您的浏览器禁用了JavaScript(一种计算机语言,用以实现您与网页的交互),请解除该禁用,或者联系我们。绿电引领新能源基建,2022投资机会有哪些?_【Insights】【发现报告】

绿电引领新能源基建,2022投资机会有哪些?

绿电特高压智能电网电力运营
发布时间:2021-12-31


12月24日召开的全国能源工作会议上强调,要坚定不移地推动绿色低碳发展,加快建设能源强国。同时指出要加快实施可再生能源替代行动,积极安全有序发展核电,提升电力系统调节能力。


从中不难看,在双碳政策下,以光伏、风电等清洁能源为主体的新型电力系统是未来发展的重点方向。综合考虑资源储量、度电碳排放量、发电成本等三方面因素,绿电将成为未来的能源枢纽,2022年将会成为绿电等新基建的建设大年。


绿电指的是在生产电力的过程中,二氧化碳排放量为零或趋近于零,因相较于其他方式(如火力发电)所生产之电力,对于环境冲击影响较低。绿电的主要来源为太阳能、风力、生质能、地热等,我国主要以太阳能及风力为主。财信证券预计到2025年,风电和光伏的装机将达到475GW和520GW;到2030年,风电和光伏的装机将达到801GW和1069GW,装机占比分别为20.67%和38.34%。从行业层面上来看,绿电的长期成长性确定无疑。


根据国泰君安的划分,绿电可以细分为光伏、风电、储能、核电、特高压智能电网、电力运营等六个细分领域。光伏、风电、储能报告酱之前已经整理过相关文章,感兴趣的小伙伴们可以直接点击链接查看,在本篇内容里面就不做更多的梳理了。


《光伏哪部分最赚钱?决定性因素及股票梳理》



《双碳背景下,风电产业突然火爆?投资机会梳理》



《储能涨疯了!产业链上谁最受益?》



下面就和报告酱一起去看看核电、特高压智能电网、电力运营的2022年发展趋势,以及有哪些相关公司布局吧。


核电

一直以来,由于核电安全性要求高、地理位置限制多等原因,我国对核电发展整体保持相对谨慎的态度。2021年《“十四五”规划和2035远景目标纲要》对核电发展使用了“积极”这个词,这是近十年来的首次。

从1985年大陆第一座核电站——秦山核电站开工建设,到2010年,第三代核电技术促进国内核电建设步伐加快。经过三十多年的发展,我国已经掌握了第四代核电技术,建成了全球首座商业化的四代核电站——山东石岛湾核电站,我国的核电发展已经步入正轨。


根据中国核能行业协会的统计,2021年1-9月全国累计发电量为60721亿千瓦时,运行核电机组累计发电量为3027.09亿千瓦时,占全国累计发电量的5%,仅为世界平均水平的一半,还有很大的提升空间。

《中国核能发展报告2021》预测,到2035年,我国核电在运和在建装机容量将达到2亿千瓦左右,发电量约占全国发电量的10%左右,核电建设有望按照每年6至8台机组稳步推进。


特高压智能电网

由于我国的火电和水电主要分布在西北和西南地区,但用电却在东部,决定了我国电力远距离跨省输送的格局。


随着“西电东送”项目布局的不断完善,线路走廊问题也就越来越重要。与短距离超高压输电有所不同,特高压输电具备节约线路走廊、节约投资额度、节约输电成本等优势。


截至2020年底,我国已建成“14交16直”共计30条在运特高压线路,取得了阶段性成果。


解决电力输送线路的同时,电网安全问题也不容忽视。《2030年前碳达峰方案》提出加快建设新型电力系统,推动清洁电力资源大范围优化配置,建设坚强智能电网,提升电网安全保障水平。


目前,我国配电自动化水平覆盖率不到15%,而西方发达国家一般都在70-80%,推进应用配电自动化技术、提高配电网智能化水平、加快智能配电网的建设也将成为未来发展的必然趋势。


电力运营

今年以来,能耗双控、煤价高企、来水偏枯、天气异常等众多因素叠加,导致了国内电力供需偏紧,一些地方出现限电限产。进一步改革完善煤电价格市场化形成机制、深化燃煤发电上网电价市场化改革的呼声渐高。


10月12日,国家发展改革委印发《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》,就进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革工作作出了部署。不仅有望缓解当前媒电企业困境,绿色电力运营企业也将充分受益。

同时,我国电力市场化改革持续推进,未来电力资源将更好地回归商品属性,电价上涨趋势明确,电力运营商价值有望重塑。


而能源双控与绿色电力交易体系等政策制度的出台,也使得企业对绿色电力的接受度提高,从而进一步提高绿色电力交易量及交易溢价,提升新能源运营商回报率。


相关公司

1.综合


中国电建 601669.SH

承担了中国80%以上河流及水电站、65%以上的风力发电及太阳能发电工程的规划设计任务,在全球设计公司150强排名中继续排名第一,2020年中国电建国内EPC项目中标总额第一。


中国能建 601868.SH

负担国家电力和能源规划研究任务,对中国90%以上火电站、核电站常规岛及电网的勘测设计标准作出贡献,拥有行业主导地位和话语权。

2.风光水电


粤水电 002060.SZ

广东省水利水电工程龙头企业,市场地位显著。在水力、风力和光伏领域均有布局。


江苏新能 603693.SH

国信集团控股的专业从事新能源业务的上市公司,主营业务为新能源项目的投资开发及建设运营,最初从投资生物质发电项目起步,后来业务布局逐渐扩大至风电和光伏。


吉电股份 000875.SZ

国家电力投资集团有限公司旗下的新能源重点运营平台。公司主要从事火电、风力光伏发电运营业务,以火电为基础,大力发展风电、光伏等新能源。


福能股份 600483.SH

福能股份是以清洁能源发电和高效节能热电联产为主的电力企业,定位于电力多元化供应商,在火电、风电、光伏、核电皆有布局,目前,公司在建项目以海上风电为主。


三峡能源 600905.SH

作为国内最早布局海上风电的企业之一,三峡能源的先发优势明显,海上风电资源储备居国内前列。辅助发展陆上风电和光伏发电,同时开展抽水蓄能、储能、氢能等业务。


龙源电力 0916.HK

隶属于国家能源集团,主要从事风电场的设计、开发、建设运营,同时,还经营火电、光伏、潮汐、生物质、地热等其他发电项目。


金开新能 600821.SH

金开新能是国开新能源2020年注资津劝业完成重组后改名金开新能而来,专注于新能源发电及运营。截止2021年8月底,在全国20 个省市、自治区持有在运及在建发电项目64 个。


太阳能 000591.SZ

太阳能成立于1987年,主要业务以太阳能光伏电站的投资运营为主,主要产品为电力以及太阳能电池组件,目前光伏发电业务范围覆盖全国18个地区和省份。


晶科科技 601778.SH

主营业务分为光伏电站运营和光伏电站EPC两大板块,在光伏整县推进中表现亮眼,与多地政府签约。

3.核电


中国核建 601611.SH

国家核电建设的主力军、核电建造领域科技创新的国家队、全球唯一一家30余年不间断从事核电建造的领先企业,在“十三五”期间圆满完成了我国大陆几乎全部核电机组的建造任务。


中国核电 601985.SH

从核电装机规模看,公司目前为国内第二大,世界第四大核电公司。主营业务涵盖核电项目及配套设施的开发、投资、建设、运营与管理以及清洁能源项目的投资、开发等领域。


上海建工 600170.SH

与上海应物所合作推进世界上第一座商业化运营的钍基熔盐堆技术研发。

4.特高压智能电网


苏文电能 300982.SZ

积极响应国家发改委等部门关于“企业整合资源,提供整体解决方案”的号召,率先培育集一体化、定制化、智能化三位一体的EPCO 行业新业态。


永福股份 300712.CH

国内唯一一家自主上市的能承担大型发电、输变电业务的电力勘察设计企业,在清洁能源、新能源、特高压、综合能源和储能等领域具有技术优势。


安科瑞 300286.SZ

专注于用户端能效管理系统及智能电力仪表的技术创新与产品开发,是国家火炬计划重点高新技术企业和软件企业。

在实现双碳目标的大前提下,我国能源革命的方向很明确,就是要从以化石燃料为主导的能源体系,转变为可再生能源为主导的能源体系。绿电逐步替代传统火力发电是未来的必然趋势。


但作为世界上最大的煤炭消费和生产国,煤炭已深植于我国的能源体系,绿电替换煤炭也将会是一项艰巨而又长期的任务。






参考研报




行业报告

【国信证券】环保公用2022年度策略:绿电势不可当,关注储能细分,抽蓄、氢能、煤电灵活性改造

【财信证券】电力行业定期策略:持续看好绿电板块,关注水火转型新能源

【天风证券】绿电板块为何调整?

【安信证券】电力设备行业:纯电平台布局正酣,绿电政策靴子落地

【中泰证券】环保及公用事业行业:22年光伏装机规模高增可期,持续关注绿电企业机遇

【光大证券】碳中和深度报告(十二):新能源运营商:绿电加持,重塑成长

公司报告

中国电建(601669)-【申万宏源】中国电建(601669):电力运营大有可为,抽水蓄能业务值得期待

中国能建(601868.SH)-【浙商证券】深度报告:全球能源电力建设巨头,两地上市助力业务新发展

江苏新能(603693.SH)-【国信证券】积极发挥区位优势,推动集团双碳转型

中国核电(601985.SH)-【中信证券】中国核电(601985)投资价值分析报告:电价受益市场环境变化,新能源为扩张赋新能

吉电股份(000875)-【川财证券】吉电股份(000875):优质新能源运营平台,前瞻性布局助力腾飞

福能股份(600483)-【中泰证券】福能股份(600483):海风化电助力能源转型,迎风起航引领价值重估

粤水电(002060)-【申万宏源】新能源转型步伐加速,绿电质量兼优蓄势待发

苏文电能(300982)-【华创证券】能源革命系列研究(四):全产业链布局配网市场,高速成长进行时

上海建工(600170)-【申万宏源】上海建工(600170):国企改革不断深化,优质资产分拆上市稳步推进

安科瑞(300286)-【中泰证券】安科瑞(300286):稀缺的企业微电网能效管理系统解决方案供应商

报告推荐
行业研究
公司报告
发现报告商业局

发现报告商业局

发现报告旗下传递新经济商业知识的阵地。

我们需要先了解这个世界,才能思考,或创造。

发现报告订阅号
公众号
小程序
pwa
桌面端
kefu
联系客服
kefu
社群