重要提示：请參阅本报告页尾之披露及免责声明。 市场策略 南华金融集团 《2017年1月9日》 外汇存底跌至3.01万亿美元 恒指50天线攻防战 市况回顾–恒指高开126.6点，开市水平22,583.29点。恒指呈「先高后低」走势，午后更一度倒跌，全日波幅 158.99点。恒指收报22,503.01点 ，升46.32点或0.21%，成交金额581.42亿元。国指收报 9,611.05点 ，升12.37点或0.13%；上证收报3,154.32点，跌11.09点或0.35%；港股走势优于A股。中国人民银行召开2017年工作会议，要求牢牢守住不发生系统性风险底线，积极行动来引导人民币汇率预期；会议舍弃了去年鼓励金融创新的措辞。 岑智勇 (CE: APR850) 本周展望–央行为稳定人民币汇率，中国外汇储备12月份减少410.8亿美元至3.01万亿美元，相信令中国当局更为关注，中国外汇局及商务部等机构也发表关于吸引外资和控制资本外流的声明及政策。美国上月非农新增职位15.6万份，略逊于市场预期的17.8万份，但已足以反应就业市场蓬勃，提升今年加息的预期。蔡英文昨日在美国过境，特朗普及其团队未与蔡会晤，降低市场对中美关系的担忧，以及特朗普上任后以台湾问题威胁中国在贸易条款上让步的可能。特朗普本周三将举行自当选后的首场记者会，可能提及有关税务改革、基建计划及对华经济政策的施政方向或优先次序的变化。 李然 (CE: BIL558) 市场统计 上日收市 升/跌 变动% 恒生指数 22,503.01 +46.32 +0.2 恒生国企指数 9,611.05 +12.37 +0.1 成交金额(亿港元) 581.42 上证综合指数 3,154.32 -11.09 -0.4 深证综合指数 1,988.13 -17.45 -0.9 沪深300指数 3,347.67 -20.12 -0.6 上证A股成交(亿人民币) 2,077.87 +11.5 +4.0 深证A股成交(亿人民币) 848.96 +0.7 +0.6 A股总成交(亿人民币) 2,926.83 +12.1 +0.4 美元兑人民币(在岸) 6.9241 +0.0474 -0.68 美元兑人民币(离岸) 6.8620 +0.0122 -0.18 道指 19,963.80 +64.51 +0.3 纳指 5,521.06 +33.12 +0.6 标普500 2,276.98 +7.98 +0.4 伦敦金融时报指数 7,210.05 +14.74 +0.2 日经平均指数 19,520.69 -73.47 -0.4 来源：彭博 股份推介–吉利汽车(175) 吉利汽车在周五盘后预告2016年财年录得的净利润会比2015年净利润（人民币22.6亿元）增长超过100%，也就是说会超过人民币45.2亿元，超过彭博预测中值人民币42.9亿元最少5%，主要受惠销售收入大增。根据彭博资料吉利汽车预计市盈率为10倍，值得留意。(本文数据源：港交所、彭博) GU Yi Fan (CE: BIL926) 股价走势–上日收市：7.68港元 来源：彭博 股份推介–中石油(857) 中国石油股份(857)主要从事原油及天然气的勘探、开发、生产和销售；原油及原油产品的炼制，炼油产品的销售及贸易，以及天然气、原油和成品油的输送及天然气的销售。在截至2016年9月止九个月，集团营业额下跌11.9%至11,504.37亿元人民币，股东应占溢利下跌94.3%至17.31亿元人民币，主要受勘探与生产业务拖累。不过，OPEC成员国在今年起冻产，使国际油价上升，再加上国企改革的憧憬下，集团股价向好，成交增加，可予留意。股份上周五收报6.04元，上望6.54元，止损设于5.88元。(本文数据源：港交所、彭博) 岑智勇 (CE: APR850) 股价走势–上日收市：6.04港元 来源：彭博 恒生指数期货 1月份 2月份 结算价 22,485 22,440 升/跌 -46 -55 高水/(低水) -18 -63 成交 76,530 614 未平仓合约 109,881 1,621 最高 22,586 22,528 最低 22,476 22,435 成份股除息 0.00 -67.71 来源：港交所、彭博 恒生国企指数期货 1月份 2月份 结算价 9,582 9,600 升/跌 -22 -15 高水/(低水) -29 -11 成交 67,674 2,448 未平仓合约 253,373 4,958 最高 9,633 9,639 最低 9,579 9,600 成份股除息 0.00 0.00 来源：港交所、彭博 美国债券/外汇及商品期货 上日 交易所 月份 收市 升/跌 变动 (美元) (美元) (%) 轻原油 NYMEX 01/17 53.99 0.23 0.43 黄金 NYMEX 02/17 1,173.40 -7.90 -0.67 10年国债 CBOT 03/17 124.41 -0.42 -0.34 英磅 CME 03/17 1.2293 -0.0134 -1.08 欧元 CME 03/17 1.0561 -0.0061 -0.57 日圆 CME 03/17 85.66 -1.0650 -1.23 来源：彭博 2.03.04.05.06.07.08.09.010.01月3月5月7月9月11月1月4.04.55.05.56.06.51月3月5月7月9月11月1月 《2017年1月9日》 2 南华集团机构 沪股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 600519 贵州茅台 350.76 4.02 1.16 109.72 607.72 717.44 601318 中国平安 35.44 -0.29 -0.81 10.22 486.54 496.77 600009 上海机场 26.90 0.07 0.26 63.13 37.16 100.28 600887 伊利 17.65 -0.23 -1.29 18.96 78.53 97.49 601939 建设银行 5.46 -0.03 -0.55 2.02 91.74 93.76 600066 宇通客车 19.55 -0.02 -0.10 19.13 73.89 93.02 601166 兴业银行 16.17 -0.16 -0.98 3.43 84.93 88.36 600028 中石化 5.87 0.12 2.09 17.55 56.63 74.19 600016 民生银行 9.01 -0.07 -0.77 6.21 61.82 68.04 600816 安信信托 24.00 0.17 0.71 15.68 49.90 65.57 (沪)港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 港元 港元 % 百万港元 百万港元 百万港元 700 腾讯 195.10 1.80 0.93 94.97 119.48 214.45 3988 中国银行 3.52 0.02 0.57 170.12 32.96 203.08 857 中石油 6.04 0.07 1.17 47.13 107.59 154.72 941 中国移动 84.00 -0.30 -0.36 87.70 57.69 145.39 175 吉利汽车 7.68 -0.28 -3.52 89.39 20.32 109.72 998 中信银行 5.12 0.00 0.00 81.89 22.82 104.72 939 建设银行 5.83 -0.02 -0.34 58.95 34.41 93.36 5 汇丰控股 63.75 -0.15 -0.23 34.87 53.74 88.61 2238 广汽 9.55 0.11 1.17 14.26 51.35 65.61 1288 农业银行 3.26 0.00 0.00 52.39 13.06 65.44 来源：港交所、彭博 深股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 002415 海康威视 24.10 -0.20 -0.82 154.71 2.02 156.74 000651 格力电器 25.00 -0.26 -1.03 60.76 8.02 68.78 000581 威孚高科 22.63 -0.32 -1.39 58.78 – 58.78 000423 东阿阿胶 53.94 -0.54 -0.99 37.70 0.11 37.81 000338 潍柴动力 10.29 -0.04 -0.39 32.98 3.52 36.51 000858 五粮液 36.10 0.17 0.47 29.16 5.76 34.91 000333 美的 29.39 -0.30 -1.01 15.62 14.01 29.63 002179 中航光电 38.82 -0.14 -0.36 25.23 0.11 25.34 002508 老板电器 37.50 -0.08 -0.21 12.94 11.19 24.14 002544 杰赛科技 29.03 -0.01 -0.03 19.97 0.19 20.16 (深)港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 港元 港元 % 百万港元 百万港元 百万港元 700 腾讯 195.10 1.80 0.93 18.85 53.59 72.45 2208 金风科技 12.88 0.08 0.63 29.44 4.48 33.92 607 丰盛 3.44 -0.06 -1.71 22.63 3.54 26.18 5 汇丰控股 63.75 -0.15 -0.23 19.16 0.20 19.36 268 金蝶国际 3.01 0.02 0.67 12.81 0.10 12.91 2666 环球医疗 6.36 0.01 0.16 4.90 7.40 12.30 175 吉利汽车 7.68 -0.28 -3.52 8.81 2.51 11.32 1055 中国南方航空 4.21 -0.05 -1.17 10.13 0.27 10.40 753 中国国航 5.11 0.00 0.00 9.81 0.22 10.04 2388 中银香港 28.35 -0.45 -1.56 8.68 0.01 8.69 来源：港交所、彭博 沪股通成交额 沪股通 百万人民币 买入成交额 1,129.08 卖出成交额 3,321.90 买入-卖出成交额 (2,192.82) 总成交额 4,450.98 来源：港交所 (沪)港股通成交额 港股通 百万港元 买入成交额 1,684.79 卖出成交额 1,513.67 买入-卖出成交额 171.12 总成交额 3,198.46 来源：港交所 深股通成交额 深股通 百万人民币 买入成交额 958.65 卖出成交额 335.93 买入-卖出成交额 622.72 总成交额 1,294.58 来源：港交所 (深)港股通成交额 港股通 百万港元 买入成交额 306.48 卖出成交额 141.22 买入-卖出成交额 165.26 总成交额 447.70 来源：港交所 沪股通成交额比较 来源：港交所、彭博 (沪)港股通成交额比较 来源：港交所、彭博 -4,000-2,00002,0004,0006,0008,0000607080912131415161920212228293003040506百萬人民幣買入總成交賣出總成交買入-賣出總成交-2,500-5001,5003,5005,5007,5009,50006070809121314