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频频放大招!造车新势力们,谁更强?

新能源车造车新势力特斯拉蔚来理想
发布时间:2021-11-30

11月15日,阿维塔科技正式发布了旗下汽车品牌——阿维塔,一家由长安、宁德时代等公司共同持股的新造车公司。


阿维塔的首款车型——阿维塔11也同步迎来首发,新车的定位是纯电动轿跑SUV,由长安、华为、宁德时代共同开发的智能电动网联汽车平台(CHN)。首辆白车身已于重庆工厂成功下线,明年二季度,阿维塔11将正式与大家见面,零售网络也将陆续揭幕。


除了长安,宾利、玛莎拉蒂、丰田、福特等公司也纷纷开始新能源车的发力,加上之前叱诧风云的特斯拉、蔚来、理想、小鹏...谁会是电动车赛道的领航者?


报告酱看好特斯拉,但国产品牌也有可突围之路。


如何评判车企的好坏?

新能源汽车产业链可划分为上游有色金属及化工原材料、中游零部件制造、下游整车制造、服务及软件应用。


具体产业链和零部件等分析,本周五会继续分享,欢迎关注~


汽车制造的主机厂又是一个极其庞大的体系,我们看他能力好坏主要基于以下几个维度:制造端能力、供应体系把控能力、市场需求把控能力、营销渠道力以及产品力,电动化能力和智能化建设能力主要落实在后期产品力层面。



过去,制造端能力是核心,谁造车更快,新品更多,成本更低,就是赢家,2015年以前,合资企业更有优势。


随着国内车企的补短板,不断创新,制造能力大家都差不多了,甚至多到众多细分领域都变得产品密集。这时候,比拼市场看的是谁对用户研究的能力强,谁能更早、更精准的把握用户需求更为重要


造车新势力们,把握用户谁最强?

根据腾讯研究院最新发布的下一代中国新能源汽车消费者洞察研究报告,新能源消费用户主要有四类人群,多数对于品牌较为关注,消费观念则以理性谨慎决策为主流。并且会更加注重品牌、科技和价格


对于用户需求和心智的把握,最直观的就是看公司的销量。


从2021年1月至10月的数据来看,比亚迪、特斯拉、上汽通用五菱凭借爆款车型,销量处于第一梯队,月销量在4-8万辆。其中:


  • 比亚迪在诸多车企中销量表现尤为突出,从4月份开始随着DM-i系列的交付,比亚迪月销量呈现激增趋势,领先优势进一步扩大;

  • 特斯拉中国整体销量趋势向上,随着ModelY标准续航版的推出,7月份起销量增势明显。


广汽埃安和长城欧拉构成第二梯队,月销量在1-2万辆。其中:


  • 广汽埃安整体销量稳中有升,下游需求强韧;

  • 长城欧拉月销量波动较大,但综合销量和广汽埃安基本接近。



国内造车新势力方面,有几个趋势:


  • 月销量趋势向上,从年初平均月销量4000辆到9月的平均月销量8000辆,单月销量实现翻番;

  • 哪吒汽车年初至今销量节节攀升,并在8月和9月分别超过蔚来和理想的月销量,10月销量排名第二;

  • 在汽车芯片短缺的大背景下,蔚来和小鹏在9月月交付量突破万辆门槛,刷新记录。


综合来看,加上海外市场的数据,比亚迪、特斯拉、上汽更胜一筹,其余国内品牌仍在奋力追赶。


除了用户,未来的比拼看电动化&智能化

在双碳大背景下,各国的碳中和进展任重道远。因此,交通设备的减排是必要的,汽车电动化刻不容缓。

尤其是智能化带来商业模式的变化——由卖车到买软件——品牌高端化、智能化的公司将更有优势。


在补贴和碳排放政策带动下,欧洲车企在20年密集推出电动车型,特斯拉“CEO绩效奖励计划”亦激发了公司的活力,推新与降价双管齐下,电动化加速。


电动化方面,新能源乘用车按技术路线分可以分为纯电动EV和插电混动PHEV。从2018年至今,纯电动乘用车的比例呈现稳步上升趋势,随着电池性能、续航里程的提高,消费者对于纯电车的接受程度逐渐提高。


智能化方面,消费者支付意愿+总量维度效率提升,是推动汽车智能化发展两个核心内在驱动因素。


相关调研显示,智能化(智能驾驶辅助配置/智能安全配置)已成为消费者关注焦点,有望成为汽车行业未来发展方向。


以此,我们可以看到,长安阿维塔首款车型E11,就是抱上了华为智能汽车解决方案的大腿。


两家公司共同打造的CHN架构,就是自主可控的智能电动网联汽车平台,阿维塔的品牌宣传也是聚焦用户交互,旨在打造“懂你的智慧化身”。


苹果的Titan计划,也是公司进军汽车智能化产业链标志。


苹果汽车相关专利布局可追溯到2007年,2013年苹果推出CarPlay后,专利个数增至112件,之后保持稳定的上升态势。截至2020年10月,苹果在汽车领域专利达949件,自2012年申请汽车相关专利开始,苹果平均每年收购专利近20件,采取申请加收购两种方式,扩充汽车专利版图。


公司期望打造“自动驾驶+车辆设计+人机交互”三分局势。截至2020年10月,苹果在自动驾驶/车辆硬件/人机互联方面的专利占比分别为35%/35%/30%。


国内资本当然也不愿错过这场智能化汽车盛宴。2019年,小米通过车机内嵌MIUI系统和人工智能助手“小爱同学”,推出米粉定制版奔腾T77,将产品业务向汽车领域延伸。


综合各家业务发展与完善度,特斯拉是最为健全、量产中销量最好的一家。虽然途中有诸多问题等着解决,但这些问题也是后来者们同样需要面对的问题。


国产品牌如何突围?


2020年,随着国产化率的提升,价格不断下调,特斯拉国产产品竞争力提升,同年,Model3月销量突破1万辆。


此后,比亚迪、吉利、小鹏、理想等车企纷纷推出高性价比的电动车,国内新能源车行业进入供给改善驱动需求增长的阶段。


20年是新能源汽车市场化的分水岭。从发展方向上看,平价是普及的充分非必要条件,越级体验或更具吸引力


① 性价比为国产品牌传统打法


行业层面,目前低端市场(5万元左右)、中高端市场(20万元以上)新能源渗透率较高,已经达到20%以上,而占行业整体销量70%以上的中低端市场(5-20万元)的新能源渗透率均在10%以下,预计未来这部分价位车型将成为混动车型渗透的主力市场,行业想象空间大。



2020年以来,高续航比亚迪汉、传祺Aion V、小鹏P7均采用此策略,主打越级配置的高性能路线迎来新的市场,也有望带动自主品牌走向高端领域。


② 差异化路线或为国产车突围之道


报告酱认为,国内高端2C电动车需求正在萌芽,大多数定位高端的产品都表现不错。性价比叠加高性能,差异化路线或为国产车突围之道


特斯拉是全球第一家具备自研芯片能力的车企,其自研芯片有着高算力、低能耗、低成本的优势。


国产新势力已逐步实现软件算法的追赶,如:


  • 小鹏的辅助驾驶系统从泊车功能开始自研,逐渐增加对自适应巡航、车道保持等功能的开发;

  • P7基于全环绕视觉算法,推出高速导航辅助驾驶系统NGP及VPA记忆泊车功能。


按照自动驾驶芯片3-5年的使用周期来看,目前正是新势力在下一代车型上布局自研芯片的关键时刻


新势力未来还将产生对底层软件(操作系统、中间件)等架构体系的掌控需求,目前蔚来已自研ADAM计算平台,小鹏也已提出下一代产品将自研域控制器。其他公司也在纷纷寻求属于自己的破局。


报告酱看好特斯拉,但期望自主品牌也能有自己的一番作为!





参考研报





【国盛证券】长安汽车(000625):新车发布强势,智能电动打开二次成长曲线

【东吴证券】软件定义汽车—苹果+小米造车前瞻

【中泰证券】电气设备行业欧洲电动车研究专题之二:探究欧洲电动汽车发展主线

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