每日晨讯

1 每日晨訊 2 0 1 6年5月11日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 20242 +0.43% 597.8億元 國指 8486 +0.42% 119.0億元 上證 2832 +0.02% 1285.4億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 20130 99093 -229 下月 19863 8108 -222 半日 全日 沽空 35.28億元 87.01億元 今日大市 港股昨日低開高走，在持續下跌後尾盤受到海外市場提振反彈。近期由於A股弱勢，本可能因海外市場穩定而走好的港股受到拖累。A股目前雖然持續下跌，但中小股票估值依然昂貴，後續指數下跌空間有限，但估值較高的個股依然具備調整空間，港股則可能超跌反彈後繼續調整，建議投資者不宜追高。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 17928 +1.26% 納指 4809 +1.26% 標普 2084 +1.25% 金融100 6156 +0.68% 德DAX 10045 +0.65% 法CAC 4338 +0.36% 日經225 16565 +2.15% 紐約原油 44.66 +2.81% 黃金 美元 1265.80 -0.00% 美元指數 94.22 +0.08% 個股推薦：廣汽集團（2238.HK） 廣汽集團是由廣州汽車工業集團有限公司、萬向集團公司、中國機械工業集團公司、廣州鋼鐵企業集團有限公司、廣州市長隆酒店有限公司作為共同發起人，以發起方式設立的大型國有控股股份制企業集團。廣汽集團主要的業務有面向國內外市場的汽車整車及零部件設計與製造，汽車銷售與物流，汽車金融、保險及相關服務，具有獨立完整的產、供、銷及研發體系。廣汽集團發佈首季財報，營業收入錄得101.4 億人民幣，同比增88%。淨利潤同比增 長263.7%，至19.27 億，單季盈利創了上市以來新高。業績漲幅巨大的直接原因在於： 期內公司旗下汽車銷量快速增長，規模效應繼續顯現 ;聯營企業銷量大增，貢獻投資收益較去年同期大幅增加；去年一季度淨利潤僅為5.3 億，處於全年業績最低點。一季度，廣汽集團汽車總銷量同比大增35.8%，其中貢獻利潤大頭的主要幾個乘用車企的銷量之和增速高達48%。豐田，本田、Jeep 為代表的日美系車和自主品牌，是銷量快速增長的主要驅動力。廣汽本田，廣汽豐田，廣汽菲亞特和廣汽自主品牌的銷量分別同比增27%，22%，202%和140%。對銷量增量做出顯著貢獻的車型主要包括：廣汽本田的繽智、飛度，廣汽豐田的雷淩、漢蘭達，廣汽自主的傳祺GS4，廣汽菲亞特的自由光。新車方面，廣汽豐田計劃推出新車領志，廣汽本田的謳歌CDX，混動版雅閣和大型 SUV 冠道，將於今年下半年上市，廣菲克的Jeep 車型和產能正處於上升期，和自主傳祺將推出多款新能源車型，公司盈利駛入快車道。綜合而言，廣汽集團基本面穩健，盈利增長在整車行業內比較高，且多品牌戰略持續發力，目前新車SUV有望成為廣汽營收增長點，故給予其持有評級，目標價10.8港元，止蝕價7.7港元。 港通總額 滬通餘額 餘額 1100億元 1735億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2016-5-10收盤價） 2016年5月11日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 中石化 0386 花旗 持有 5.18 5.67 統一企業中國 0220 美銀美林 持有 7.13 7.50 聯想集團 0992 大摩 賣出 5.25 4.20 錦江酒店 2006 信達國際 持有 3.13 3.40 海昌海洋公園 2255 海通證券 增持 1.72 2.42 10. 新華社布魯塞爾5月9日電財經觀察：歐元區或將避免希臘債務危機重演。希臘議會9日淩晨艱難通過了退休金及個人收入稅制度改革，雖然幾小時後召開的歐元區19國財長會暫未通過對希臘改革進展的首次審查，但表達了希臘債務危機不會重演的信心。 11. 外媒稱印度焦慮注視一帶一路：憂被中國包圍。參考消息網5月11日報導外媒稱，有關建設新絲綢之路的言論或許意在讓人們聯想到沙漠商隊、古船和異國商品貿易的浪漫畫面。但是，中國在整個中亞和東南亞建設鐵路、公路、管道和港口網路的宏偉計畫正在引起新德里的焦慮。 12. 5月10日，由中國社會科學院經濟學部發佈的《經濟藍皮書春季號：2016年中國經濟前景分析》指出，在改革開放以來很長一段時期裡，低成本優勢一直是中國製造在全球競爭中獲勝的關鍵因素之一。然而，到了今天這種優勢已經逐步喪失。目前中國很多地區尤其是東部地區，工人工資水準已遠超東南亞國家。 13. 5月份以來，資金面持續緩和，央行在公開市場適時適度開展對沖操作以繼續呵護流動性。5月10日，在1000億元逆回購到期的背景下，央行放量實施700億元7天期逆回購，交易量較前一日增加500億元，當日淨回籠資金300億元，貨幣市場主要期限利率漲跌互現。 14. 5月10日，國家統計局發佈的資料顯示，4月份CPI環比下降0.2%，同比上漲2.3%；PPI環比上漲0.7%，同比下降3.4%。國家統計局城市司高級統計師余秋梅表示，4月份CPI同比漲幅與上月相同，PPI同比降幅繼續收窄。 1. 北京時間11日淩晨，受油價反彈推動，美股週二收高。道指與標普500指數創兩個月來最大單日漲幅。 2. 原油期貨價格週二收高。加拿大與奈及利亞原油產量下降，降低了市場對全球原油供過於求的擔憂，推動油價收復昨日失地。 3. 5月10日歐洲股市上漲，受希臘債務談判取得進展的消息提振，丹麥珠寶商Pandora在公佈強勁業績後勁升，瑞信公佈虧損小於預期，股價上揚。 4. 北京時間11日淩晨，在岸人民幣兌美元（CNY）在夜盤交易中大致呈現跌勢，北京時間週二23：30交易結束時較上個交易日夜盤結束時下跌0.06%，報6.5185元，為3月16日以來最弱。 5. 北京時間11日淩晨，美國政府週二向世貿組織（WTO）提起投訴，指控中國繼續對從美國進口的雞肉徵收高關稅，要求中國向美國雞肉開放市場，特別是在亞洲受到歡迎的雞爪，否則可能面臨美國的貿易制裁。 6. 北京時間5月11日公佈美國石油協會（API）公佈的資料顯示，5月6日當周API原油庫存大增344.8萬桶至5.431億桶，路透調查的分析師預期增加71.4萬桶，美國原油庫存增幅遠超預期。 7. 北京時間11日淩晨路透社稱，美國土木工程師學會（ASCE）週二發佈報告稱，預計到2025年，美國的基礎設施投資缺口將達到1.44萬億美元，有大約44%的必要的基礎設施投資將得不到資金支援。 8. 北京時間11日淩晨，美聯儲的聯邦諮詢委員會（Federal Advisory Council）稱美國的“經濟復蘇依舊脆弱，且經濟面臨的下行風險依然存在”。建議今年加息1-2次。 9. 評級機構穆迪週二稱，未來12個月中國住宅地產市場的合約銷售額增速將會明顯放緩，而一、二線城市的庫存水準將小幅回升但仍將維持在近年的低點。由於市場競爭加劇，意味著開發商的利潤率將承壓。 3 勝利指標 2016年5月11日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 中國4月CPI同比漲2.3%連續3個月高於2%，PPI連續2個月環比回升 中國4月CPI同比上漲2.3%，連續3個月高於2%，環比下降0.2%；4月PPI同比下降3.4%，降幅連續四個月縮窄，環比則上漲0.7%。統計局表示，4月CPI環比下降，主要是受鮮菜價格下降較多的影響；豬肉和鮮菜價格同比漲幅依然較高。PPI環比漲幅擴大0.2個百分點，這是由於部分工業行業價格漲幅擴大、石油加工業價格環比止跌回升等。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.5208 +0.06% 港元/人民幣 0.8402 -0.01% 美元/日元 109.36 +0.08% 美元/瑞郎 0.9760 0.00% 歐元/美元 1.1373 +0.01% 英鎊/美元 1.4444 +0.01% 澳元/美元 0.7372 +0.12% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 13.63 -6.45% +5.99% -12.63% -11.26% -48.16% 恒指恐慌指數 20.62 -5.59% -8.27% -3.10% 2016年5月11日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣