市前速递内地一二线城市楼价升幅放缓

20/12/2016 港股預測 恒指昨日低開74點，已跌破22000點；之後指數跌勢轉急，跌幅擴至逾200點；午後大市跌幅略為回順，大部份時間於21800點徘徊，最終恒指收市跌188點至21832點；國指跑輸恒指，收市跌92點，報9377點；大市總成交額減少159億元至557億元。 沽空機構渾水昨再出第二份報告追擊輝山乳業(6863.HK)，指其收益造假等問題；惟輝山乳業於昨晚迅速作出回應，指該報告再次作出毫無根據且含有各種有關集團之失實陳述；輝山乳業昨收報升1.8%。 外圍方面，市場關注美聯儲主席耶倫講話，道指收升39點，報19883點，港股預託證券則仍跌85點；預料恒指仍受制於22000點，短期內有機會下試250天線水平，約於21500點。  是日焦點 內地一二線城市樓價升幅放緩 日前國家統計局公布，中國70個大中城市新建住宅銷售價格連升第19個月，惟按月升幅持續收窄；根據外媒測算，11月升幅為0.6%，較10月份的1.1%明顯收窄；而11月下半月，一線和熱點二線城市中，有9個城市新建商品住宅價格按月錄得下跌，跌幅介乎0.1至0.9個百分點；而早前中央經濟工作會議亦有提及房產市場，當中指出要堅持「房子是用來住的，不是用來炒的」的定位，若中央加強房價的調控，樓價走勢或會扭轉，亦將會影響內房股的股價表現。 港股概覽 恒生指數 21832點 跌188點 國企指數 9377點 跌92點 12月恒指期貨 21856點 跌95點 12月國指期貨 9419點 跌50點 12月恒指期貨(夜期時段) 21812點 跌44點 12月國指期貨(夜期時段) 9393點 跌26點 12月恒指理論期貨值 21835點 高水20.02點* 12月國指理論期貨值 9378點 高水40.15點* 大市成交額 557億元 資源來源：彭博 *: 指數理論價差是以上日指數期貨日間交易時段之收市價減理論指數期貨值計算而成。 市前速遞 市前推介 百富環球(327.HK) 推介者：廖湛賢(CE:BEF801) 目標價：5.50元 止蝕價：4.75元 建議買入價：4.95至5.00元 集團積極拓展毛利率較高的海外市場業務，隨著該業務佔比持續上升，可望帶動集團收入快速增長 集團股價經歷一段長時間的調整後，現時估值吸引，投資者可趁低吸納 百富環球(327.HK) 股價走勢圖 資源來源：彭博 過往一周市前推介回顧及跟進 推介日 股份 股份 編號 上日收市價 (元) 建議 買入範圍 (元) 推介日 前收市價 (元) 回報率(註) 目標價 (元) 止蝕價 (元) 備註 過往一周並沒有市前推介 註: 如股份已於推介後觸及建議買入範圍，其回報率的計算基礎為買入價及股份的上日收市價；如沒有觸及建議買入範圍，將不會顯示其回報率。 重點新聞 中聯通(762.HK)公布，11月移動用戶按月淨增40.9萬戶，增速較10月份的50.7萬戶有所放緩，期內4G用戶淨增加503.萬萬戶，亦較10月份的增加508.9萬戶有所放緩。 宏華集團(196.HK)公布，按每股認購價0.77元，向航天科工及Jianhong配售合共21.14億股新股，集資淨額約16.17億元；擬將認購事項所得款項淨額50%用作償還其到期應付債務，而其餘所得款項淨額用作集團一般營運資金。 均安控股(1559.HK)公布，任錦華持有的SCGL上周以每股平均價1元，購入公司1.08億股，佔公司已發行股本約11.25%，交易完成後，任錦華及其持有SCGL於公司的持股量將由3.75%增至15%，並成為公司主要股東。 時代地產(1233.HK)公布，旗下全資附屬公司在公開拍賣中成功收購廣東省佛山市一幅地塊，總代價為16.82億元人民幣，總地盤面積為4.08萬平方米，主要用以開發住宅物業。 紅星美凱龍(1528.HK)公布，以總代價21.01億元人民幣，收購若干位於上海閔行區申長路1466弄2號及5號的辦公室物業，總建築面積約5.79萬平方米。 揚科集團(1460.HK)公布，控股股東之一Imagine Cloud按每股0.2元出售公司8,000萬股，涉及金額1,600萬元，交易完成後，Imagine Cloud持股量將由8.5%降至6.5%。 旭輝控股(884.HK)公布，發行2.85億美元優先票據，到期日為2022年，年利率5.5%，淨籌2.78億元，擬將所得款項淨額，用作現時債務的再融資及一般公司用途。 華僑城(3366.HK)公布，旗下間接全資附屬與其他合夥人訂立協議，將注資成立有限合夥企業，合共資本2.06億元人民幣，公司將注資一億元人民幣及將擁有有限合夥企業約48.54%的權益，該合夥企業之業務範圍涵蓋委託資產管理。 港股走勢分析 恒生指數保歷加通道走勢圖 國企指數保歷加通道走勢圖 期指5分鐘走勢圖 恒指昨日低開74點，已跌破22000點。之後指數跌勢轉急，跌幅擴至逾200點。午後大市跌幅略為回順，大部份時間於21800點徘徊，最終恒指收市跌188點至21832點；國指跑輸恒指，收市跌92點，報9377點。大市總成交額減少159億元至557億元。 外電消息稱，自上周六開始，內地發行的Visa和萬事達卡來本港投保，每份保單刷卡上限5,000美元，而且只限一次。受此負面消息影響，昨日保險板塊下挫。 總結港股上個交易日表現，恒指50隻成份股中有5隻上升及44隻下跌，利豐(494.HK)升1.7%，為最大升幅成份股，恒安國際(1044.HK)跌2.9%，為最大跌幅成份股。國指方面，40隻成份股中有6隻上升及33隻下跌，龍源電力(916.HK)升1.5%，為最大升幅成份股，萬科企業(2202.HK)跌3.2%，為最大跌幅成份股。 金管局總裁陳德霖昨拜會銀監會主席尚福林及人民銀行行長周小川後會見記者。陳德霖引述周小川指出近日嚴控走資措施是短期措施，視乎環境、市場氣氛、當明朗化及穩定後，估計很多措施可以修訂。惟未有明確說明短期為多久時間。 沽空機構渾水昨再出第二份報告追擊輝山乳業(6863.HK)，指其收益造假等問題。惟輝山乳業於昨晚迅速作出回應，指該報告再次作出毫無根據且含有各種有關集團之失實陳述。輝山乳業昨收報升1.8%。 外圍方面，市場關注美聯儲主席耶倫講話，道指收升39點，報19883點，港股預託證券則仍跌85點。預料恒指仍受制於22000點，短期內有機會下試250天線水平，約於21500點。 環球市場重點評論 道瓊斯工業平均指數保歷加通道走勢圖 上證綜合指數保歷加通道走勢圖 深成指數保歷加通道走勢圖 美國聯邦儲備局主席耶倫出席一間大學的畢業禮，認為美國勞工市場表現是近十年來最強，有更多迹象顯示，薪酬增長加快，年輕勞工的周薪過去數年強勁增長。 Markit 公布，美國12月綜合採購經理人指數(PMI)初值為53.7，較11月終值的54.9為低。當中服務業PMI初值為53.4，低於市場預期的55.2及11月終值的54.6，但兩者均高於50水平，反映當地經濟增長前景仍然樂觀。 內地方面，國家統計局公布，70個大中城市11月房價按年升12.6%，升幅則較10月擴大0.3個百分點；按月升0.6%，升幅較10月的1.1%則有所收窄，反映15個一線和熱點二線城市實施房地產市場調控措施後，樓價走勢回穩。期內，70個大中城市中，新建商品住宅上升的城市有55個，較10月減少7個；按月下降的城市有11個，較10月多4個。而市傳在剛於上周五低調閉幕中央經濟工作會議上，國家主席習近平在會上明言，「房子是用來住，不是用來炒」，若中央加強房價的調控，樓價走勢或會扭轉，亦將會影響內房股的股價表現。內地A股方面，隨著內地收緊銀根，股市交投氣氛偏淡，上綜指昨日收市跌4點，報3118點；深成指收市跌51點，報10283點。料後市走勢短期將較為疲弱。 德國經濟智庫Ifo公布，德國12月Ifo企業景氣判斷指數為111.0，優於市場預期的110.6及11月的110.4，或反映當地企業對經濟前景信心有所增加。另外，12月Ifo企業現況指數為116.6，亦優於預期的115.9及11月的115.6。 輪證焦點 恒指牛熊證街貨分布圖 上日十大成交認股證/牛熊證 編號 短名 價格 變動 變動(%) 到期日 行使價 引伸波幅(%) 有效槓桿 14378.HK 騰訊瑞信七六購Ｃ 0.08 -0.003 -3.61 05/06/2017 197.28 28.02 8.46 14615.HK 騰訊摩通七六購Ｄ 0.08 -0.003 -3.61 01/06/2017 197.38 28.44 8.45 64837.HK 恒指瑞銀七三熊Ｚ 0.097 +0.016 +19.75 30/03/2017 22950 --- --- 65412.HK 恒指瑞銀七三熊Ｕ 0.069 --- --- 30/03/2017 22634 --- --- 63069.HK 恒指瑞銀七九牛Ｏ 0.033 -0.013 -28.26 28/09/2017 21388 --- --- 65521.HK 恒指摩通七三熊Ｇ 0.106 --- --- 30/03/2017 22900 --- --- 11729.HK 港交瑞信七四購Ａ 0.075 -0.01 -11.76 05/04/2017 189.88 26.57 10.34 27052.HK 港交摩通七五購Ａ 0.044 -0.007 -13.73 31/05/2017 208.08 27.33 10.09 62013.HK 恒指瑞信七乙牛Ａ 0.071 -0.012 -14.46 28/12/2017 21024 --- --- 14561.HK 騰訊法興七七購Ｅ 0.099 -0.007 -6.6 05/07/2017 195.98 28.62 7.45 認股證/牛熊證推介 相關資產 編號 相關資產 上日收市價 種類 建議行使價 建議到期日 建議引伸波幅(%) 滙豐控股 5.HK 63.75 元 認購 66.6元至69.35元 9個月至1年 20-26 香港交易所 388.HK 182.6 元 認沽 167.1元至170.4元 9個月至1年 25-32 國企指數 HSCEI 9377 點 認沽 7640點至7955點 6至9個月 26-33 友邦保險 1299.HK 43.85 元 認沽 40.95元至41.8元 6至9個月 22-28 投資者應留心引伸波幅會因市場轉趨波動而有所變化，影響窩輪價格。另外，投資者亦宜小心選擇盡力保持引伸波幅穩定的發行人，同時應避開短期價外證。 如以牛熊證應市的投資者，宜選擇收回價距現貨價較遠的牛熊證應市，以避免市況突然的波動而觸發的強制收回機制所帶來的風險。另外，部份發行人開價較保守，買賣差價較闊，投資者亦不宜選擇。 選擇牛熊證或認股證時，宜挑選街貨比率不足三成之產品。 上日五大資金流入認股證 相關資產 種類 19/12/2016 16/12/2016 15/12/2016 14/12/2016 13/12/2016 5日資金流總和 (萬) 騰訊控股 認購 682 1,428 -547 526 1,171 3,261 700.HK 認沽 -147 -331 61 193 -304 -528 恒生指數 認購 -274 3,434 -1,402 68 2,664 4,491 HSI 認沽 117 -1,938 702 -308 -1,101 -2,529 吉利汽車 認購 191 489 540 -24 599 1,796 175.HK 認沽 25 -90 0 -2