疫后消费复苏
1)居家消费:补库需求下业绩迎拐点,调味品、饮料、休闲食品、日用品、化妆品和预制菜等
2)场景消费:待防控政策放开后的强复苏,餐饮、旅游、免税、酒店和航空等
自主可控长期赛道
1)风电&光伏&核电:大力发展非化石能源
2)半导体设备及材料:全球资本开支上行推动行业高景气,国产龙头订单持续向好
3)国防军工:短期业绩释放节奏不改强军强国大趋势
政策驱动稳增长
1)建筑施工:基建投资有望持续发力
2)消费建材:基建发力及地产企稳支撑建材需求恢复
3)地产开发:稳地产防风险,需求端呵护政策陆续出台
战略资源
1)粮食安全:国内外不确定性提升粮食重要性,种植业、化肥业、农产品加工业等
2)能源安全:供给趋紧强化能源保供,煤炭、油气及油服&油运
3)金属资源:高通胀弱供给支撑价格强势,黄金、工业金属及能源金属等
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我们需要先了解这个世界,才能思考,或创造。