利率突然出現暴漲，最多時上漲逾800%，凸顯市場短期資金緊張局面。但在下午，這一利率逐步下行，但最後仍報收漲337.23%。 5月份央行通過SLF、MLF、PSL共計向市場釋放了3993.7億元的流動性。按4月末人民幣存款餘額141.95萬億元計算，當月央行釋放的流動性超過了降准0.5個百分點的規模。 未來貨幣政策在回歸穩健的過程中不會明顯收緊，釋放流動性的方式將主要通過SLF、MLF、PSL以及公開市場上的逆回購操作，尤其會倚重MLF+逆回購的方式。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.5715 +0.12% 港元/人民幣 0.8446 -0.02% 美元/日元 107.34 -0.03% 美元/瑞郎 0.9653 0.00% 歐元/美元 1.1355 -0.03% 英鎊/美元 1.4538 -0.05% 澳元/美元 0.7455 -0.05% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 14.05 +2.93% -1.13% -0.99% -4.55% -19.02% 恒指恐慌指數 20.06 -3.93% -7.85% -10.41% 2016年6月8日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣