资本邦官微 资本邦官网 资本邦研究院 研究报告 粤港澳大湾区发展规划纲要：巩固提升香港国际金融、航运、贸易中心地位,支持深圳依规发展以深圳证券交易所为核心的资本市场。 “三全灌汤水饺”涉猪瘟遭多家平台下架。 A股上市公司赫美集团(002356)正筹划通过发行股份的方式购买英雄互娱的大股东及其一致行动人的全部或部分股权。 奥美医疗将于2月21日开始新股询价；青农商行新股申购推迟至下月13日；康希诺生物通过港交所IPO聆讯，目前尚未盈利；辅助生殖服务供应商锦欣生殖拟港股上市，已通过港交所聆讯。 【 【A股三大股指集体回涨 上证指数收涨2.68%】 2月18日， A股三大股指集体回涨。截至收盘，上证指数上涨71.97点，涨幅2.68%，报收2754.36点，总成交额为2242亿元。深证成指上涨321.29点，涨幅3.95%，报收8446.92点，总成交额为3235亿元。创业板指上涨55.76点，涨幅为4.11%，报收1413.60点，总成交额为912亿元。 【港股三大股指全线上涨 恒指收涨1.60%】 2月18日，港股三大股指全线上涨。截至收盘，恒生指数收涨1.60%，报收28347.01点，总成交额为299亿港元;红筹指数收涨1.34%，报收4511.70点，总成交额为50.43亿港元;国企指数收涨1.94%，报收11149.02点，总成交额为242亿港元。 【美股休市】 美股于2月18日(周一)华盛顿日休市一天。 【新三板指数多数上涨 三板做市总成交金额为1.02亿元】 2月18日，三板做市指数多数上涨。截至收盘，三板做市上涨2.83点，涨幅0.38%，报收738.25点，总成交金额为1.02亿元。 市场行情 粤港澳大湾区发展规划纲要出炉；三全水饺涉猪瘟遭多家平台下架；英雄互娱借壳赫美上市；康希诺通过港交所IPO聆讯 资 本 邦 晨 报 2019.02.19 研究报告撰写作者： 郑灼莹 zhuoying@sunnyhanmy.com 市场部联系人： 孙若虚 021-64836098 ruoxu@sunnyhanmy.com 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -1- 【 【香港交易所欢迎中央政府公布《粤港澳大湾区发展规划纲要》】 2月18日，港交所官方微信刊文称，香港交易所欢迎中央政府公布《粤港澳大湾区发展规划纲要》。粤港澳大湾区是中国经济最有活力的湾区之一，《纲要》再次凸显了香港作为亚洲国际金融中心和全球离岸人民币中心的重要地位。香港交易所感谢中央政府支持我们不断完善沪港通、深港通和债券通，支持前海联合交易中心的大宗商品发展规划。香港交易所将结合规划纲要发挥自身优势，为粤港澳大湾区发展做出更多贡献，分享大湾区腾飞带来的新机遇。 【国信证券(香港)遭证监会谴责及罚款1520万】 香港证监会公告，国信证券(香港)经纪有限公司因违反有关打击洗钱的监管规定而遭证监会谴责及罚款1520万元。（港交所） 【“三全灌汤水饺”涉猪瘟遭多家平台下架】 三全灌汤水饺疑似检验出非洲猪瘟病毒核酸阳性，引发多方关注。目前，包括淘宝、京东和苏宁在内的多家电商购物网站，已经无法搜索到“三全灌汤水饺”。苏宁方面表示，已经将相关商品进行下架处理。大型商超欧尚和大润发方面，也已将所有三全猪肉水饺下架。 2月18日，深交所向三全食品下发关注函，要求三全食品说明公司涉及产品被抽检出非洲猪瘟病毒核酸阳性的时间、公司知悉上述事项的时间等，并评估上述事项对2019年度经营业绩产生的影响，以及公司拟采取的应对措施；说明截至目前公司已被下架封存产品的种类、数量、金额、后续处理计划、相关会计处理，以及是否存在其他批次猪肉类产品存在非洲猪瘟病毒核酸阳性但尚未披露的情形。 【【粤港澳大湾区发展规划纲要：巩固提升香港国际金融、航运、贸易中心地位,支持深圳依规发展以深圳证券交易所为核心的资本市场】 2月18日，中共中央、国务院印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》。纲要提出，巩固提升香港国际金融、航运、贸易中心地位，推进“广州－深圳－香港－澳门”科技创新走廊建设。培育壮大战略性新兴产业，在新型显示、新一代通信技术、5G等重点领域培育一批重大产业项目。大力拓展直接融资渠道，依托区域性股权交易市场，建设科技创新金融支持平台。支持深圳依规发展以深圳证券交易所为核心的资本市场，加快推进金融开放创新。支持内地与香港、澳门保险机构开展跨境人民币再保险业务。不断完善“沪港通”、“深港通”和“债券通”。 【河南出台28条举措稳经济：设立上市公司发展支持基金】 2月18日，河南省人民政府办公厅印发《关于促进经济平稳健康发展的意见》。《意见》提出，开展“7819”扩大有效投资行动，在七大重点领域统筹推进8000个重大项目建设，争取2019年完成投资1.9万亿元;组织省农开公司等3家平台设立民营上市公司发展支持基金。推动各地建立完市场动态 宏观经济 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 善周转还贷金、信贷风险补偿金制度;研究设立省级政府性融资担保基金，市、县级政府性融资担保机构注册资本逐步达到5亿元、2亿元以上。 AA股 【“IPO扶贫通道”难快走，英雄互娱又走“借壳”上市路】 2月18日上午，A股上市公司赫美集团(002356)突然紧急停牌。公司宣布，正在筹划通过发行股份的方式购买天津迪诺投资管理有限公司(下称“迪诺投资”、天津迪诺兄弟资产管理合伙企业(有限合伙)(下称“迪诺兄弟”)及其他方持有的英雄互娱的全部或部分股权。 迪诺投资持有英雄互娱30.43%的股权，迪诺兄弟持有 6.16%的股权。迪诺投资、迪诺兄弟构成一致行动人关系。鉴于此，赫美集团称，该事项可能涉及公司控股股东及实际控制人变更。 也就是说，若本次重组成功实施，英雄互娱将通过赫美集团完成重组上市的相关事宜。在筹划独立IPO上市一年多后，英雄互娱又“着急”了，准备又在A股上演一把“借壳”“的曲线上市戏码。 【文旅科技拟“借壳”上市 作价20亿元】 云南旅游(002059)于2月16日宣布，向华侨城集团及李坚、文红光、贾宝罗三名自然人股东以发行股份及支付现金购买资产的方式购买其所持文旅科技100%股权，交易作价为20.17亿元。 2015年10月30日，文旅科技在新三板挂牌，到2017年7月5日公司终止挂牌，都未发生过交易，也未进行过融资，公司股权结构也未发生变化。 【奥美医疗将于2月21日开始新股询价】 2月18日，奥美医疗宣布，公司首次公开发行股票的初步询价时间为2019年2月21日(T-4日)及2019年2月22日(T-3日)每日09:30-15:00。本次发行网下申购的时间为2019年2月27日(T日)的09:30-15:00。公司主要为国际知名医疗器械品牌厂商提供OEM业务，外销收入是公司收入的主要来源。2015年、2016年及2017年，公司外销收入占主营业务收入的比例分别为87.53%、92.71%和96.67%。 奥美医疗坦言，鉴于中美双边仍在就该问题进行深入磋商，未来相关贸易政策存在一定不确定性。若中美双边贸易政策出现对医用敷料领域的不利变动，公司经营业绩将受到一定影响。 【首发价对应市盈率高于行业水平，青农商行新股申购推迟至下月13日】 IPO日报 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 2月18日，青农商行称，协商确定首次发行股票价格为3.96元/股，网下发行不再进行累计投标询价。公司本次发行价格3.96元/股对应的市盈率为：(1)10.74倍，按询价确定的发行价格除以2017年每股收益计算，其中每股收益按照2017年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本计算;(2)9.67倍，按询价确定的发行价格除以2017年每股收益计算，其中每股收益按照2017年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前的总股本计算。 青农商行所属行业为货币金融服务业(J66)。截至2019年2月14日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为6.79倍。青农商行称，由于本次发行价格对应的2017年摊薄后市盈率，高于中证指数有限公司发布的同行业上市公司二级市场最近一个月平均静态市盈率，存在未来给公司估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。 【七彩化学IPO发行结果出炉 主承销商报销比例为0.2%】 2月19日，七彩化学(300758)发布了首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告。公告显示，七彩化学首次公开发行不超过2668万股人民币普通股(A股)，发行价格为人民币22.09元/股。回拨机制启动后，网下最终发行数量为266.80万股，占本次发行数量的10%，网上最终发行数量为2401.20万股，占本次发行数量的90%。 本次发行的网上网下认购缴款工作已于2019年2月15日(T+2日)结束。经统计，网上投资者认购2395.99万股，认购金额为5.29亿元;网下投资者认购266.6万股，认购金额为5889.23万元。主承销商包销5.4万股，包销金额为119.31万元，包销比例为0.20%。 【华阳国际IPO结果出炉网上认购金额为4.62亿元】 2月19日，华阳国际(002949)发布了首次公开发行A股股票发行结果公告。公告显示，华阳国际首次公开发行新股不超过4903万股人民币普通股(A股)，本次发行价格为人民币10.51元/股。回拨机制启动后，网下最终发行数量为490万股，占本次发行数量的10%;网上最终发行数量为4412.7万股，占本次发行数量的90%。 本次发行的网上、网下认购缴款工作已于2019年2月15日(T+2日)结束。经统计，本次网下投资者认购490万股，认购金额为5150.82万元;网上投资者认购4401.55万股，认购金额为4.62亿元。主承销商包销11.35万股，包销金额为119.33万元，包销比例为0.23%。 【因战略发展需要 安凯特终止上市辅导】 2月18日，东吴证券发布关于终止江苏安凯特科技股份有限公司(下称“安凯特”)首次公开发行股票辅导工作的说明。公告显示，2018年5月，东吴证券与安凯特签订上市辅导协议，安凯达接受辅导时间为2018年5月30日。东吴证券表示，辅导期间，鉴于安凯特经营业绩变化和战略发展需要，安凯特拟调整资本运作方式及时间安排，经协商，东吴证券与安凯特签署辅导终止协议，东吴证券将终止对安凯特的上市辅导工作。 资本邦研究院 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 【建科集团终止上市辅导】 2月18日，西南证券发布关于终止江苏镇江建筑科学研究院集团股份有限公司(下称“建科集团”)首次公开发行股票辅导工作的报告。据悉，2017年8月，西南证券与建科集团签订辅导协议，西南证券担任公司首次公开发行股票的辅导机构，辅导时间自2017年8月15日开始。辅导期间，鉴于建科集团战略发展需要，经双方协商，同意解除辅导协议，西南证券将终止对建科集团首次公开发行股票的辅导工作。 【暖暖游戏开发商叠纸网络终止上市辅导】 招商证券与叠纸网络于2016年签订了上市辅导协议，叠纸网络辅导备案日期为2017年1月13日。目前，鉴于叠纸网络拟调整上市计划，招商证券与叠纸网络签署了终止协议。叠纸网络是一家专注女性互动娱乐领域的新锐企业，主要从事移动游戏产品的研发和运营业务，公司旗下正在商业化运营产品包括：《奇迹暖暖》《暖暖环游世界》《暖暖的换装物语》。 港股 【辅助生殖服务供应商锦欣生殖拟港股上市】 2月18日，锦欣生殖医疗集团有限公司(以下简称“锦欣生殖”)拟赴港上市，目前已经递交了招股书。锦欣生殖大部分收益来自于医疗机构提供的辅助生殖服务，其主要未患者提供两种治疗方案：人工受精和IVF技术。2016年、2017年和2018年前