敬请阅读刊尾免责声明，内部资料，请勿外传 1 / 5 2018年12月11日（星期二） 8时出刊 2018年第240期 总第414期 客服热线：4006008008／95532 主要指数 收盘价 涨跌幅度(%) 10日 12月 2018年 上证综指 2584.58 -0.82 -0.14 -21.85 深证成指 7624.86 -1.41 -0.74 -30.94 沪深300 3144.76 -1.16 -0.88 -21.98 创业板指 1326.85 -1.06 -0.19 -24.29 中小板指 5050.66 -1.52 -0.73 -33.15 上证50 2408.61 -0.91 -0.80 -15.80 中证100 3328.19 -1.07 -0.94 -18.45 中证1000 4676.62 -1.17 0.61 -33.36 恒生指数 25752.38 -1.19 -2.85 -13.93 日经225 21219.50 -2.12 -5.06 -6.79 法CAC40 4742.38 -1.47 -5.23 -10.73 德国DAX 10622.07 -1.54 -5.64 -17.77 富时100 6721.54 -0.83 -3.71 -12.57 道琼斯 24423.26 0.14 -4.37 -1.20 纳斯达克 7020.52 0.74 -4.23 1.70 标普500 2637.72 0.18 -4.44 -1.34 纽约期油 52.13 0.00 1.32 -12.88 纽约期金 1254.00 0.00 1.92 -3.33 RMB/USD 6.91 0.49 -0.43 6.17 USD/EUR 1.14 0.00 -0.07 -5.11 JPY/USD 112.79 0.00 -0.56 0.18 美元指数 96.72 0.00 -0.49 4.84 财经要闻 【宏观资讯】 国务院：将实施30项督查激励措施、支持地方干事创业 海南省发布优化营商环境行动计划、加快金融开放创新 17部门联合发文、明确促进乡村旅游可持续发展五项措施 欧股普跌、美股上演“V”型反转 【行业资讯】 工信部将推动5G基站部署、千亿级市场有望开启 "华龙一号"机组加快推进、核电产业链迎机遇 Oculus新品或取得良好销量、VR产业有望再次升温 今日头条宣战微信、将推出新的社交 App“飞聊” 三部委发文全面优化充电设施布局、充电桩公司有望受益 11月动力电池装机量大幅增长、新能源汽车前景看好 阿里望参与旷视科技5亿美元融资、人工智能受关注 【公司资讯】 东方电缆中标3.46亿元海缆项目 东软集团与福田汽车签订战略协议 青岛海尔：实控人方面累计增持1%股份耗资9.5亿元 财富视点 市场缩量下探，观望情绪浓厚 周一，沪指受到美股大跌影响而低开即回补了上周一缺口，在短暂冲高之后便呈现出震荡低走的态势，全天呈下跌走势，收盘跌近1%，失守2600点整数关口，其他各大指数均跌幅超过1%。市场成交量持续低迷，行业板块呈现普跌态势，医药板块受带量采购的持续影响再度下挫，盘中仅有零星热点表现，但受制于大盘表现均较弱。 近两日市场成交仅2400亿，再次陷入观望情绪。短期内影响市场做多的时机有待华为事件明朗。从外围周边市场来看，尽管近期美联储表态有鸽派倾向，但欧股、美股、亚太均出现明显回调，这或意味着全球经济或面临下行压力，风险偏好在降低，需要引起警惕。往后看，改革40周年及十九届四中或有新的改革举措值得期待，有助于提振市场情绪。短期内，预计市场维持弱平衡，如回调至2550点附近则可适当做超跌反弹，但我们仍然建议控制仓位，继续回避医药，适当关注5G、传媒、充电桩、黄金等品种。 敬请阅读刊尾免责声明，内部资料，请勿外传 2 / 5 宏观资讯 一、国务院：将实施30项督查激励措施、支持地方干事创业（上证报） 为进一步健全正向激励机制，充分激发和调动各地从实际出发干事创业的积极性、主动性和创造性，促进形成担当作为、竞相发展的良好局面，国务院决定，根据新形势新任务新要求，将2016年实施的24项督查激励措施调整增加为30项督查激励措施，对落实有关重大政策措施真抓实干、取得明显成效的地方进一步加大激励支持力度，具体包括奖励、补助、资金倾斜、政策优惠等力度，并由各具体部位执行。 二、海南省发布优化营商环境行动计划、加快金融开放创新（中证报） 今日，《海南省优化营商环境行动计划（2018－2019年）》新闻发布会在海南省新闻发布厅举行。《计划》指出，海南省将取消新能源汽车制造外资准入限制；允许外商投资国内互联网虚拟专用网业务(外资股比不超过50%)，允许设立外商投资文艺表演团体(中方控股)，放宽人身险公司外资股比限制至51%。《中国（海南）自由贸易试验区总体方案》明确，未来海南自贸区将聚焦旅游业、现代服务业、高新技术等产业，进一步加大开放力度，管理体制改革和制度创新都将迎来大突破。未来将大幅放宽外资市场准入，加快金融开放创新，出台金融领域的一揽子政策措施。 三、17部门联合发文、明确促进乡村旅游可持续发展五项措施（证券时报） 文化和旅游部等17部门日前印发《关于促进乡村旅游可持续发展的指导意见》。意见明确了促进乡村旅游可持续发展的五项措施，包括加强规划引领，优化区域布局，促进乡村旅游区域协同发展；完善基础设施，提升公共服务，改善乡村旅游环境，促进乡村旅游便利化；丰富文化内涵，提升产品品质，丰富乡村旅游产品类型，提高乡村旅游服务管理水平；创建旅游品牌，加大市场营销，培育构建乡村旅游品牌体系，创新乡村旅游营销模式。乡村旅游近年受到国家政策大力扶持。去年农业部印发《关于推动落实休闲农业和乡村旅游发展政策的通知》指出，鼓励各地整合财政资金，将中央有关乡村建设资金向休闲农业集聚区倾斜；推动银行业金融机构拓宽抵押担保物范围，扩大信贷额度，加大对休闲农业的信贷支持，带动更多的社会资本投资休闲农业和乡村旅游等。 四、欧股普跌、美股上演“V”型反转（证券时报） 欧洲主要股指普跌。美股上演“V”型反转，道指逆转盘中逾500点跌幅收涨，纳指涨近1%。高通与苹果的专利之争升级，部分iPhone在华遭禁售。英国首相推迟在议会就“脱欧”协议进行表决，英镑闻讯大跌，创21个月新低。OPEC减产效果遭到质疑，美油跌逾3%，布油跌近3%。美元指数收复97关口，金价小幅收跌。 行业资讯 一、工信部将推动5G基站部署、千亿级市场有望开启（上证报） 工信部官网10日发文，表示5G系统中低频段试验频率使用许可已经发放。下一步，工信部将积极指导各基础电信运营企业做好5G系统试验的基站部署，开展好5G系统基站与同频段、邻频段卫星地球站等其他无线电台站的干扰协调工作，确保各类无线电业务兼容共存，促进我国5G产业的健康快速发展。 点评：近期，湖南、湖北、北京、上海、天津等地的5G规划也纷纷落地。各地方积极响应号召，使得国内5G进程整体保持一致，5G投资的节奏和力度有望超预期。据测算，5G小基站的市场规模可以达到2500亿元，5G的下一个投资机会将 敬请阅读刊尾免责声明，内部资料，请勿外传 3 / 5 在基站系统产生。相关公司中，通宇通讯（002792）、盛路通信（002446） 为基站天线厂商，邦讯技术（300312）拥有小基站技术。 二、"华龙一号"机组加快推进、核电产业链迎机遇（上证报） 10日，中国自主三代核电技术“华龙一号"示范工程、中核集团福清核电6号机组反应堆压力容器成功吊装就位，为后续安装工作的全面展开创造了条件。与M二代改进型"核电机组相比，"华龙一号"的一系列设计改进提高了机组安全性和寿命，也对压力容器设计、材料研制、焊接、机械加工提出了更高的要求。 点评：2018年以来，三代核电机组陆续投产，技术可靠性得到进一步验证，山东荣成CAP1400两台机组有望今年底开工，预计其他项目亦有望逐步启动。设备投资占核电总投资比重在40%左右，核岛+常规岛主设备成本占设备成本一半左右，若核电审批重启，产业链设备供应商将充分受益。台海核电（002366）为核电设备制造领域龙头企业之一，中核科技（000777） 具备设计生产核丨级阀门的能力。 三、Oculus新品或取得良好销量、VR产业有望再次升温（上证报） 拓墣产业研究院最新报告显示，2018年全球VR装臵出货预估为465万台。进入2019年后，Oculus Quest产品将于年初正式贩售，加上积极降价的营销策略，预计整体VR出货量将提升至600万台。Oculus的母公司Facebook也会推出更多VR—体机上的应用服务，整个VR产业有望再次升温。 点评：伴随着5G通讯对网速的提升以及新的VR设备发布，阻碍VR技术商用的因素将被逐个打破。马化腾就曾在今年的互联网大会上表示，未来有意开发VR版微信。恒信东方（300081）拥有全CG及VR虚拟现实内容的创制能力；弘高创意（002504）设立了子公司北京弘高元智众虚拟现实科技；歌尔股份（002241）代工Oculus多款产品的声学部件。 四、今日头条宣战微信、将推出新的社交 App“飞聊”（中证报） 据报道，今日头条即将上线一款名为“飞聊”的重量级社交产品，不会内嵌在今日头条内，而是将推出独立 APP。消息人士透露，微信前几号员工已被今日头条“挖角”。目前今日头条和微信方面尚未作出回应。 点评：2018年上半年，中国移动互联五大派系（腾讯系、今日头条系、百度系、阿里系、新浪系）占据总时长超过 75%。其中，今日头条系独立 APP 用户使用时长已经位居第二，仅次于腾讯。而且其增速迅猛，用户使用时长占比同比增长 6.2%，同期腾讯下降 6.6%，其他派系变化不大。由此可见，今日头条系的用户时长绝大部分都是从腾讯系抢走的。目前，今日头条母公司字节跳动已完成Pre-IPO融资，投前估值达到750亿美元。今日头条目前已是公认的信息流广告霸主。数据统计，2016年收入为60亿元，2017年跃升至150亿元，2018年的目标是300-500亿元。科达股份（600986）合作媒体基本涵盖国内所有头部媒体，已取得今日头条核心营销合作伙伴地位，拥有其核心代理资格，是今日头条连续三年最大代理商。引力传媒（603598）与今日头条、抖音等达成重点合作关系。 五、三部委发文全面优化充电设施布局、充电桩公司有望受益（证券时报） 据媒体报道，发改委、国家能源局、工信部印发《提升新能源汽车充电保障能力行动计划》的通知。力争用3年时间大幅提升充电技术水平，提高充电设施产品质量，加快完善充电标准体系，全面优化充电设施布局，进一步优化充电基础设施发展环境和产业格局。鼓励地方充分发挥“十三五”中央财政充电基础设施奖补政策作用，促进整车行业与充电设施建设运营行业合作。 点评：目前，我国累计建成充电桩近60万个，其中公共桩27.2万个，私