趋势策略资讯第2947期

趋势策略资讯file:///D|/000/博览财经-趋势策略-170531.html[2017-06-01 7:16:37]每日导视主编点评【本期主编】：《节后市场仍有诸多考验 有效站上3120才能确立W底成立 》上周关键时刻主力拉升50权重股，大盘转危为安，不经意间反弹近百点。但两个小板特别是创业板延续颓势，漂亮50掩盖不了个股普跌，大部分个股继续创新低，市场也没有赚钱效应。自从打击次新、高送转、题材、举牌股后，资金“抱团取暖”在50指数里，看样子一时半会不会离开。但市场就这些存量资金，去了50只大盘股，中小板就失血。目前上证指数双底形态出现雏形，节后压力在60日线和半年线（这两条线节后会重叠，估计在3150-3170点），如果双底成立，量度涨幅就是3200点附近。可看做是针对3295点下跌的B浪反弹，针对3200到3300箱体破位的反抽箱体，完成这个走势要满足几个条件：1、大盘股行情要有扩散能力，现在领涨板块就是大金融（包括保险、银行、证券），节后还要往“中字头”等权重股进一步扩展；2、创业板、次新股要在这个位置止跌，不能再每天创新低；3、熊安板块要保持一定活跃度，可以吞吐一定规模游资。满足上述条件可认为3295点的下跌在3016点结束，现在已反弹三周100点，可绝大部分个股创3016点新低，说明3295点下跌的级别威力之大，在一个中级反弹行情中完全无法具备赚钱效应。《疑似“双底”成型 展开“右侧”交易定论尚早》上周经过金融、地产等权重股拉升，沪指大盘收放量长阳且收复4条均线，人们对政策底寄予很大希望，但从表现看，大盘W底的构筑与否有待商榷。首先是周五早上沪指再次低开，反映市场犹豫情绪，其次量能没有有效放大，市场参与度不高，最后是中小创的表现并不十分理想。大盘构筑的形态十分好看，但究竟是反弹还是反转并不能确认，在量能没有跟上时，最好持一个中性态度，轻仓参与股市宁愿错过也不做错。《权重股再次实现指数繁荣 两方面看市场筑底成功并不乐观》目前年线在3095-3100点一线，并继续向上，而20日线逐步下移到这位置，3130点是强阻力区，这里的压力不可小觑，包括之前指数冲击3120点后就又再度回踩。所以，对这样的阻力区，仅凭权重股可以获得短暂胜利，利用浦发银行、国元证券等大权重可以让指数冲高，但问题是这样的个股能撑多久？资深人士玉名认为，近期热点方面，资金炒一波就跑的策略明显，底部不是一两天就能完成的，所以需要充分的时间反复确认，而反复波动的过程，需要更多的增量资金入场，形成个股的赚钱效应，从而形成正循环。节后市场仍有诸多考验 有效站上3120才能确立W底成立尽管上周周边市场走强，美股走出“六连阳”，但A股市场依旧走着自己的节奏，上证*影响中国政策*第2947期 2017-05-31 查看往期 趋势策略资讯file:///D|/000/博览财经-趋势策略-170531.html[2017-06-01 7:16:37]50指数的任性拉升，救大盘于危难，两市总成交量较前周减少3.89%，表明场外资金观望为主，场内资金生产自救，市场情绪波动较大，信心恢复任重道远。综合市场人士观点，上周上证50再创近期新高，周初时不仅没带来市场资金的安全感，反而引发资金恐慌，市场再现百股跌停，千股大跌的走势，包括沪港通、深港通也都呈现资金净流出。周四再度出现，虽造成2000多只个股红盘，但仅有87只股（包括次新股一字板个股）涨幅超过5%，同期跌幅5%个股也超过50家，这意味除大权重股外，大部分个股并没有享受到反弹修复，甚至周线还是创新低，并处于周阴线状态，指数严重失真。量能迟迟无法放量，缩量反弹对个股修复意义并不大，相反一旦指数跳水，大部分个股又处于再度新低的走势，这点还是要有所警惕。技术上，上周大盘走出V字形走势，并呈价涨量缩态势（沪市价涨量增，深市价跌量缩），大盘年线得而复失，并挑战30日线，K线组合基本W底形态，3120点颈线位恰对大盘形成压力，但大盘周线收在5周线之上，周K线也形成双针探底态势，这有利于短线大盘稳定运行；日线指标显示，周五盘中围绕前一收盘点位反复震荡整理，并呈价涨量缩态势，30日线对大盘反压，年线再度得而复失，价涨量缩的量价背离，加之大盘偏离5日线过远，超买依旧，短线盘中仍有调整压力，但大盘“三阳开泰”，MACD指标多头加速，有利于短线大盘稳定运行；短线再度冲高，短分时图技术指标将顶背离，长分时图K线组合也发出调整信号，盘中震荡将加大，且盘中有调整要求。本周盘中震荡还将加剧，年线与30日线还会激烈争夺，个股分化继续存在。整体看，由于市场热点持续性有待考验，并且量能也没有效放大，近几年来端午节后首日和一周都是大概率调整，加之指数被权重提拉过快，但个股重心没有跟随，并不牢固。从成交量看，目前量能水平处于较低水平，不和一季度市场春季攻势比，仅和4.17日下跌以来的4.27日和5.16日对比，量能都明显下降，显示资金对追涨欲望非常低。中国波动指数5.25日出现41.89%的涨幅，创历史最大涨幅，作为恐慌指数，在上证50新高后出现这样的情况，暗示后期振幅加大，多空分歧加剧，目前震荡指标KDJ、RSI死叉的形成也预示短期大盘仍有调整可能，要有所警惕，避免赚了指数赔了钱。博览观察员认为，沪指周五最高涨至3120点，3121点分时缺口压力明显。此外，沪指目前面临30日线及日线布林中轨的强大压制，向上突破难度极大。从结构看，沪指目前应是一个普通平台的3浪结构反弹（看成上升三角形亦可），是典型的下跌中继结构。至今沪指反弹运行12天，接近重要的13天斐波那契时间窗，预计最后的c浪应已运行至末端。空间上目前沪指应已基本达到极限，3121分时缺口即使回补上方也没有什么空间，所谓的双底不会真正成立。创业板弱势显露无疑，创业板分时指标底背离，节后或出现小幅反弹，但上方面临多条均线压制，最终或仅能回补1777点分时缺口，上方极限大概是1800附近。沪指目前只是3295点以来下跌的休整，是大型双头颈线位3044点附近的“震荡蓄势”过程。一旦这个过程完成，向下突破是必然结果。技术上，沪市日线MACD与KDJ指标线形成金叉共振，显示短线反弹还有上冲动能，日线布林带上轨（3127点）向上倾斜牵引股指与其靠近。不过，34日均线和62日均线分别向下移动，对反弹构成压制；周线MACD指标线死叉开口朝下运行，显示短线反弹难以持续单边上涨，因此大盘收“红三兵”攻击性图形后向上诱多拉高再反杀调整。短线反弹在3164点附近有重压，超跌反弹后在下个月还会反杀重新探底。沪市233日均线（3117点）向上运行牵引股指与其靠近，30分钟图上MACD红柱缩短和KDJ指标线死叉，显示大 趋势策略资讯file:///D|/000/博览财经-趋势策略-170531.html[2017-06-01 7:16:37]盘向上拉高出现对应级别回落休整风险随着增大，因此节后大盘会回踩21日均线，再上拉突破周五高点，然后小幅回落，围绕233日均线震荡争夺。周三沪市反弹压力位分别是3123点、3135点，强压力位3143点，调整支撑位分别是3093点、3083点，强支撑位是3064点。总之，上周关键时刻主力拉升50权重股，大盘转危为安，不经意间反弹近百点。但两个小板特别是创业板延续颓势，漂亮50掩盖不了个股普跌，大部分个股继续创新低，市场也没有赚钱效应。自从打击次新、高送转、题材、举牌股后，资金“抱团取暖”在50指数里，看样子一时半会不会离开。但市场就这些存量资金，去了50只大盘股，中小板就失血。目前上证指数双底形态出现雏形，节后压力在60日线和半年线（这两条线节后会重叠，估计在3150-3170点），如果双底成立，量度涨幅就是3200点附近。可看做是针对3295点下跌的B浪反弹，针对3200到3300箱体破位的反抽箱体，完成这个走势要满足几个条件：1、大盘股行情要有扩散能力，现在领涨板块就是大金融（包括保险、银行、证券），节后还要往“中字头”等权重股进一步扩展；2、创业板、次新股要在这个位置止跌，不能再每天创新低；3、熊安板块要保持一定活跃度，可以吞吐一定规模游资。满足上述条件可认为3295点的下跌在3016点结束，现在已反弹三周100点，可绝大部分个股创3016点新低，说明3295点下跌的级别威力之大，在一个中级反弹行情中完全无法具备赚钱效应。疑似“双底”成型 展开“右侧”交易定论尚早中航证券：上周总体属低迷的一周，不过弱势机会来源大跌，现在指数已大跌这么多，波段机会大于风险（超短线不在此范畴）；次新股由于规模庞大，具备未来成阶段性大热的群众基础；深次新股指数两个月下跌530多点，波段空间已砸出；权重股永远只是护盘，赚取利润必须还得小盘股。周五盘面，近期持续护盘的权重股并没有继续大涨，与之相反的是大盘指数虽没有表现，但小盘股出现普涨行情，次新股整体涨幅明显靠前。虽然一天的表现不能说明次新股就此开始企稳，但两个月大跌后促使系统性风险降低很多，逐步开始回升可以预期。广州万隆：指数已逐步企稳，但预期做多力量相对有限，投资者心态还需时间修复，对应行情表现将以弱势震荡的节奏表现为主。中小盘指数仍表现相对较弱，但大盘指数站稳在3100点上方。经过拉升后，目前大盘指数仍存在消化浮筹需要，一旦大盘指数蓄势成功，那么中小盘见底反弹的概率将增大。导致近期行情调整的主因是金融去杠杠及经济下滑预期，但由于资本市场对经济转型改革的重要作用，因此熊市格局不利于加速IPO为经济转型改革服务。整体看，短期主力资金护盘情况下，预计大盘指数企稳已是大概率事件。即使中小盘仍要面临IPO加速等大主线冲击，但目前估值风险已得到较大程度释放。和信投顾：周五两市成交总额显示存量博弈特征，对市场重要变量主力资金净量变化看，5月25日银行、保险、券商三大金融板块推动下，当日深沪主力资金净流入体现转正，但也仅16.91亿元，26日主力资金净流入则体现快速转负，当日净流出值69.17亿元，显示此指标持续性不足。从推升大型指标股（集中于上证50）的时点看，或是对外部评级负面的一个回应。何类机构拉升指标股护盘，投资者应仔细判断。如果从市场反映看，市场总体存量博弈板块时缺少响应，显示反弹维艰的现实性。虽然目前仍能体现博弈 趋势策略资讯file:///D|/000/博览财经-趋势策略-170531.html[2017-06-01 7:16:37]中指标股拉升，但这种推动却面临市场资金减少，大盘股或难支撑的一个现实局面；同时，历史上反弹过程是中小盘股往往具有一个持续性或体量化，但目前能连续反弹的小盘股极少，且体量也在快速减弱，显示高估值风险面临解禁股的冲击正在为不断极低价位的发行前股份解禁所体现。技术面，目前沪综指在指标股推动后，短线日线技术指标中的KDJ已进入高位区域，而周K线从超跌进入三分之一区域，月K线技术指标则显示随机指标、动量线指标均高位向下，因此技术指标中的短阶段反弹对应的是中期技术指标的向下压制，同时存量博弈体现的MTM动量线、量能指标OBV等均显示市场大阶段内弱势格局明显。投资策略上，稳健投资者需耐心保持战略观望为主；短线投资者依据市场量能与品种量能的变化而灵活机动，同时控制好仓位及资金的总体安全为首。源达投顾：随着上证50走弱，市场没有了强势，沪指展开弱势震荡，中小创走的更弱，市场没有延续性热点，且临近月末资金面偏紧，所以短期继续上行概率不大，沪指或在20日均线附近盘整运行。沪指三连阳，但成交量明显减弱，5日线有拐头向上趋势，短期运行状态良好，从30分钟小级别看，KDJ指标有死叉向下运行趋势，加之K线在短暂冲高后运行到前期高点后一直处于盘整状态，短期突破需量能配合；创业板继续震荡下行步伐，上方均线压力较大，加之没有热点板块带动，短期想要突破不易，关注上方5日线压力。操作上，中字头基建股因一带一路前期迎来一小波涨势，随着近期调整反弹动能加大，加之一带一路作为国家重点发展战略，可逢低关注相关个股，切记不要追高。巨丰投顾：技术上，大盘反弹中成交量不足，还有回落需求，但二次探底支撑较明显，回落空间或有限。整体看，流动性紧张局面小幅放缓，政策面有