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万众瞩目,华为鸿蒙高光时刻!一文读懂投资机会

华为鸿蒙手机系统物联网信息技术
发布时间:2021-06-07



针对近期热点,报告酱会整理多家机构的不同分析角度,为大家梳理相关热点的来龙去脉,行业分析及二级市场相关上市公司科普。期望能为大家带来专业中最科普,科普里最专业的讲解,也能够为二级市场投资者带来热点的投资展望。


华为在2021年6月2日举行HarmonyOS 及华为全场景新品发布会。这也意味着“搭载HarmonyOS(鸿蒙)的手机”正式成为面向市场的产品。

本期我们将分享华为鸿蒙相关内容:华为鸿蒙OS是什么?与苹果、安卓系统有什么不同?亮点在哪里?未来展望?二级市场标的?等等。


热点解读

01

华为鸿蒙OS是什么?


鸿蒙OS是华为公司开发的一款基于微内核、耗时10年、4000多名研发人员投入开发、面向5G物联网、面向全场景的分布式操作系统。鸿蒙的英文名是HarmonyOS,意为和谐。鸿蒙OS为纯国产OS,不是安卓系统的分支或修改而来的。



根据Gartner数据,安卓与苹果操作系统,2020年占据手机市场超过约98%份额,若鸿蒙OS推广后成功,将成为第三大操作系统。



华为给鸿蒙的定位是为物联网服务的操作系统,目标是实现万物互联和万物智能,其重新定位人-设备-场景的关系,以人为中心,按场景把不同智能终端通过HarmonyOS的系统级原生能力组建成一个超级终端,为智能全场景带来不同的体验;而且是开源的,为开发者带来巨大的机会。未来将逐步覆盖1+8+N全场景终端设备:“1”代表智能手机,“8”代表PC、平板、手表、智慧屏、AI音箱、二级、AR/VR眼镜、车机,“N”代表loT生态产品,为消费者衣食住行全场景提供智能智慧服务。

02

与苹果安卓系统有何不同?


与谷歌安卓系统、苹果iOS系统不同,华为鸿蒙是面向未来IoT时代的一个全场景操作系统,支持手机、电视、手表、车机等众多硬件设备,将人、设备、场景有机地联系在一起



03

鸿蒙亮点在哪里?


1.广泛丰富的生态伙伴


目前华为已售出超过10亿台全场景智慧连接设备,其中在网手机超过7亿台,大约90%的华为的存量和在售手机,都可以升级鸿蒙系统。而于下月起,鸿蒙系统将开始进行大规模推送,今年覆盖设备保守目标是3亿台,除了2亿台华为品牌设备,还将覆盖1亿台第三方品牌IoT产品

目前鸿蒙OS生态伙伴涵盖互联网、家居、汽车、软件等多方厂商,而目前中国应用市场下载使用排名前200的厂家,已有70%确定做鸿蒙OS方案。2021年,目标是覆盖40+主流品牌,以及1亿台以上设备。根据“一横一纵”战略,未来参与到鸿蒙生态系统的合作伙伴将覆盖全产业链:横向—智能家居(如家居面板、智能中控)、智慧出行(如车机)、运动健康(如健身器材)、影音娱乐(如投影仪、创意视频)。纵向—国产芯片厂家、模组、解决方案、OEM企业,如中科创达与润和软件等。

2.“一纵一横”策略


华为提出“一纵一横”策略,打造全场景设备圈和生态产业链。横向是“从智能家居扩展到全场景,覆盖7大场景核心智能设备,建立全场景鸿蒙精品设备圈”;纵向是“从品牌厂家扩展到全产业链,联合芯片、模组、IDH、品牌厂家、服务商,快速打造鸿蒙生态产业链”。

未来HarmonyOS和HMS从应用生态和硬件生态两个方面驱动全场景智慧生态。鸿蒙3.0系统也将加强软硬件协同优化。如果都采用鸿蒙OS,即相近的接口和技术标准,将有利于解决目前发展过程中的碎片化问题,推动物联网行业生态发展。

3.Harmony OS开源


2020年9月,在HDC2020华为开发者大会上,华为宣布HarmonyOS开源,将OpenHarmony项目捐赠给开放原子基金会进行开源孵化。作为OpenHarmony开源项目的初始成员,华为已经贡献了17个子项目、134个代码仓库、5个参考案例和50多万行代码。

开发者可以根据不同设备的情况和不同业务的特性,灵活安排组件,并根据具体的场景需要,任意增减鸿蒙OS的子系统、功能或模块,以满足不同终端设备对操作系统的要求。因此,组件化的设计让各终端都能搭载鸿蒙OS,打破了不同终端间的壁垒华为数据显示,已经有120家应用厂商、22家硬件厂商共同参与到OpenHarmony生态建设中。未来预计将会有更多的硬件开发者和应用开发者加入到鸿蒙生态,打通全场景生态。

4.10万人才生态圈


鸿蒙系统作为操作系统,在OS层,而HMSCore作为能力组件,连接app和OS,因此,HMSCore是鸿蒙连接顶层软件的中间能力。HMS的发展强化了鸿蒙OS的分布式能力,助推鸿蒙加速构建万物互联生态。HMS和鸿蒙的结合会给未来的智能家居、IoT等智能设备带来更多可能性。

2020年,全球开发者踊跃加入HMS生态,注册开发者数量同比增长98%,集成HMSCore应用增长123%,海外精品应用上架数量增长10倍。目前,HMSApps已服务全球超过170个国家和地区的用户。



04

鸿蒙对于华为的意义


方正证券认为鸿蒙操作系统对华为的意义主要在于以下三点:

1.华为汽车的战略支点


华为的自动驾驶有三大计算平台+三大操作系统,车载鸿蒙是三屏合一(手机、车载、TV)内容的人机交互枢纽;是链接车、手机、IoT、家电等多种跨平台硬件的互联核心;鸿蒙OS虽是分时操作系统,但是统领全部面向芯片和硬件的实时系统的资源调配者。

根据ICVTank公布的数据,2019年全球智能座舱行业市场规模达到364亿美元,较2018年的330亿美元同比增长10.3%,预计到2022年,全球智能座舱行业市场规模有望达到461亿美元,实现8%的年均复合增长率。作为潜力最大的市场,2019年中国智能座舱行业市场规模达到441.1亿元,预计在2025年将达到1030亿元,年均复合增速达到13%,高于全球增速。

2.华为手机+IoT的延续


美国目前对华为的全面限制,主要体现在美国科技的两种垄断:1、美国掌控了芯片的制造命脉:半导体设备(PVD、刻蚀、CVD、IMP、EPI等);2、美国掌控了数字化生态的底层:OS、系统软件、工业软件;美国一方面通过半导体设备垄断,要求台积电、三星、Intel、德州仪器等芯片制造巨头禁止为华为代工,另一方面全面限制华为所有设备的操作系统使用权限。

手机鸿蒙的意义,在于倒逼华为改变直接售卖硬件的商业模式,摆脱芯片封锁带来的业务风险,通过鸿蒙OS来实现业务的延续。AIoT时代计算的本质是异构,伴随着芯片异构的发展,异构操作系统也会是未来发展的主线,鸿蒙从诞生之初就成为车、IoT、手机的缺省操作系统。

3.战略升华的落脚点


数字商业的终极竞争,归根到底就是操作系统,全球市值前3名的一个共同特点就是都具备操作系统:苹果:iOS、Mac(跨平台操作系统);谷歌:Android(移动操作系统);微软:Windows(桌面操作系统)。依次,我们将数字商业模式分为三个层次:

  • 提供操作系统(苹果、微软、谷歌、华为)

  • 提供中间平台(华为、亚马逊、阿里、腾讯、Facebook、甲骨文);

  • 提供应用创新(华为、美团、小米、特斯拉、滴滴)。

美国的三家公司处于第一层次,扼住了全球数字经济的命脉,市值也是全球前三。基于以上的分工版图,我们发现华为最初的业务主要是以集成创新为主,是全球最优秀的集成商,但是集成商的瓶颈在于核心技术受制于人,所以华为跨越硬件终端集成商的传统商业模式,成为数字经济的底盘(OS),直接推出鸿蒙跨入第一层,这也是华为整个商业运行的一次重大突破。

总的来说,鸿蒙的出现,在短期决定了华为能否通过鸿蒙实现硬件业务残缺的软件延续,中期决定了华为能否建立横跨人车、人居跨场景的AIoT生态,长期决定了华为能否在异构计算时代中取得第四张操作系统入场券


公司梳理

01

中科创达(300496)


智能操作系统龙头,始终专注在移动智能终端操作系统领域,形成了覆盖包括应用程序框架、底层架构技术、中间件技术、软硬件结合技术等操作系统各个层级的综合技术优势;与华为鸿蒙OS深度合作,是华为全球七家专业技术供应商之一。从2017年华为麒麟970芯片开始,中科创达与华为在芯片、T-BOX、LiteOS、鸿蒙OS以及智能座舱领域,一直保持非常紧密的合作。同时也是HarmonyOS2.0的首批生态合作伙伴,与华为共建产业生态。


02

中软国际(00354.HK)


基石业务:技术服务与解决方案占公司整体收入80%,预计2019年到2023年复合增速为15%。云智能业务:收入占公司整体收入20%,预计2019年到2023年复合增速为60%,强劲驱动公司业务高速增长。公司中期目标收入达到300亿,其中云智能业务占比达到公司整体收入40%,期间复合增速达57%,持续强劲。云智能业务(解放号)具备更高的毛利率水平和业务可复用性,具备更优秀的商业模式,长期有望提升公司整体估值。


03

润和软件(300399)


国内领先的软件整体解决方案与服务供应商,当前金融科技业务正在逐渐成为公司第一大业务板块。此外公司同蚂蚁、华为等巨头在多维度开展合作,布局生态协同。具备全栈式芯片级能力,并深度参与海思系列芯片研发,此外公司与华为在人工智能和物联网业务领域保持长期合作,并获得华为系投资,打造“润和+华为”组合。

公司HiHopeAI开源社区已与包括华为海思、瑞萨电子、索喜电子、Google、德州仪器、英飞凌、Microchip、NXP等业界顶级芯片商、操作系统商展开合作。未来将构建起了一个以AI芯片为核心,全面涵盖开发者、板卡、产品原型、下游客户与场景、综合软硬件服务支持的HiHopeAI生态圈。


04

常山北明(000158


并购重组接入软件业务,华为鸿蒙重要的ISV服务厂商公司近几年一直在剥离经营不善的纺织业务,软件和系统服务相关的业务稳健增长,受益国家新基建政策红利。公司布局于华为鲲鹏&鸿蒙产业链核心环节,是华为战略合作伙伴之一,正在持续开拓产业上游。2019年公司重点发力建设的在线矛纠纷多元化解平台(ODR平台),提升基层社会治理的核心业务系统,当前ODR平台已经在浙江、北京、广东、云南、江苏等二十余个省市落地,为市域社会治理体系和治理能力现代化提供了科技支撑。


参考研报


01

行业全景



【华西证券】计算机-专题深度:鸿蒙出鞘,剑指生态

【天风证券】计算机行业科技新纪元:从“互联网+”到“鸿蒙+

*【中信证券】科技行业先锋系列报告207:华为鸿蒙,首个基于微内核全场景分布式操作系统

*【方正证券】鸿蒙操作系统对华为的意义


02

公司研报


【华创证券】中科创达(300496)深度研究报告:乘产业剧变东风,21年展翅飞翔

【东兴证券】润和软件(300339):金融信息化势头良好,物联网蓄势待发

【长江证券】深度报告:行至北明处,坐看云起时

*【中信证券】中国软件国际(00354)投资价值分析报告:鸿蒙打造全场景OS,中软国际核心受益


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