市前速递：恒指三连跌，险守23000点开口

28/10/2016 港股預測 昨日恒指高開30點，其後受到內地上月工業利潤增長放緩的消息拖累，跌幅反覆擴大至322點，低見23002點，半日跌幅稍為收窄至268點；午後初段大至維持逾兩百點跌幅，惟尾市走勢稍有改善，最終恒指收市跌193點至23132點；國指跌幅相若，收市跌89點，報9608點；大市總成交額增加66億元至587億元。 鄭州商品交易所日前發出通知，上調動力煤期貨品種交易手續費，煤炭期貨價格應聲大跌，拖累煤炭股走弱，中國神華(1088.HK)、兗州煤業(1171.HK)、中煤能源(1898.HK)及易大宗(1733.HK)跌幅介乎2.1%至5.7% 日成控股(3708.HK)今早公布，賣方同意按每股0.563港元(較停牌前折讓約86.3%)出售599,100,000股股份，相當於集團已發行股本約53.5%予要約人；按照收購守則規則，要約人須就要約股份作出無條件強制性現金要約；集團股份將於今日復牌。 外圍方面，昨晚美股缺乏明確方向，道指收市微跌29點，港股預托證券亦錄得輕微跌幅；此外，市場關注人民幣兌美元滙價，昨日離岸人民幣跌穿6.79水平，若進一步下跌或會影響港股氣氛；昨日港股回落至23000點水平見支持，預料恒指今日或繼續於現水平爭持。 是日焦點 恒指三連跌 險守23000點關口 港股近日走勢疲弱，已錄得三連跌，累計跌近500點；恒指上日隨外圍高開，惟其後轉升為跌，一度倒跌逾300點，見全日低位23002點，其後跌幅收窄，收市跌約200點，收報23132點；昨晚美股微跌，而今日期指亦將進行結算，料恒指早段維持反覆偏軟格局，料後市中線維持23000點至24000點之間上落的局面。 港股概覽 恒生指數 23132點 跌193點 國企指數 9608點 跌89點 10月恒指期貨 23144點 跌170點 10月國指期貨 9622點 跌77點 10月恒指期貨(夜期時段) 23120點 跌24點 10月國指期貨(夜期時段) 9600點 跌22點 10月恒指理論期貨值 23132點 高水11.7點* 10月國指理論期貨值 9608點 高水13.1點* 大市成交額 587億元 資源來源：彭博 *: 指數理論價差是以上日指數期貨日間交易時段之收市價減理論指數期貨值計算而成。 市前速遞 過往一周市前推介回顧及跟進 推介日 股份 股份編號 上日收市價 (元) 建議 買入範圍 (元) 推介日 前收市價 (元) 回報率(註) 目標價 (元) 止蝕價 (元) 備註 24/10/2016 北控水務集團 371.HK 5.77 6.00-6.05 5.98 -5.00% 6.70 5.70 已止蝕 25/10/2016 北京汽車 1958.HK 8.33 8.65-8.69 8.67 -5.42% 9.60 8.20 已止蝕 26/10/2016 中芯國際 981.HK 0.97 0.97-0.98 0.99 -1.02% 1.09 0.93 27/10/2016 中銀航空租賃 2588.HK 42.35 42.60-42.80 42.60 -0.59% 47.00 40.50 註: 如股份已於推介後觸及建議買入範圍，其回報率的計算基礎為買入價及股份的上日收市價；如沒有觸及建議買入範圍，將不會顯示其回報率。 重點新聞 日成控股(3708.HK)公布，賣方同意按每股0.563港元出售599,100,000股股份，相當於集團已發行股本約53.5%予要約人；按照收購守則規則，要約人須就要約股份作出無條件強制性現金要約，要約價將為每股要約股份0.563港元；集團股份將於今日恢復。 維珍妮(2199.HK)發盈警，預期截至9月底止6個月，綜合純利將較去年同期錄得顯著跌幅，主要是美國客戶訂單較預期減少，以及越南工廠於營運初期攤薄毛利率及純利率所致。 EPRINT集團(1884.HK)發盈警，預期截至9月底止6個月，淨利潤按年錄得不少於50%的跌幅，主要是出售金融資產、物業廠房及設備產生之虧損，及銷售成本增加等因素所致。 網智金控(985.HK)發盈警，預期截至9月底止6個月，盈利將較去年錄得重大虧損，主要是金融資產公平值變動所產生之淨虧損，及集團銅採礦業務收益顯著下挫所致。 建行(939.HK)公布，截至9月底止9個月，股東應佔淨利潤按年增1.2%至1,938.35億元人民幣；期內不良貸款率為1.56%，較上年末下跌0.02%。 中石化(386.HK)公布，截至9月底止9個月，按國際會計準則，期內股東應佔淨利潤按年增11.2%至301.1億元人民幣，主要是煉油業務利潤大增所致。 中興通訊(763.HK)公布，截至9月底止9個月，股東應佔淨利潤按年增9.8%至28.59億元人民幣，期內營業總收入按年增4.4%至715.64億元人民幣。 華南城(1668.HK)公布，集團聯席主席兼執行董事鄭松興與中洲控股(000042.SZ)就有關建議轉讓合共約18.57億股集團股份簽訂意向書，股份佔集團已發行股份總數約23.2%；於建議交易完成後，中洲控股將成為集團最大單一股東及主要股東。 港股走勢分析 恒生指數保歷加通道走勢圖 國企指數保歷加通道走勢圖 期指5分鐘走勢圖 昨日恒指高開30點，其後受到內地上月工業利潤增長放緩的消息拖累，跌幅反覆擴大至322點，低見23002點，半日跌幅稍為收窄至268點。午後初段大至維持逾兩百點跌幅，惟尾市走勢稍有改善，最終恒指收市跌193點至23132點；國指跌幅相若，收市跌89點，報9608點。大市總成交額增加66億元至587億元。 鄭州商品交易所日前發出通知，上調動力煤期貨品種交易手續費，煤炭期貨價格應聲大跌，拖累煤炭股走弱，中國神華(1088.HK)、兗州煤業(1171.HK)、中煤能源(1898.HK)及易大宗(1733.HK)跌幅介乎2.1%至5.7% 總結港股上個交易日表現，恒指50隻成份股中有4隻上升及45隻下跌，中銀香港(2388.HK)升0.9%，為最大升幅成份股，百麗國際(1880.HK)跌3.3%，為最大跌幅成份股。國指方面，40隻成份股中有7隻上升及32隻下跌，中海油服(2883.HK)升2.6%，為最大升幅成份股，長汽(2333.HK)跌4.3%，為最大跌幅成份股。 日成控股(3708.HK)今早公布，賣方同意按每股0.563港元(較停牌前折讓約86.3%)出售599,100,000股股份，相當於集團已發行股本約53.5%予要約人。按照收購守則規則，要約人須就要約股份作出無條件強制性現金要約。集團股份將於今日復牌，投資者宜留意其表現。 外圍方面，昨晚美股缺乏明確方向，道指收市微跌29點，港股預托證券亦錄得輕微跌幅。此外，市場關注人民幣兌美元滙價，昨日離岸人民幣跌穿6.79水平，若進一步下跌或會影響港股氣氛。昨日港股回落至23000點水平見支持，預料恒指今日或繼續於現水平爭持。 環球市場重點評論 道瓊斯工業平均指數保歷加通道走勢圖 上證綜合指數保歷加通道走勢圖 紐約12月期油保歷加通道走勢圖 美國勞工部公布，截至10月22日止當周，美國首次申領失業救濟金人數按周減少3,000人至25.8萬人，高於市場預期的25.6萬人。另外，截至10月15日止當周，美國持續申領失業救濟金人數亦按周減少1.5萬人至203.9萬人，少於市場預期的205.2萬人。美國上周首次申領失業救濟金人數減少，反映美國勞動力市場持續穩健。 美國商務部公布，美國9月耐用品訂單按月下跌0.1%，市場預期為按月持平。撇除飛機後的非國防耐用品訂單按月下跌1.2%，遜於預期的按月減少0.1%，或反映當地消費動力不足。 全美不動產協會(NAR)公布，美國9月成屋待完成指數按月上漲1.5%，高於預期的增長1.0%及8月經修訂後的按月下跌2.5%，顯示當地樓市仍然不弱。 美股方面，昨晚公布美國經濟數據及美股業績表現參差，投資者入市態度審慎，道指收市跌29點，報18169點。而今晚美國將有第三季國內生產總值(GDP)公布，市場預期GDP將按季增長2.6%，料如結果符合預期，道指或能扭轉跌勢。 國家統計局公布，9月規模以上工業企業實現利潤總額按年增長7.7%，增幅低於8月的19.5%，主要反映內地生產銷售放緩，基數效應減弱，導致利潤增速回落。受數據結果影響，上綜指昨晚收市跌3點，報3112點。中共十八屆六中全會閉幕，會上未有提及經濟議題，料在缺乏炒作主題的情況下，後市將維持悶局。 油價方面，沙特阿拉伯石油大臣與波斯灣產油國部長對俄羅斯能源部長表示，有意將原油產量由高峰削減百分之四，油價受支持。紐約12期油昨晚收市升1.1%，報每桶49.72美元。 輪證焦點 恒指牛熊證街貨分布圖 上日十大成交認股證/牛熊證 編號 短名 價格 變動 變動(%) 到期日 行使價 引伸波幅(%) 有效槓桿 12705.HK 恒指摩通七五購Ｂ 0.115 -0.016 -12.21 29/05/2017 24400 18.88 11.01 12354.HK 恒指瑞銀七三購Ｃ 0.112 -0.017 -13.18 30/03/2017 24000 18.31 12.83 13392.HK 騰訊海通七五購Ｂ 0.176 -0.014 -7.37 25/05/2017 214.08 30.27 6.17 61825.HK 恒指瑞銀七一熊Ｎ 0.07 +0.019 +37.25 26/01/2017 23925 --- --- 13684.HK 港交高盛七六購Ａ 0.159 -0.006 -3.64 28/06/2017 216.08 31.68 5.88 27884.HK 港交摩通七二購Ａ 0.084 -0.008 -8.7 28/02/2017 220.08 29.29 9.27 61814.HK 恒指摩通七二熊Ｚ 0.075 +0.02 +36.36 27/02/2017 23900 --- --- 13360.HK 港交海通七七購Ａ 0.125 -0.005 -3.85 25/07/2017 228.8 31.01 6.20 61838.HK 恒指摩通七一熊Ｉ 0.068 +0.02 +41.67 26/01/2017 23748 --- --- 61312.HK 恒指摩通七一熊Ｍ 0.076 +0.02 +35.71 26/01/2017 23848 --- --- 認股證/牛熊證推介 相關資產 編號 相關資產 上日收市價 種類 建議行使價 建議到期日 建議引伸波幅(%) 香港交易所 388.HK 205.6 元 認沽 165.4元至172.1元 9個月至1年 29-36 中國人壽 2628.HK 19.8 元 認沽 18.3元至18.68元 6至9個月 26-33 中國海外發展 688.HK 24 元 認購 27.2元至27.75元 6至9個月 32-40 中國石油股份 857.HK 5.41 元 認沽 4.95元至5.04元 6至9個月 26-33 投資者應留心引伸波幅會因市場轉趨波動而有所變化，影響窩輪價格。另外，投資者亦宜小心選擇盡力保持引伸波幅穩定的發行人，同時應避開短期價外證。 如以牛熊證應市的投資者，宜選擇收回價距現貨價較遠的牛熊證應市，以避免市況突然的波動而觸發的強制收回機制所帶來的風險。另外，部份發行人開價較保守，買賣差價較闊，投資者亦不宜選擇。 選擇牛熊證或認股證時，宜挑選街貨比率不足三成之產品。 上日五大資金流入認股證 相關資產 種類 27/10/2016 26/10/2016 25/10/2016 24/10/2016 中國移動 認購 462 523 1,239 691 941.HK 認沽 -13 6 -1