每日晨早快讯

2016年11月11日 每日晨早快訊 電話：(852)25812882 敬请参阅最后一页特别声明 1 盤前分析摘要： 市場逐步消化特朗普當選美國總統的消息，外圍股市反彈，內地股市造好，上證指數收升逾1%，創逾10個月新高。滬深股市成交略微增至6553億元(人民幣‧下同)。上證指數高開20點後，早段升幅擴大，午後維持升勢，並以近全日高位收市，收報3171點，升42點或1.37%，成交2859.93億元。外圍市場，投資者憧憬美國候任總統特朗普將大增基建開支，推動道瓊斯工業平均指數周四上升，創下紀錄新高。恒指收報22839點，升423點或1.9%。沽空股票數量較大幅度減少，沽空比例下降至10.3%。資金錄得大幅流入，資金流速變好，港股處於較強的狀態。 財經要聞： 李稻葵:中美經濟已脫鈎 特朗普減緩資本外流 高盛:特朗普當選或拖累中國出口 中方:歐委會反傾銷新法變相延續替代國做法 公司與行業資訊： 7基金公司獲參與深港通業務交易權限 內地10月汽車銷量按年增18.7% 內地激勵政策使科技成果轉化納稅比例減半 香港主要指數 收盤 變動 漲跌幅 恒生夜期指數 22575 -357 -1.56% 恒生指數 22839.1 423.9 1.89% 國企指數 9545.9 167.2 1.78% 港中企業指數 3773.1 46.3 1.24% AH股溢價指數 123.7 -1.3 -1.06% 國內外市場主要指數 上證指數 3171.3 42.9 1.37% 滬深300 3390.6 37.6 1.12% 深證成指 10821.7 124.5 1.16% 內地創業指 2649.6 19.5 0.92% 道鐘斯 18807.9 218.2 1.17% 納斯達克 5208.8 -42.3 -0.81% 標普500 2167.5 4.2 0.20% 英國富時 6828.0 -83.9 -1.21% 法蘭克福DAX 10630.1 -15.9 -0.15% 法國CAC-40 4531.0 -12.5 -0.28% 日經平均 17543.6 199.2 1.15% 臺灣加權 8992.1 -160.1 -1.75% 大宗商品及債券 盎斯金# 1263.1 3.9 0.31% 九九金 11680.0 -260.0 -2.18% 白銀# 18.5 -0.1 -0.33% 白金# 977.3 2.0 0.20% 12月倫敦期銅# 5601.0 188.0 3.47% 12月紐約期油# 44.5 -0.2 -0.40% CRB商品指數 183.3 -0.7 -0.36% 波羅的海指數 974.0 20.0 2.10% 1年 HIBOR 1.284 -0.003 -0.22% 1年 LIBOR 1.556 -0.012 -0.74% 1年 SHIBOR 3.044 0.002 0.08% 10年 美國債券 2.150 0.000 0.00% 主要貨幣匯率 美元/港幣 7.7561 -1E-04 0.00% 美元/人民幣 6.8374 0.0033 0.05% 港幣/人民幣 0.8816 0.0322 0.47% 歐元/美元 1.0886 -0.0007 -0.06% 美元/日元 106.58 -0.25 -0.23% 美元/澳幣 1.3167 0.0032 0.24% 目錄  港股回顧/美股小結/盤前分析  財經要聞/公司與行業資訊  AH股股價對照表/特選美國預托證券  港股主要板塊資金流向/重要經濟資料  即將上市新股/外資大行投資評級一覽  披露權益通知一覽表 每日晨早快訊 敬请参阅最后一页特别声明 2 港股市場回顧： 市場逐漸消化特朗普當選美國總統的事實，隔晚美股造好，道指更一度逼近歷史高位，收市升256點。驚慌過後，亞太股市今日全面反彈，而個別期貨市場和行業板塊如期銅和重型裝備等，更突見「特朗普概念」。恒指裂口高開433點，報22848點，重上10天線(約22813點)，早段曾飆503點，見22918點全日高，一度收復昨日失地，惟於兩萬三水平受阻回落，升幅一度收窄至362點，見22777點全日低位，中午升415點，全日波幅午前已成形。午後大致在10天線上徘徊。恒指收報22839點，升423點或1.9%。大市今日有超過1200隻股份上升，下跌股不足250隻。 外圍市場回顧： 投資者憧憬美國候任總統特朗普將大增基建開支，推動道瓊斯工業平均指數周四上升，創下紀錄新高。道指周四升218點或1.17%，收市報18808。標準普爾500指數升4點或0.20%，收市報2167。但一度跌逾百點的納斯特綜合指數，最終無法收復失地，收市跌42點或0.81%，報5209。 港股盤前分析： 市場逐步消化特朗普當選美國總統的消息，外圍股市反彈，內地股市造好，上證指數收升逾1%，創逾10個月新高。滬深股市成交略微增至6553億元(人民幣‧下同)。上證指數高開20點後，早段升幅擴大，午後維持升勢，並以近全日高位收市，收報3171點，升42點或1.37%，成交2859.93億元。外圍市場，投資者憧憬美國候任總統特朗普將大增基建開支，推動道瓊斯工業平均指數周四上升，創下紀錄新高。恒指收報22839點，升423點或1.9%。沽空股票數量較大幅度減少，沽空比例下降至10.3%。資金錄得大幅流入，資金流速變好，港股處於較強的狀態。 財經要聞： 李稻葵:中美經濟已脫鈎 特朗普減緩資本外流 清華大學中國與世界經濟研究中心主任李稻葵表示，中美經濟原則上已脫鈎，特朗普即使真的採取制裁措施，中國經濟也毋須擔心，資本外流趨勢會放緩。李稻葵昨日在一個金融講壇上指出，中國經濟在2007年時，對外的外貿順差佔GDP的比例接近9%，而現在是2.17%，中國的經濟結構已調整，跟美國經濟原則上已經脫鈎。即使特朗普對中國採取一些制裁措施，至少經濟方面不用特別擔心。李稻葵稱，經濟方面最擔心的是資本外流，因中國有高達21萬億美元的貨幣存量，每一塊錢都有可能成為資本外流的侯選者。若果特朗普實行貿易、投資保護，一定程度上會放緩中國經濟外流的趨勢。此外，李稻葵又表示，美國迎來一個非常奇怪、少見的政治組合，控制白宮、參議院、眾議院全部都是共和黨，經濟上左派的政策只能右派來執行，預計特朗普在任內會推行一些美國急需的社會福利方面的基本性改革，緩解社會矛盾。 高盛:特朗普當選或拖累中國出口 高盛發表報告指出，特朗普當選或拖累中國出口，不排除當局讓人民幣一定程度快速貶值。高盛維持在岸人民幣兌美元今年底至6.8的預測，料2017年底貶至7.3，體現了持續且顯著的資本外流壓力。特朗普曾表達，要給中國貼上滙率操縱國標簽，並徵收關稅等言論，高盛表示，如果真的實施，這將拖累中國出口並讓中國當局面臨兩難，接受對經濟增長的打擊或採取措施對沖負面影響，其中一個恐慌指數 標普500 VIX 14.74 0.36 2.50% 恒指VIX 17.65 -4.12 -18.93% 滬港通資金流向 滬股通 餘額（億） 占額度比 每日（上限130億RMB） 113.56 87.36% 累計（上限3000億RMB） -- -- 港股通 每日（上限105億RMB） 96.74 92.13% 累計（上限2500億RMB） -- -- 恒指VS上證指數近一年走勢： 20002500300035004000450010000120001400016000180002000022000240002600028000恒指(左轴)上证(右轴) 恒指VS道指近一年走勢： 1100012000130001400015000160001700018000190002000017000180001900020000210002200023000240002500026000恒指(左轴)道指(右轴)系列3 資料來源：Bloomberg，國金證券香港 每日晨早快訊 敬请参阅最后一页特别声明 3 選擇就是允許人民幣一定程度的快速貶值，雖然從中國的角度來看這或讓風險升級。 中方:歐委會反傾銷新法變相延續替代國做法 商務部新聞發言人沈丹陽稱，中方注意到歐委會周三向歐洲議會及理事會正式提交修改其反傾銷法律制度的提案，以履行其根據《中國加入世貿組織議定書》第15條規定所承擔的義務。沈丹陽表示，提案取消「非市場經濟國家」名單，體現歐盟履行第15條義務的意願，中方對此表示肯定。但歐委會提出的新方法以「市場扭曲」的概念和標準替代「非市場經濟」的概念和標準，並未從根本上取消「替代國」做法，只是變相延續原有做法。這一方法既沒有全面徹底地履行議定書第15條義務，也與世貿規則不符。沈丹陽稱，在履行中國加入世貿議定書第15條義務的問題上，中方明確的、一貫的立場是：15年過渡期結束後，必須取消反傾銷「替代國」做法。這是世貿成員國必須遵守的國際條約義務。 行業資訊: 7基金公司獲參與深港通業務交易權限 《21世紀經濟報道》引述消息稱，深交所已下發通知，同意首批7家基金公司獲開通港股通交易許可權7家獲得批文的基金公司包括博時基金、創金合信基金、華寶興業基金、景順長城基金、南方基金、申萬菱信基金和招商基金。深交所表示，相關交易參與人應根據相關規定做好各項準備工作，業務啟動時間另行通知。 內地10月汽車銷量按年增18.7% 中國汽車工業協會公布，中國10月份汽車銷量按年增長18.7%至265萬輛；而乘用車銷量報234萬輛，增長20.3%。另外，今年首10個月，汽車銷量報2202萬輛，按年增長13.8%；而乘用車銷量報1910萬輛，增長15.4%。中汽協指出，中國9月乘用車銷量按年增長28.9%。 內地激勵政策使科技成果轉化納稅比例減半 科技部政策法規與監督司司長賀德方表示，涉及成果轉化獎勵的長期激勵政策，可使科研人員成果轉化納稅比例由原來的約40%下降到20%，下跌幅度或過半。賀德方今日介紹《關於實行以增加知識價值為導向分配政策的若干意見》時指出，此前科技成果確定股權的過程主要分兩步納稅，按照個人所得稅稅法規定，稅率最高到45%。今年9月，財政部和稅務總局推出的文件把兩步納稅合併成一步納稅，而且特別明確科研人員和機構有選擇權，如果選擇延遲納稅的話，一次納稅稅率按20%計算。 每日晨早快訊 敬请参阅最后一页特别声明 4 資料來源：Bloomberg，國金證券香港 特選本港股份於美國上市/預托證券收市價 股份名稱 股份號碼 ADR收市價 折算港元 港股收市價 差價 股份名稱 股份號碼 ADR收市價 折算港元 港股收市價 差價 （美元） （美元） 長和 00001 12.00 93.07 94.75 -1.77% 中國聯通 00762 11.29 8.76 8.95 -2.16% 中電控股 00002 10.14 78.65 78.40 0.31% 中國石油天然氣 00857 66.76 5.18 5.27 -1.75% 香港中華煤氣 00003 1.98 15.32 15.16 1.04% 中國海洋石油