高盛对中国半导体、出口、汽车、消费、美妆、光伏、新材料、地产等行业的分析报告有哪些

你提到的“高盛 China matters”是高盛针对中国市场多领域的系列研究观察，覆盖了半导体、消费、出口、汽车、地产等多个赛道的核心趋势，整理了现有公开披露里的相关核心内容：

1. 半导体赛道（高盛2026年8月发布的系列研究）
   • 先进制程供需：中国7nm及以下先进逻辑芯片的12英寸晶圆需求2025-2035年的年复合增长率达17%，服务器、物联网、智能穿戴等场景需求增速领跑；本土供给同期年复合增速达46%，供需缺口将从2025年的92%收窄至2035年的34%，预计2026-2035年相关领域累计资本开支将达1240亿美元 【12】 【15】 。
   • 存储芯片规划：预计到2028年，长鑫存储（CXMT）的供应将覆盖中国50%的DRAM需求 【8】 。
   • 产业链全景：梳理了国内半导体全生态布局，覆盖IP/EDA、材料、设备、设计、制造、封测各环节的核心本土厂商，测算2025年中国半导体设备潜在市场规模达490亿美元、半导体材料潜在市场规模达160亿美元 【14】 。
2. 出口与区域贸易（高盛2025年4月发布的贸易数据追踪）
   • 2025年第一季度中国出口表现强劲，大概率是企业在美国关税上调前的紧急出货带动，北美区域出口量/值同比下滑11%/26%，东南亚区域出口量/值同比增长47%/17%，日本出口仍维持疲软态势 【2】 【7】 。
3. 汽车产业
   高盛测算欧洲Eu5五国（德、英、法、意、西）市场中，中国品牌汽车合计份额将提升4.63个百分点，总占比达到12.21%，其中MG、沃尔沃两个品牌分别占据2.74%、1.67%的份额 【4】 。
4. 消费与美妆赛道
   国内某美妆企业提出从2024年100亿销售额起步、冲击世界前十美妆集团的目标，对应年复合增长率15%，将采用多品牌多品类策略覆盖全层级消费者，海外扩张首站选东盟、后续计划落地日本 【5】 。2025年4月韩国免税店总营业额8.22亿美元，同比下滑10%，仅恢复到2019年疫情前同期的47% 【11】 。
5. 其他产业观察
   • 光伏领域：2025年三季度某光伏企业营收181亿元环比降6%，HPBC组件出货占比从上半年10%提升至23%，预计四季度占比有望突破40% 【9】 。
   • 新材料领域：国瓷材料2026年上半年营收25.1亿元同比增长17%，AI用MLCC粉末、硫化物固态电解质产能已完成扩张，球形二氧化硅特定等级产品已开启小批量销售，商业化进程稳步推进 【10】 。
   • 地产相关披露：高盛披露过去12个月曾和中国海外土地与投资有投行业务合作，未来三个月也计划持续寻求相关投行业务机会 【1】 。