银行区块链投资价值分析报告

银行业上区块链价值分析投资银行 在区块链上银行2在区块链上银行投资银行的价值分析随着提高盈利能力的斗争持续进行，区块链之类的创新可以为投资银行提供生命线。与许多新技术一样，它引起了极大的兴趣。一些分析家将其破坏性潜力与互联网相提并论。大幅提高效率，节省十亿美元，大大降低了风险。但也有很多炒作。那么，区块链真正提供了哪些切实的成本/收益，业务应用程序和ROI？为了找出答案，我们与Aon plc的业务部门顶级基准测试公司McLagan进行了深入的影响分析，并对节省的成本和可能实现的其他收益进行了基于事实的估计。“我们与McLagan联手进行了深入的影响分析，并揭示了事实。” 在区块链上银行3为什么要对区块链大肆宣传？区块链-分布式账本技术的统称-是一种新型的数据库系统，使多方几乎可以同时共享对同一数据的访问，以前所未有的信心当前，数据协调是大多数业务模型的核心。但是，由于每个人都维护自己的数据，因此流程效率低下，例如需要不同的各方不断地在彼此之间来回传递数据消息以完成任务。相比之下，区块链可以使当今的多重和顺序数据对帐模型转变为更加高效的流程，其中对帐是必不可少的一部分交易过程。机会银行的长期机会是将关键的运营，风险和财务系统重新指向基于区块链的共享数据平台。这将使大型零件退役他们的流程和数据基础架构。虽然达到此最终状态将需要时间和多次迭代，但成本和效率提升的巨大潜力应继续激发人们的兴趣和投资。尽管对区块链可以创造的价值已有一些估计，但我们认为资本市场的领导者需要进行更详细的影响分析，以评估区块链的业务案例。这一点特别重要迫于压力不断地评估多种新兴技术潜力的高层管理人员。考虑传统系统，遵守法规并让利益相关者说服，您如何确定支持区块链将提供您所需的竞争优势和股东价值？我们认为，资本市场的领导者需要进行更详细的影响分析，以评估区块链的业务案例。我们的研究为了充分了解区块链的运营影响，我们与McLagan共同进行了一项研究。作为世界一流的资本市场基准测试提供商，McLagan每年对大型银行进行全面的金融基准测试。 它使用直接来自参与银行总分类账的细粒度成本数据。 在这项研究中，我们绘制了McLagan的汇总根据我们专有的埃森哲高性能投资银行模型，来自全球八家最大 在区块链上银行4的投资银行的运营成本数据（基于收入）。 这使我们可以了解区块链的位置可能会在投资银行的前后流程和运营指标的整个范围内产生最大的影响（见图1）。图1重点高性能投资银行模型–区块链影响战略送货客户服务企业法人战略业务部门战略经营策略买卖产品服务商业服务供应帐户管理服务使用情况跟踪与控制核心投资银行研究贸易公司融资结构产品交易风险管理定价行情和订单交易执行咨询发行综合财务研究咨询分析研究成果跨产品加工确认书现金管理与付款库存管理数据管理。 在区块链上银行5基础设施审计合法合规人力资源宏观经济部门/公司投资/估值成熟度商品股票权益衍生品固定收入外汇与货币市场© 投资者关系和信用衍生产品结构化产品宏观经济金融风险MGMT应用管理 根据McLagan的数据将50多个运营成本指标与我们的Performance Performance Bank模型进行映射，可以得出清晰的指标。以下四个示例只是一个小快照，以通过我们的专有分析实现的粒度级别来说明典型的效率影响。潜在成本节省合规由于提高了金融交易的透明度和可审计性，因此在产品级别和集中级别都可以。潜在成本集中运营的节省以今天的成本结构计算，结果显示，在300亿美元的成本基础上，最初节省了80亿美元。这些估计数不包括潜在的成本和所需的投资。在我们调查的八家银行中，这大约等于27％。 固定成本和可变成本之间的差异被考虑在内。在现阶段，这些估计可能是保守的。重要的是要注意，如果重大问题或监管障碍阻止了区块链的广泛采用，那么这些节省可能就无法实现。鉴于可以节省大量材料成本的预测，金融服务部门在区块链上的支出正在加速增长就不足为奇了，特别是在资本成本不断上涨使得传统方法难以提高盈利能力的时候部门/公司投资/估值成熟度清算和结算收入核算与控制抵押品管理贸易生命周期管理企业核心资产负债率商业决策支持财务控制外部报告成本会计与报告超出范围的结果标准为了指导我们的分析，我们使用了一组保守的标准，包括以下假设：到2025年，网络效应只会在成熟市场中占据一席之地监管规则将允许采用区块链解决方案和退役传统基础架构。的确，在2008年信贷危机之后，监管机构可能不愿实质性地减少新成立的金融机构的作用。增强了清算和结算基础架构（ACH，RTGS，CCP和CSD），而对区块链网络没有绝对的信心是安全，有保障和有弹性的替代方案。排除了对房舍（建筑物，设施）成本的影响我们的初步估计假设业务和中央运营将会受到“根本性影响”，这表明可以节省约50％的成本，如图1中的高性能投资银行热图所示。实际上，我们的初始用例，概念证明和早期测试环境显示出进一步增加的潜力这些节省使他们进入“中断”类别，使总数超过70％。从这个角度考虑，每年节省的成本相当于38％或约120亿美元。如果我们将上述120亿美元的平均金额与上述80亿美元的基本情况进行比较，我们估计每年可以节省100亿美元。例如KYC和客户入职，原因是更强大的数字身份以及参与者之间客户数据的相互关联。潜在成本节省业务运营通过减少或消除对账，确认和贸易中断分析的需要，作为贸易支持，中间办公室，清算，结算和调查等工作，这是更有效和有效的清算和结算流程的关键部分。如何节省8个银行80亿美元以上潜在成本节省中央财政报告由于更加简化和优化了数据质量，透明度和内部控制。监管性技术MGMT资源IT策略应用开发市场风险信用风险操作风险流动性风险中央对手方的参与受到影响/支持= 25-50％无或有限影响= 10％+第三方管理组织管理人才管理人力资源服务与管理人力资源运营与支持键干扰= 70％+节省的基本成本= 50-60％市场风险信用风险操作风险流动性风险中央对手方的参与受到影响/支持= 25-50％无或有限影响= 10％+ 在区块链上银行6。 2015年9月，专注于金融服务的独立研究机构Aite Group预测，2016年资本市场参与者的区块链支出约为1.25亿美元 在区块链上银行7。仅仅9个月后，独立基准研究公司Greenwich Associates的一项研究预测，资本市场公司2016年的区块链支出将接近2.8亿美元–是以前的两倍多估计。这说明行业对区块链的投资不仅在加速，而且还在以如此之快的速度增长，以致于难以准确量化总和。70%换句话说，要花费大量的时间，精力，流动性和资金来支持那些没有2016年资本市场花在区块链上– 2倍估计30-50%换句话说，要花费大量的时间，精力，流动性和资金来支持那些没有潜在的年度节省见解与启示50%换句话说，要花费大量的时间，精力，流动性和资金来支持那些没有自2008年全球金融危机以来，资本市场行业面临着收益减少的完美风暴，这主要是由于合规成本增加，资本配置和流动性成本上升以及收入下降所致。“我们估计，投资银行将约三分之二的IT预算用于支持传统的后台办公基础架构，此外，每年还将在成本削减计划上增加10亿美元。”50%换句话说，要花费大量的时间，精力，流动性和资金来支持那些没有持续提高利润。因此，银行，中央银行，交易所和票据交换所正紧急尝试使用区块链作为提示成本基础和回报利润以改善资本回报率的一种方法。需要明确的是，我们不建议区块链是 在区块链上银行8补救投资银行业所有弊病的灵丹妙药。在许多用例中，常规的数据库结构或流程将获得类似的结果，而无需区块链解决方案的成本和挑战。例如内部自动化，裁员和外包/离岸外包。但是，有令人信服的证据表明，区块链可以从根本上减少（甚至不能完全消除）许多现有的清算和结算流程。每年节省数十亿美元出乎意料毫无疑问，在金融服务业，特别是在资本市场中，围绕区块链的所有兴奋都是有充分理由的。尽管我们不认为它会完全分解或取代当前的生态系统参与者，但我们确实认为它的影响会带来变革。1 互联网的兴起是一个常见的比喻：那些接受变革的人们创造了全新的产品和商业模式，并获得了回报。当然，有许多商业模式也会导致代价高昂的失败。类似地，区块链正在挑战行业参与者从根本上重新构想其数据共享流程。没有回头路可走，特别是考虑到它将在促使投资银行在短期和长期内重新构建当前的业务模型，运营功能和盈利状况，将产生明显的影响。但是，高级管理人员应该考虑进行控制和对冲的下注，以避免昂贵的错误，同时又可以充分利用新模式的优势。它对贸易确认，对账，现金管理，资产优化和其他基于异常的业务逻辑流程产生了巨大的影响，这些流程每年花费10亿美元。减少时间窗口•根据基础资产和交易对手的要求，它也•承诺通过大大减少时间甚至完全消除交付与付款的时间来优化结算，同时满足市场制造者的需求。冲击成本动力学最终，它将启用退役•当今后台办公基础设施的大部分，以及将关键运营流程外部化为行业公用事业，这对成本动态产生了深远的影响。•区块链精灵 在区块链上银行9但是，要兑现承诺，投资银行必须重新考虑其战略和方法，以优化员工队伍，数据中心需求，存储，网络和安全性。与互联网一样，早期采用者将最适合优化成本，带来全新的收入并受益于区块链可以提供的一切。从过去的变革技术经验中学习，投资银行采取了建立内部实验室，加入行业财团，资助或与完全投资于区块链的公司组建合资企业的战略。2凭借这个诱人的前景吸引了如此多的兴趣，创新和投资，您准备好抓住这一机遇了吗？机会？3 “区块链正在挑战行业参与者从根本上重新构想其数据共享流程。没有回头路了。”下一步加快行动计划利用区块链技术首先要制定行动计划，以解决关键问题，例如：30%战略对准 在区块链上银行10你的...是发展业务的策略迈向新的高度，创新的哪些组合将是实现该战略的关键？您将在哪里找到最大的价值？您的多年投资计划如何调整现有的技术，功能和市场产品如何发展？您是否在当今能力或明天的潜力范围内进行投资/建设？知识探索你是加入正确的行业，监管和跨行业创新论坛保持知情并积极参与在塑造下一阶段的创新将如何发挥作用（对您最大的优势）方面？你准备好了吗来自区块链的好处？正如我们的研究表明的那样，有你吗探索了人力和技术资源需要支持区块链分布式分类帐技术环境？区块链技术可以带来巨大的好处。 在区块链上银行11尽管投资银行生态系统的许多部分首先需要适应分布式分类帐技术为了最大程度地发挥其潜力，我们已经看到一些行业领导者展示了现在的可能性。通过将正确的部分放到适当的位置，并获得清晰的愿景，您可以开始获得短期胜利，同时建立更有效，安全和具有成本效益的运营模式，以释放可持续的收益，节省和长期竞争优势。联系要了解有关区块链为您的业务带来的好处的更多信息，或讨论本文中的任何想法如何改善组织的绩效，请访问accenture.com/blockchain或联系：重音戴维·特雷特纽约资本市场董事总经理david.b.treat@accenture.com克里斯·布罗德森（Chris Brodersen）研究，区块链和资本市场纽约 在区块链上银行12 c.brodersen@accenture.com麦克拉根克里斯·布兰伦敦合伙人 cblain@mclagan.com拉沙德·库尔巴诺夫（Rashad Kurbanov）纽约合伙人 rashad.kurbanov@mclagan.com加入对话 @AccentureCapMkt accenture.com/investmentbankingblog关于重音埃森哲是全球领先的专业服务公司，在战略，咨询，数字，技术和运营方面提供广泛的服务和解决方案。在全球最大的交付网络的支持下，埃森哲将40多个行业的无与伦比的经验和专业技能相结合，在全球最大的交付网络的支持下，致力于业务和技术的交汇处，以帮助客户改善绩效并为利益相关者创造可持续价值。服务超过394,000人埃森哲是全球120多个国家/地区的客户，致力于推动创新，改善世界的工作和生活方式。请访问我们的网站www.accenture.com。关