融资融券周报2017年第49周

证券研究报告：融资融券周报 本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 1 金融工程数据周报 融资融券周报 2017年12月11日 2017年第49周（20171204-20171208） 市场主要指数表现 周报要点：  融资融券市场概况：截至2017年12月8日，两市融资融券余额为10,137.71亿元，其中融资余额规模为10,092.04亿元，融券余额规模为45.67亿元。较此前（12月1日），融资余额减少1.25%，融券余额减少2.68%。12月4日-12月8日融资买入交易规模1889.13亿元，融券卖出股数5.00亿股。两市融资买入额占A股市场成交额比例5个交易日均值为9.48%。  一周融资市场存量分析：截至2017年12月8日，融资市场中非银金融、电子、银行、有色金属、医药生物等行业融资余额居前。若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，综合、有色金属、通信、计算机、采掘是目前杠杆做多资金占比较高的行业，杠杆资金达到5.40%以上。中国平安、兴业银行、京东方A、民生银行、中信证券等20只个股融资余额居前。若以融资余额占流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，中成股份、全柴动力、创元科技、中远海科、乐凯胶片等20只个股是目前杠杆做多资金占比较高的股票，杠杆资金的占比达到21.90%以上。  一周融资市场流量分析：行业方面，若以融资净买入额占周交易额的比例作为看多指标，2017年12月4日-12月8日期间行业净融资买入占周交易额比例前五的行业中仅有电器设备和建筑材料为正数值，一周涨跌幅分别为-2.22%、-2.58%。个股方面，若以融资净买入额占周交易额比例作为看多指标，2017年12月4日-12月8日期间，比例前20个股分别为司尔特、金枫酒业、三峡新材、四方股份、大名城、国药一致、宏达股份、鲁商置业、卫士通、中炬高新、西南证券、天海投资、牧原股份、粤电力A、川投能源、外高桥、承德露露、海虹控股、联化科技、中钢国际，近两周可关注个股表现。 分析师：徐雪洁 执业证书编号： S0760516010001 电话：0351-8686801 邮箱： xuxuejie@sxzq.com 联系人：徐雪洁 电话：0351-8686801 邮箱：xuxuejie@sxzq.com 地址：太原市府西街69号国贸中心A座28层 电话：0351-8686986 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn -20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%16-1217-0117-0217-0317-0417-0517-0617-0717-0817-0917-1017-11创业板指上证指数深证成指 证券研究报告：融资融券周报 本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 2 1. 融资融券市场概况 图1：两市融资融券余额（亿元） 图2：两市融资买入额占A股成交比例（%） 资料来源：wind 资料来源：wind 图3：两市融资净买入额（亿元） 图4：两市融券卖出量（亿股） 资料来源：wind 资料来源：wind 从存量上看，截至2017年12月8日，两市融资融券余额为10,137.71亿元，其中融资余额规模为10,092.04亿元，融券余额规模为45.67亿元。较此前（12月1日），融资余额减少1.25%，融券余额减少2.68%。从流量上看，12月4日-12月8日融资买入交易规模1889.13亿元，融券卖出股数5.00亿股。从成交量来看，两市融资买入额占A股市场成交额比例5个交易日均值为9.48%。 回顾近期A股市场表现，上证综指近5个交易日跌幅0.83%，报收3289.99数据来源:Wind资讯两市融资融券余额(亿元)融资余额融券余额(右)85008975945099251040029.0035.7542.5049.2556.0017-12-0816-12-1217-02-1017-04-1017-06-0617-07-3117-09-21数据来源:Wind资讯两市融资买入额占A股成交额比例(%)两市融资买入额占A股成交额比例6.007.008.009.0011.0012.0013.0017-12-0816-12-1217-02-0717-03-2717-05-1717-07-0717-08-2417-10-18数据来源:Wind资讯两市融资净买入额(亿元)两市融资净买入额0.00-180.00-95.0075.00160.0017-12-0816-12-1217-02-0617-03-2417-05-1517-07-0417-08-2117-10-13数据来源:Wind资讯两市融券净卖出量(亿股)两市融券净卖出量0.00-0.60-0.300.300.600.9017-12-0816-12-1217-02-0617-03-2417-05-1617-07-0517-08-2217-10-16 证券研究报告：融资融券周报 本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 3 点；深证成指近5个交易日跌幅0.71%，报收10,935.06点。两市日均成交额为4009.34亿元，较上周减少87.38亿元。 图5：主要指数涨跌幅（%） 资料来源：wind，山西证券研究所 2. 上周融资市场存量分析 表1：申万一级行业融资存量排名（截至2017年12月8日） 融资余额（亿元） 融资余额占自由流通市值比 SW非银金融 819.24 SW综合 6.92% SW电子 687.57 SW有色金属 6.91% SW银行 627.57 SW通信 6.11% SW有色金属 578.36 SW计算机 5.98% SW医药生物 566.17 SW采掘 5.43% SW房地产 538.70 SW商业贸易 5.41% SW计算机 527.53 SW国防军工 5.35% SW化工 500.15 SW房地产 4.81% SW公用事业 364.48 SW电子 4.73% SW通信 336.12 SW钢铁 4.73% SW建筑装饰 331.70 SW建筑装饰 4.58% SW汽车 311.71 SW公用事业 4.26% SW传媒 309.86 SW交通运输 4.08% SW交通运输 282.02 SW建筑材料 4.04% SW机械设备 281.12 SW传媒 4.01% SW电气设备 267.14 SW化工 4.01% SW商业贸易 233.83 SW汽车 3.96% -20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%16-1217-0117-0217-0317-0417-0517-0617-0717-0817-0917-1017-11创业板指上证指数深证成指 证券研究报告：融资融券周报 本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 4 SW食品饮料 233.42 SW非银金融 3.95% SW采掘 207.98 SW医药生物 3.53% SW家用电器 189.17 SW电气设备 3.18% SW国防军工 188.13 SW纺织服装 3.03% SW综合 153.84 SW农林牧渔 2.98% SW钢铁 142.77 SW轻工制造 2.91% SW农林牧渔 140.33 SW银行 2.90% SW建筑材料 128.46 SW机械设备 2.77% SW轻工制造 112.22 SW家用电器 2.74% SW纺织服装 74.15 SW食品饮料 2.29% SW休闲服务 20.94 SW休闲服务 1.64% 资料来源：wind，山西证券研究所 截至2017年12月8日，融资市场中非银金融、电子、银行、有色金属、医药生物等行业融资余额居前。若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，综合、有色金属、通信、计算机、采掘是目前杠杆做多资金占比较高的行业，杠杆资金达到5.40%以上。 表2：个股融资存量排名TOP20（截至2017年12月8日） 融资余额（万元） 融资余额占A股流通市值比 中国平安 1,942,590.12 中成股份 68.17% 兴业银行 1,337,261.05 全柴动力 39.53% 京东方A 1,258,905.44 创元科技 29.05% 民生银行 976,947.36 中远海科 28.92% 中信证券 824,692.02 乐凯胶片 25.11% 科大讯飞 655,785.54 中国软件 25.07% 贵州茅台 633,6