外围市况恶化，恒指恐遭拖累

· 2018年12月5日 星期三 每日投资策略 外围市况恶化 恒指恐遭拖累 隔晚欧美股市集体大跌，美债收益率倒挂引起市场对美国经济前景的担忧，美联储三号人物为来年继续加息背书，美股集体重挫，道指跌近800点，纳指跌近4％。金价连涨两日创5月新高，油价上涨，美债收益率回落。恒生指数昨日低开62点报27119点，早盘恒指在27100点处窄幅震荡，午后恒指一度失守27000点，低见26984点，尾市部分重磅蓝筹发力带动恒指转跌为升，并收于全日高位。截止至收盘，恒指涨0.29%，报27260.44点；国企指数涨0.23%，报10907.54点；红筹指数涨0.43%，报4409.9点。大市成交926.73亿港元。全天盘中最低见26984点，最高报27260点。 阿里概念股、燃气股、体育用品板块强势，水泥股、内房股普遍下跌。 蓝筹股方面，腾讯(00700)尾盘发力，收涨1.11%，报328.4港元；港交所(00388)涨2.04%，报239.8港元；石药集团(01093)涨2.10%，报16.52港元，领涨蓝筹；舜宇(02382)跌2.09%，报79.8港元，领跌蓝筹；瑞声科技(02018)跌2.07％，报56.7港元。 美债收益率倒挂引起市场对美国经济衰退的担忧，美联储三号人物在G20会议上称美联储渐进式加息仍适宜，决策视数据而定，引起美股市场抛售潮，预计今日港股恐遭拖累走低。 海外市场重要指数 收市 幅度(%) 道琼斯工业指数 25027.07 -3.10 标普500指数 2700.07 -3.24 纳斯达克综合指数 7158.43 -3.80 英国富时100指数 7022.76 -0.56 德国DAX指数 11335.32 -1.14 日经225指数 22036.05 -2.39 台湾加权指数 10083.54 -0.54 内地股市 上证指数 2665.96 0.42 深证成指 7953.72 0.19 香港股市 恒生指数 27260.44 0.29 国企指数 10907.54 0.23 红筹指数 4409.90 0.43 AH股溢价指数 116.54 0.40 恒生期货 (12月) 27112 -0.58 恒生期货 (1月) 27160 -0.56 国都香港研究部 电话：852-34180288 网址：www.guodu.com.hk 国都港股操作导航 每日港股导航 2018年12月05日 宏观&行业动态 报告：上海超越香港成亚洲最昂贵城市 瑞士宝盛私人银行发布“2018年亚洲财富报告”，探讨亚洲高资产净值人士的高端消费趋势，今年上海重新超越香港，成为亚洲最昂贵城市，而吉隆坡仍然是最便宜的城市。以美元计算，瑞士宝盛高端生活指数整体上升2.91％，出现了指数创立以来最大的年升幅。该指数自8年前推出以来一直维持上升趋势，显示亚洲消费者对高端货品和服务的需求强劲。以价格加权计算，上海压过香港成为亚洲最昂贵城市。综合计算，上海的高端货品和服务价格以美元计算上升4.8％，高于指数的整体升幅。此外，有六个指数项目在上海最为昂贵，包括住院，名表，女士手袋，葡萄酒，珠宝和护肤品。由于坡元走强，新加坡的排名由第三位升至第二位。香港则由去年第一位降至第三位。在马来西亚首都吉隆坡，高端货品和服务以美元计算的综合升幅达3.4％，但当地仍是亚洲消费成本最低的城市。马来西亚的住宅物业，酒店套房，葡萄酒，珠宝，钢琴及汽车价格在各个亚洲城市中最便宜。瑞士宝盛私人银行亚洲市场与投资顾问方案部主管Rajesh Manwani表示，高端生活指数创纪录新高，其动因是全球经济改善及亚洲财富持续增长。区内经济的基本因素强劲，料将带动亚洲富裕人口进一步增长。今年的报告聚焦亚洲「女性经济」主题，深入探讨亚洲女性消费者的力量。现时中国的高端消费有一半来自女性消费者。随着担任高级管理层职位及精于理财的女性数目增加，亚洲女性的消费力愈来愈受重视。 中证报：人币年内破7警情基本解除 “中国证券报”头版刊登文章称，短期内来看，人民币兑美元汇率跌破7的警情基本解除。文章表示，愈来愈多市场参与者认为，随着美国财政刺激效应消退，加上连续加息滞后影响显现，美国经济正逐渐靠近本轮周期的拐点，而美国联储局进一步调高基准利率的空间或已有限。美汇指数在数次尝试突破6月以来运行区间无果后，短期内再现持续大幅上行的风险下降。文章指出，随着贸易紧张情绪缓解，外部风险因素出现更多退潮的迹象，无疑有助缓和市场对汇率贬值的担忧情绪。同时，最近央行暂停短期流动性的投放，市场利率没有进一步大幅下行，中美利差在低位呈现企稳态势，亦有助人民币汇率趋稳。 华贸易商待进口关税降才重购美产品 中国贸易商表示，中国需要取消今年较早前对美国农产品征收的高额关税，之后才能兑现其购买「非常大量」美国产品的承诺。国家主席习近平与美国总统特朗普在阿根廷会晤后，同意中美贸易战暂时停火。美方称，中国承诺从美国采购「非常大量」的农业，能源，工业和其他产品，但购买数额待定，同时承诺「立即」开始购买农产品。路透引述中国一家大型贸易公司的交易员称，如果中国不下调关税，难以购买美国产品。目前还没有采取任何行动。针对美国大豆，玉米，高粱和小麦，中国早前实施25％关税。芝加哥及大连期货市场反应平静，凸显进口商对新增采购缺乏热情。一家国营贸易公司的高层表示，中国肯定会取消对美国农产品加征的25％关税。中国必须这样做，主要是为了获得喘息空间。在这之前，可能会购买美国高价谷物的唯一买家，将是按政府指示为收储而采购大豆的国有企业。一家全球性贸易公司驻中国的一名交易员称，对于国储而言，关税不是问题。外交部表示，中美两国首脑已指示各自的经济团队，努力取消所有已加征的关税。 每日港股导航 2018年12月05日 上市公司要闻 汤臣大股东向川河提收购要约 川河集团（00281）宣布，要约方进誉投资提出以每股0.55元现金要约，收购全部股份。进誉投资由执行董事徐枫及其两名儿子，包括公司执行董事兼汤臣（00258）副主席汤子同，以及汤臣副主席汤子嘉持有。汤氏家族是汤臣的大股东，占58.818％股权。目前要约方持有川河29.874％股份，假设全数接纳，要约方需付10.06亿元。要约方表示，要约价将不会上调，且要约方并不保留此权利。要约方拟维持公司的上市地位。 长和与阿联酋电信集团完成斯里兰卡业务合并 长和（00001）与商Etisalat集团完成斯里兰卡业务合并。长和宣布，阿联酋电信集团公司PJSC（Etisalat集团）于11月30日，完成出售其Etisalat Lanka（Private）Limited的100％权益予Hutchison Telecommunications Lanka（Private）Limited（Hutch Lanka）。交易完成后，长和将拥有Hutch Lanka 85％的大多数控制性股权，而Etisalat集团则持15％股权。 恒生鼓励员工沟通交流增团队活动津贴 恒生银行（00011）经常透过举办不同类型活动，鼓励各级员工沟通交流，借着举办各种社交或文娱活动，鼓励员工平衡工作和生活。恒生每年均会为各部门提供团队活动津贴，增强员工的团队精神及合作，2019年度更会增加超过8000名香港员工的团队活动津贴至每位1500元。为答谢团队的努力，加强彼此联系，恒生副董事长兼行政总裁郑慧敏在恒生总行博爱堂安排品酒会，并邀请全球最大酒业公司之一Treasury Wine Estates（富邑葡萄酒集团）的专家到场讲解多个国际知名品牌的葡萄酒。在品酒会上，郑慧敏与超过50名同事互相交流，一起品尝美酒，共度一个轻松愉快的欢乐时光。 小米上季可穿戴设备出货量封王 小米（01810）击败苹果公司和Fitbit，称霸全球可穿戴设备市场。研究公司IDC报告指出，全球可穿戴设备行业第三季度总体出货达3200万部，按年增长21.7％。其中，小米第三季设备发货量690万部，按年大增90.9％;期内占市场份额为21.5％，高于去年同期的13.7％居次的苹果第三季出货量420万部，按年增加54％;排第3位的Fitbit出货量350万部，下跌3.1％。中国华为第三季可穿戴设备出货量190万部，按年增长20.3％，位居第4;三星出货量180万部，升91％，位居第5。IDC表示，小米受益于Mi Band 3大受欢迎，以及在中国市场以外取得成功。而苹果于第三季末推出第四代苹果手表，因此该季度发货的绝大部分仍为旧款产品。至于Fitbit下滑趋势放缓，受益于Versa智能手表，Charge 3追踪器和Ace儿童腕表.IDC认为，Versa的成功令Fitbit再次成为第二大智能手表供应商，预期这一趋势会在近期得以持续。 每日港股导航 2018年12月05日 国都证券(香港)有限公司(“国都香港”，中央编号：ASK641)，获香港证券及期货事务监察委员会发牌，可进行《证券及期货条例（香港法例第571章）》所界定的第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）受规管活动的持牌法团。 分析师披露 本报告准确表述了分析员的个人观点。每位分析员声明，不论个人或他/她的有联系者都没有担任该分析员在本报告内评论的上市法团的高级人员，也不拥有与该上市法团有关的任何财务权益。本报告涉及的上市法团或其他第三方都没有或同意向分析员或国都证券(香港)有限公司(“国都香港”)提供与本报告有关的任何补偿或其他利益。 国都香港的成员个别及共同地确认：(i)他们不拥有相等于或高于上市法团市场资本值的1%的财务权益；(ii)他们不涉及有关上市法团证券的做市活动；(iii)他们的雇员或其有联系的个人都没有担任有关上市法团的高级人员；及(iv)他们与有关上市法团之间在过去12 个月内不存在投资银行业务关系。 国都香港投资评级标准 时间周期报告发布之日起12个月内基准市场指数香港恒生指数 公司评级行业评级 买入相对基准市场指数涨幅20%以上 强于大市行业指数超越基准市场指数增持相对基准市场指数涨幅介于 10%至20% 同步大市行业指数持平基准市场指数持有相对基准市场指数涨幅介于-10%至10%之间 弱于大市行业指数弱于基准市场指数卖出相对基准市场指数跌幅20%以上 免责声明 本报告及其所载的任何信息、材料或内容只提供给阁下作参考之用，不能成为或被视为出售或购买或认购证券或其他金融票据的邀请，并未考虑到任何特别的投资目的、财务状况、特殊需要或个别人士。本报告中提及的投资产品未必适合所有投资者。国都香港不一定采取任何行动，确保本报告涉及的证券适合个别投资者。尽管本报告所载资料的来源及观点都是国都香港从相信可靠的来源取得或达到，但国都香港不能保证它们的准确性或完整性。除非法律或规则规定必须承担的责任外，国都香港不对使用本报告的材料而引致的损失负任何责任。国都证券(香港)有限公司2012版权所有。保留一切权利。如中英文版本有异，以中文版本为准。