每日晨讯

1 每日晨訊 2 0 1 6年6月6日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 20947 +0.42% 600.7億元 國指 8809 +0.61% 111.5億元 上證 2938 +0.46% 2929.8億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 20711 106114 -2839 下月 20706 1489 +682 半日 全日 沽空 24.76億元 72.67億元 今日大市 港股上週震盪上揚，A股企穩反彈。美股週五小幅收跌。金融與消費板塊領跌。美國5月非農就業人數僅增加3.8萬，為6年來最低水準，遠遜市場預期，暗示美聯儲6月加息基本無望。美國上週五的非農數據大跌有機會使得近幾日港股和內地市場反彈持續。眼下港股和A股雖然處於熊市，或者說是震盪市，但是個股的機會卻是很多，投資者應該多以個股為主，再大盤超跌時可以用藍籌博反彈。預計恆指短期可站穩21000點。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 17807 -0.18% 納指 4942 -0.58% 標普 2099 -0.29% 金融100 6209 +0.39% 德DAX 10103 -1.03% 法CAC 4421 -0.99% 日經225 16642 +0.48% 紐約原油 48.62 -1.12% 黃金 美元 1244.20 +2.74% 美元指數 93.90 -1.74% 個股推薦：蒙牛乳業(2319.HK) 蒙牛乳業於中國生產及銷售優質乳製品,憑藉其主要品牌蒙牛，集團已成為中國領先的乳製品生產商之一。蒙牛乳業提供多元化的產品，包括液體奶(如UHT奶、乳飲料及優酪乳)、霜淇淋及其他乳製品(如奶粉)。15年蒙牛乳業乳製品的年生產能力達868萬噸,15年公司液態奶市場份額每一, UHT第二.蒙牛乳業銷售好轉,市場份額持續領先;蒙牛自有高端新產品,新西蘭原罐新品開始銷售,新收購的達能多美滋產品結構調整有望提升企業的毛利率.此外公司16年4月實行的 12.42每股,1.5億股股權激勵有望成為未來業績的催化劑.加之公司目前估值處於低位,故我們給予其持有評級,目標價18港元,止蝕價12港元。 港通總額 滬通餘額 餘額 914億元 1634億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2016-6-3收盤價） 2016年6月6日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 中信證券 6030 高盛 增持 17.36 20.70 中遠太平洋 1199 大和總研 持有 7.94 8.00 招商局國際 0144 里昂證券 賣出 21.50 19.00 信利國際 0732 瑞士信貸 持有 3.61 4.10 中國建築國際 3311 瑞士銀行 買入 9.91 14.50 10. 據中國之聲《央廣新聞》報導，國內油價“三連漲”過後，下週三，也就是6月8號24點，新一輪成品油調價時間視窗將開啟。這輪計價週期內，國際原油價格繼續高位盤整，布倫特油價再創年內新高。業內專家預計，我國成品油價格“四連漲”概率較大。 11. 本報北京6月3日訊 記者周琰報導 為進一步完善平均法考核存款準備金，增強金融機構流動性管理的靈活性，平滑貨幣市場波動，中國人民銀行近期決定，自2016年7月15日起，人民幣存款準備金的考核基數由考核期末一般存款時點數調整為考核期內一般存款日終餘額的算術平均值。同時，按季交納存款準備金的境外人民幣業務參加行存放境內代理行人民幣存款，其交存基數也調整為上季度境外參加行人民幣存放日終餘額的算術平均值。 12. 路透社援引瑞士媒體報導，約78%的投票者否決了全民補助計畫。此前，瑞士計畫向每個成年人無附加條件地每月給予2500瑞士法郎，約合人民幣1.6萬元，未成年人則為每月625瑞士法郎。如若通過，瑞士將成為首個無條件向所有公民發放補助的國家。支持者認為，這項計畫能促進人的尊嚴和公共服務的提升。反對者則認為，這項計畫耗資巨大，會削弱經濟。 13. 北京時間5日淩晨彭博稱，加拿大央行行長Stephen Poloz表示，決策者應該採取短期預算和通脹目標以外的措施，因為短期預算和通脹目標令經濟面臨更長期的債務泡沫的風險，就像那些自2008年金融危機以來阻礙經濟增長的債務泡沫。 14. 北京時間6月15日淩晨，A股進入MSCI指數的結果將會揭曉。在經歷前兩次沖關失敗之後，如今很多障礙已經清除，市場對這一次成功進入的期待很高，高盛認為成功概率高達70%，摩根士丹利認為概率有50%。 15. 第八輪中美戰略與經濟對話（S&ED）將於6月6日到7日在北京舉行，這是奧巴馬政府在任內最後一次同中方舉行S&ED。雙方的願望清單上，談了8年多的中美雙邊投資協定（BIT）位列三大議題之一，能否在奧巴馬任期內實現關鍵突破，受到廣泛期待。 1. 美股週五小幅收跌。金融與消費板塊領跌。美國5月非農就業人數僅增加3.8萬，為6年來最低水準，遠遜市場預期，暗示美聯儲6月加息基本無望。 2. 國際金融協會（IFF）週五發佈的資料顯示，今年5月新興市場淨流入外資12億美元，較此前兩個月大幅下降，3月和4月的淨流入量分別為173億美元和264億美元。 3. 美國商務部的資料顯示，美國製造業可能出現了一些好轉跡象，但某些方面仍然疲軟。資料顯示，美國4月工廠訂單指數增加1.9%，為連續第二個月強勁增長。此前接受MarketWatch調查的經濟學家平均預期該指數將增長2.0%。 4. 克利夫蘭聯儲主席梅斯特（Loretta Mester）6月4日在參加瑞典央行舉辦的主題為“宏觀穩定與金融穩定之間的關聯”討論會時表示，不應過度關注單個非農資料，漸進式加息是合適的。 5. 北京時間5日淩晨彭博稱，全球最大的原油出口國沙烏地阿拉伯，上調了7月份出口亞洲的多數品級原油價格，此前沙特石油大臣稱需求強勁。 6. 美元指數本周多數時段持強，但最終死在了奇差非農手上。美元指數當周自95.80水準重挫至了93.90一線。非美貨幣當周則多數收高，歐元/美元大幅反彈 至1.1360上方，美元/日元在非農和消費稅延後雙重利空下重挫至106.50水準，澳元/美元也反彈至0.7360上方，唯獨英鎊/美元因英國退歐風 險而溫和收低於1.4510水準。 7. 北京時間6日消息，ITV調查顯示，45%的受訪者支持英國脫歐；支持留在歐盟的支持者占41%。TNS調查也顯示，43%的英國受訪者支持英國脫歐，41%支持留在歐盟。 8. 週三公佈的調查顯示，5月德國國內增長的需求提振製造業活動至4個月高點，然而被壓抑的國外需求使德製造業難以實現更強的擴張。 9. 6月4日報導稱，一度徘徊在五年低點附近的人民幣週五沒有理會高盛(155.67, -3.61, -2.27%)“徹底負面”的悲觀看法，而是一舉收復了兩周以來的失地。人民幣成為美國經濟資料表現不佳打壓美聯儲加息預期的意外受益者。 3 勝利指標 2016年6月6日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 央行7月15日調整存款準備金考核基準由時點數改為均值 中國央行公告稱，為進一步完善平均法考核存款準備金，增強金融機構流動性管理的靈活性，平滑貨幣市場波動，自2016年7月15日起，人民幣存款準備金的考核基數由考核期末一般存款時點數調整為考核期內一般存款日終餘額的算術平均值。 公告並稱自7月15日起，納入存款準備金交存範圍的境外人民幣業務參加行存放境內代理行人民幣存款，其交存基數為上季度該金融機構境外人民幣存放日終餘額的算術平均值。 存款準備金的公式為，金融機構每日繳准餘額除以繳存基數，不得低於法定存款準備金率。2015年9月25日，央行實施平均法考核存款準備金，將該公式的分子由時點數改為期內算術平均值。此次則是將分母也由時點數改為平均數。 銀行超額準備金需求下降，預計銀行間利率下行，銀行資產收益率略提升，“兩率”市場化或導致存款波動加大，銀行可少備點超額準備金，所以說“變相降准”也未嘗不可，但影響不會太大。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.5492 -0.54% 港元/人民幣 0.8432 -0.43% 美元/日元 106.53 -2.15% 美元/瑞郎 0.9759 -1.46% 歐元/美元 1.1367 +1.94% 英鎊/美元 1.4518 +0.66% 澳元/美元 0.7367 +1.91% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 13.47 -1.17% -1.39% +2.67% -13.65% -19.34% 恒指恐慌指數 20.95 -1.27% -1.74% -6.81% 2016年6月6日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣