赢动力：死亡交叉现，50天线添阻力

重要提示：请參阅本报告页尾之披露及免责声明。 市场策略 南华金融集团 《2016年10月18日》 死亡交叉现 50天线添阻力 恒指低开68.77点，开市水平23,164.54点。恒指呈「W」走势，并一度失守23,000水平。恒指收报23,037.54点，跌195.77点或0.84%，波幅只有199.18点，成交535.87亿元。 国指收报9,541.08点，跌60.32点或0.63%；A股收报3,041.17点，跌22.64点或0.74%，走势偏软。 恒指以阴烛收市，最低跌至22,978.01点，再创9月2日以来低位，走势转差。10 SMA失守20 SMA，出现「死亡交叉」的利淡信号。 联储局副主席Fischer针对经济高压运行的风险发出警告，认为美国政府在推低失业率方面能走多远，存在局限性。他指出，从人口老龄化到投资减少等一系列因素，都在压制利率；低利率使货币政策更加困难。他「非常不情愿」提高通胀目标，而且在目标如此接近时改变目标，可能会削弱联储局的政策框架；令利润正从历史高位下滑。美国经济数据偏好。9月份制造业产值环比成长0.2%，四个月里第三次成长；优于预期。9月份工业产值环比成长0.1%，符合预期。 不过，由于OPEC成员国增加供应，而且美国石油钻井架数连续第七周增加，加上伊朗计划将其今年的原油产量提升至每天400万桶，利油价下跌，利淡美股三大指数。今早亚太股市个别发展，夜期上升，ADR偏好，料恒指可高开，早段向好，阻力参考为50 SMA(约23,248)。 市场统计 上日收市 升/跌 变动% 恒生指数 23,037.54 -195.77 -0.8 恒生国企指数 9,541.08 -60.32 -0.6 成交金额(亿港元) 535.87 上证综合指数 3,041.17 -22.64 -0.7 深证综合指数 2,027.56 -19.18 -0.9 沪深300指数 3,277.88 -27.97 -0.8 上证A股成交(亿人民币) 1,809.07 +24.9 +10.2 深证A股成交(亿人民币) 838.41 +12.9 +11.6 A股总成交(亿人民币) 2,647.48 +37.9 +1.5 美元兑人民币(在岸) 6.7375 +0.0092 -0.14 美元兑人民币(离岸) 6.7428 -0.0046 +0.07 道指 18,086.40 -51.98 -0.3 纳指 5,199.82 -14.34 -0.3 标普500 2,126.50 -6.48 -0.3 伦敦金融时报指数 6,947.55 -66.00 -0.9 日经平均指数 16,900.12 +43.75 +0.3 来源： 彭博 沪股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 601318 中国平安 33.94 -0.17 -0.50 91.38 91.20 182.58 600519 贵州茅台 302.45 -3.15 -1.03 97.50 72.39 169.88 600028 中石化 4.93 -0.01 -0.20 82.77 16.58 99.36 600276 恒瑞医药 46.84 0.92 2.00 83.11 7.71 90.82 601166 兴业银行 15.98 -0.11 -0.68 18.70 60.13 78.83 600009 上海机场 27.54 0.05 0.18 70.56 3.98 74.54 600030 中信证券 16.22 -0.24 -1.46 18.45 47.31 65.76 600016 民生银行 9.24 0.00 0.00 0.06 60.80 60.86 600482 中国动力 33.01 -0.76 -2.25 52.96 6.88 59.84 600601 方正科技 5.15 -0.05 -0.96 30.97 27.32 58.29 港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 港元 港元 % 百万港元 百万港元 百万港元 941 中国移动 92.15 -1.70 -1.81 4.43 401.33 405.76 1398 工商银行 4.68 -0.04 -0.85 13.33 317.03 330.37 700 腾讯控股 208.80 -0.20 -0.10 44.46 112.01 156.48 939 建设银行 5.64 -0.02 -0.35 147.03 4.17 151.20 175 吉利汽车 8.18 0.44 5.68 66.88 56.30 123.19 3908 中金公司 11.14 0.12 1.09 58.79 11.52 70.31 3988 中国银行 3.42 -0.02 -0.58 53.58 5.00 58.57 3333 中国恒大 5.30 -0.05 -0.93 51.52 6.50 58.02 902 华能国际电力 4.72 -0.12 -2.48 50.93 6.51 57.45 3968 招商银行 18.90 -0.16 -0.84 0.78 52.28 53.05 过去1个月沪股通成交额比较 过去1个月港股通成交额比较 来源：港交所、彭博 沪股通成交额 沪股通 百万人民币 买入成交额 1,314.19 卖出成交额 1,488.82 买入-卖出成交额 (174.63) 总成交额 2,803.01 来源：港交所 港股通成交额 港股通 百万港元 买入成交额 1,524.37 卖出成交额 1,856.08 买入-卖出成交额 (331.71) 总成交额 3,380.45 来源：港交所 恒生指数期货 10月份 11月份 结算价 23,073 23,060 升/跌 +63 +59 高水/(低水) +35 +22 成交 114,088 1,294 未平仓合约 136,514 5,872 最高 23,103 23,092 最低 22,942 22,940 成份股除息 -31.86 -64.93 来源：彭博 恒生国企指数期货 10月份 11月份 结算价 9,573 9,582 升/跌 +22 +25 高水/(低水) +32 +41 成交 75,179 4,485 未平仓合约 238,000 12,363 最高 9,596 9,592 最低 9,522 9,540 成份股除息 0.00 -1.03 来源：彭博 -2,000-1,00001,0002,0003,0004,0005,0006,0001920212223262728291112131417百萬人民幣買入總成交賣出總成交買入-賣出總成交-1,0001,0003,0005,0007,0009,00011,00019202122232627281112131417百萬港元買入總成交賣出總成交買入-賣出總成交 《2016年10月18日》 2 南华集团机构 即将上市新股 股票 招股价 市值 **净集资 代号 公司 *截止认购 上市日期 (港元) (百万港元) (百万港元) 港交所 业务性质 8407 兴证国际 05/10/16 20/10/16 1.18-1.39 4,720-5,560 118-139 招股书 证券集团 3320 华润医药 20/10/16 28/10/16 8.45-10.15 52,158-62,651 13,039-15,662 招股书 综合医药公司 来源：港交所 *中午截止 **假设超额配股权未获行使 AH股价差异动 H股 H股收市价 A股 A股收市价 H/A股折让(溢价)# 股票 公司 上日 1个月 股票 上日 1个月 上日 1个月 变动* 代号 (港元) (港元) 代号 (人民币) (人民币) % % 百分点 拉阔 38 第一拖拉机 4.460 4.450 601038 12.680 10.070 69.4 61.6 7.8 753 中国国航 5.070 5.570 601111 7.520 7.330 41.4 34.0 7.4 763 中兴通讯 10.660 11.700 000063 14.730 14.500 37.1 29.9 7.2 2208 金风科技 11.700 12.560 002202 16.120 15.540 37.0 29.8 7.2 2202 万科 19.300 19.320 000002 26.000 23.580 35.5 28.8 6.7 收窄 2883 中海油田服务 7.640 6.090 601808 12.140 11.950 45.3 55.7 10.4 168 青岛啤酒 31.950 28.400 600600 31.640 31.030 12.3 20.5 8.2 386 中石化 5.700 5.280 600028 4.930 4.860 (0.4) 5.6 6.1 1171 兖州煤业 5.890 4.700 600188 12.500 11.270 59.1 63.8 4.7 1088 中国神华能源 15.520 14.160 601088 15.500 14.900 13.0 17.4 4.4 恒生AH股溢价指数(收窄) 121.85 121.01 0.8 #计算中A股股价已转换成港元 来源：彭博、*南华资料研究 上日公布经济数据 实际 前期 美国 工业生产(9月) +0.1% -0.5% 欧元区 消费物价指数(9月) +0.4% +0.4% 来源：彭博 美国债券/外汇及商品期货 上日 交易所 月份 收市 升/跌 变动 (美元) (美元) (%) 轻原油 NYMEX 11/16 49.94 -0.41 -0.81 黄金 NYMEX 12/16 1,256.60 1.10 0.09 10年国债 CBOT 12/16 130.13 0.27 0.20 英磅 CME 12/16 1.2205 0.0008 0.07 欧元 CME 12/16 1.1025 0.0015 0.14 日圆 CME 12/16 96.49 0.2750 0.29 来源：彭博 即将公布业绩股份 日期 股票代号 公司 业绩 期间 18/10/2016 3898 中车时代电气 业绩 截至30/09/16止9个月 20/10/2016 1958 北京汽车 业绩 截至30/09/16止季度 20/10/2016 2600 中国铝业 季度业绩 截至30/09/16止3个月 20/10/2016 3311 中国建筑国际 第三季业 20/10/2016 2 中电控股 第三期中期股息 21/10/2016 762 中电联通 业绩 截至30/09/16止9个月 21/10/2016 1313 华润水泥 业绩 截至30/09/16止9个月 21/10/2016 1072 东方电气 第三季业绩 截至30/09/16止9个月 21/10/2016 1776 广发证券 业绩 截至30/09/16止季度 21/10/2016 921 海信科龙 第三季业绩 截至30/09/16期间 24/10/2016 1880 百丽国际 中期业绩/股息 截至31/08/16止6个月 24/10/2016 1070 TCL多媒体 季度业绩 截至30/09/16止9个月 25/10/2016 874 白云山 业绩 截至30/09/16止9个月 25/10/2016 916 龙源电力 季度业绩 截至30/09/16止9个 25/10/2016 2333 长城汽车 第三季业绩 截至30/09/16止9个月 25/10/2016 902 华能国际电力 业绩 截至30/09/16止9个月 25/10/2016 358 江西铜业 第三季业绩 截至30/09/16止9个月