推进亚太地区关键矿产的弹性和可持续发展

推进亚洲和大洋洲关键矿产的韧性和可持续发展 KEY POINTS •亚洲和太平洋地区将能从预计对清洁能源技术所需关键矿产的激增需求中获益巨大，该地区是关键矿产的生产、精炼、投资和贸易中的关键参与者。 Kijin Kim高级经济学家 经济研究与发展影响部门 亚洲开发银行 (ADB) Kwang Jo Jeong高级区域合作专家，气候变化与可持续发展，亚洲开发银行 •亚洲和太平洋地区正在出现关键矿物政策，但许多国家缺乏对环境保护的关注，回收率仍然较低，尽管电池回收具有前景。 Monelle Capistrano咨询顾问，亚洲开发银行 Ammielou Gaduena咨询顾问，亚洲开发银行 •少数几家主要玩家主导着该行业的生产和贸易，导致价格波动，而这种波动可能因日益严格贸易措施的增加而加剧。 引言 向清洁能源的转型是一项全球优先事项，推动了对清洁能源技术中至关重要的关键矿物的需求激增，包括电动汽车（EV）。与传统汽车相比，电动汽车需要显著更多的关键矿物，特别是石墨、镍、锂、钴和铜，这是由电池和电机需求驱动的。尽管稀土元素如钕和镝的数量很少，但对于电动汽车电机而言也至关重要（图1）。 •亚太地区需要量身定制的策略，专注于上游活动，并基于各国的特定能力加强炼油或制造业，同时辅以平衡的政策方法，以促进经济激励和可持续实践。 亚洲及太平洋地区拥有丰富的关键矿产资源储备和主导性的制造业基础，位居此次转型的前沿。该地区既是这些资源的主要生产者和消费者，也为全球价值链做出了贡献，并推动了清洁能源技术的应用。然而，该地区的关键矿产行业也面临若干挑战，包括价值增值有限、基础设施限制，以及在经济增长与可持续发展实践之间寻求平衡的需要。此外，关键矿产行业由少数参与者主导，政策变动、贸易限制或地缘政治冲突都可能引发行业中断。 •区域合作可以通过贸易和投资伙伴关系、经济合作机制以及区域融资倡议来增强供应链的韧性。 ISBN 978-92-9277-273-4 (print) ISBN 978-92-9277-274-1 (PDF) ISSN 2071-7202(print) ISSN 2218-2675 (PDF) 出版物编号 BRF250132-2 DOI: http://dx.doi.org/10.22617/BRF250132-2 截至2022年，虽然已探明的储量为满足2040年关键矿物的预期需求似乎充足，但将这些储量转化为实际供应的采矿作业规模扩大仍是一项重大挑战。全球储量大约可以满足2040年镍、锂和石墨预计需求的20倍，以及铜和钴需求的30倍。稀土元素的储量为最大，足以支持2040年所需采矿供应量的1000倍。然而，这些储量集中在少数几个国家。1因此，该地区需要更多地质勘探来支持多元化发展、现有采矿作业的扩张，以及资源丰富国家新采矿场的投入使用，同时还需要加大回收力度。 本摘要考察了电动汽车电池生产所需关键矿物的市场格局。它分析了需求、供应、工业生产、贸易、跨境投资和政策措施，为该地区应对日益增长的关键矿物需求提供了见解。它确定了关键挑战，包括环境、社会和治理（ESG）风险，并探讨了区域合作和战略干预如何加强亚洲在全球清洁能源转型中的地位。 CRITICAL MINERALS IN ASIA AND THEPACIFIC: LANDSCAPE, KEY ISSUES, AND CHALLENGES 亚洲和大平洋是关键矿产的主要生产地和精炼地，少数几家关键企业主导着市场。 市场格局 过去十年间，随着各国日益推广清洁能源技术，关键矿物的需求显著增长。仅为了满足各国宣布的气候承诺，预计到2040年的需求将要求锂产量比2023年水平增加五倍，石墨产量翻倍（IEA 2024a）（图2）。预计将出现显著的供应缺口，尤其是在锂、铜、钴和镍方面。根据截至2023年的现有和已宣布项目的预测，锂的开采产量仅能满足2040年需求供应的35%，铜的59%，钴的70%，以及镍的76%。亚洲和大平洋地区是几种关键矿物的主要供应国，包括铜、镍、锂、石墨和稀土元素。 •澳大利亚和中华人民共和国（PRC）占全球原始稀土、石墨和锂的主要生产份额，并在镍、锰和铜采矿产量中占据重要份额（图3）。印度尼西亚在全球镍、铜和钴的矿山生产中占有较大份额。东南亚是稀土（缅甸和泰国）、锰（马来西亚和缅甸）、铜（老挝人民民主共和国、菲律宾和越南）和钴（印度尼西亚、菲律宾和越南）的来源地。其他东亚和中亚国家在全球原始锰（格鲁吉亚和哈萨克斯坦）和铜（亚美尼亚、哈萨克斯坦、蒙古、巴基斯坦和乌兹别克斯坦）生产中占有较小份额。 推进亚洲和太平洋地区关键矿产的韧性和可持续发展 全球关键矿产展望2024 来源：国际能源署。2024年。 •中国是稀土、钴和铜的主要精炼国。印尼是与中国并列的主要镍精炼国。澳大利亚也为全球的稀土、钴、镍和铜精炼产量做出贡献，而其他中亚和东亚国家在精炼铜（日本）、镍（日本和韩国）以及铜（日本、哈萨克斯坦、韩国和乌兹别克斯坦）方面的份额较小。同样，其他东南亚国家也生产精炼稀土（缅甸和越南）和铜（印尼和菲律宾）。 关键矿物的价格往往波动较大。价格波动源于对供需失衡、市场集中、政策变化、技术进步和地缘政治紧张局势的反应迟缓。近期的价格下跌可归因于消费者需求减弱以及工业需求复苏不及预期，尤其是在中国（IEA 2023）（图4）。中国还减少了电动汽车补贴并实施传统汽车降价措施，进一步压低了关键矿物价格。价格波动引入不确定性， 使其难以让政府和投资者就清洁能源采用和关键矿产行业发展做出前瞻性决策。 领域，包括监管框架、国际协议以及支持产业的经济和金融工具（图6）。在东亚，像中国、日本和韩国这样的国家侧重于经济和金融工具以及战略供应链安全，其中中国在上游和下游运营中都是主导者。尽管日本和韩国拥有强大的炼油能力，但这三个国家都强调国际贸易政策和伙伴关系等国际措施。相比之下，蒙古仍处于起步阶段，主要关注监管框架。在东南亚，印尼和菲律宾主要集中关注指导采矿业的法规，包括管理许可证发放的规则和流程。南亚高度重视关键矿产安全，尤其是在国际伙伴关系方面。与此同时，中亚在制定关键矿产政策方面仍处于早期阶段，但由于其丰富的矿产资源而具有潜力。然而，在所有这些地区，主要关注点都是经济发展而不是环境保护和回收支持，这表明需要更多关注可持续采矿实践。 产业政策 近年来，亚洲经济体日益采取各种关键矿产政策措施，凸显其推动工业增长和可持续发展的潜力。2017年至2024年期间，监管和法律框架，包括框架立法和许可制度，发展迅速，代表了最普遍的政策领域（30%）（图5）。国际措施，如贸易政策和国际伙伴关系，也显著增长，尤其是在2022年以来，下游国家越来越多地依赖这些措施来增强其供应链的韧性。2经济和金融工具占政策的22%，其增长也相当迅速，通过激励措施、投资计划和融资为产业提供支持。与此同时，涉及战略计划、环境与资源管理（如回收计划、环境法规和地质调查）的政策则占比较小。 贸易流量与贸易干预 近期贸易趋势凸显出全球关键矿产供应链对少数几家主要参与者的依赖日益加剧。关键矿产贸易量随时间稳步增长，至2023年已占当年总商品贸易的2%（见图7）。3在价值 亚洲经济体在关键矿产领域显示出不同的政策发展态势，往往缺乏对环境保护的足够重视。澳大利亚是其中最先进的国家之一，在各个领域实施了一系列政策措施。 注释：指报告期内推出或宣布的新政策总数。一项政策可能属于多个主题。亚洲和太平洋国家包括澳大利亚、中华人民共和国、印度、印度尼西亚、日本、大韩民国、马来西亚、蒙古、新西兰、菲律宾和越南。 来源：作者根据联合国粮食及农业组织的资料。FAOLEX数据库。https://www.fao.org/faolex/en/(accessed 9 January 2025); 国际能源署. 关键矿产政策追踪。https://www.iea.org/policies?topic%5B0%5D=Critical%20Minerals(accessed 27 December 2024); 和 乌兹别克斯坦政府，矿业工业和地质部。2024年。通过了《地下资源法》。新闻稿。11月1日。https://gov.uz/en/mingeo/news/view/26149. 来源：作者根据联合国粮食及农业组织的资料。FAOLEX数据库。https://www.fao.org/faolex/en/(accessed 9 January 2025); 国际能源署。关键矿产资源政策追踪器。https://www.iea.org/policies?topic%5B0%5D=Critical%20Minerals(accessed 27 December 2024); and 乌兹别克斯坦政府，矿业工业和地质部. 2024. 《关于地下资源法》被通过. 新闻稿. 1 十一月。https://gov.uz/en/mingeo/news/view/26149. 术语方面，铜占据最大份额（70%），其次是镍（14%），然后是锂（8%）。2015年至2023年间，赫芬达尔-赫希曼指数表明，原始和精炼关键矿物的贸易日益集中在少数出口国和进口国之间，进口集中程度高于出口集中程度（图8）。2023年，原始锂、锰、铜、稀土元素、镍以及加工钴的进口高度集中在少数买家手中，包括中国。在出口方面，原始锂、稀土元素和加工钴在少数出口国之间表现出显著集中。 在这些措施中，针对参与关键矿产生产的企业和项目的补贴是最常实施的（如表8所示）。其次是针对出口的调控措施，包括许可证、配额和禁令。这种数量控制措施（占30%）比基于价格的管制措施（如出口税，仅占2%）更为普遍。这可能反映了关键矿产的战略重要性以及保障国内供应的必要性，因为数量控制能产生更直接和即时的效果。 自2020年以来，关键矿产贸易中使用限制性非关税措施的情况加剧，北美和欧洲等地区对此趋势有所贡献。直到2019年，经济体主要依赖关税措施作为贸易手段。 非关税措施在关键矿产贸易中的限制性干预方面，比关税措施是一个更突出的工具。 限制措施（见图9a）。然而，自那以来非关税措施的数量已超过关税措施。在2015年至2020年间，最大的限制性干预措施主要来自亚洲和太平洋地区（见图9b）。然而，在2022年和2023年，来自欧盟和英国的贸易干预措施， 以及北美洲显著增加，这得益于为关键矿产和电池生产保障国内供应链的努力，加速向清洁能源技术转型，并支持高耗能企业缓解能源成本上升的影响。 外国直接投资 亚洲和大洋洲是关键矿产并购和绿地投资的主要目的地和来源地。2015年至2024年期间，该地区吸引了大量并购资金流动，其中54%的北美并购交易流向该地区，美国作为资产收购的主要国家尤为突出，特别是在澳大利亚（图11a）。区域内并购活动活跃，东亚经济体，尤其是日本，在太平洋和岛国地区进行资产收购，主要集中在美国，而涉及中亚和南亚的并购活动仍然较低。亚洲和大洋洲的绿地投资活跃，2023年东南亚地区，特别是印度尼西亚，从中国获得了大量金属加工领域的投资（图11b）。该地区以外，中国大力投资阿根廷的锂矿开采，而澳大利亚则专注于智利的铜行业。此外，最近的采矿投资包括英国参与蒙古的铜、镍、铅和锌矿开采行业。 自2005年以来，六大关键矿物产业的总并购（M&A）交易价值总体下降，而绿地投资在呈下降趋势后，于2020–2024年达到峰值。由于价格低廉和供过于求，铜和镍产业推动了这一下降。在并购方面，铜、镍、铅和锌采矿业的份额在早期阶段（2005–2009年）占主导地位，但到2020–2024年，其份额显著下降，因为采矿支持活动的增加（图10a）。绿地投资在2020–2024年显著增加，主要受非金属矿产开采和采石业以及非铁金属生产的增长驱动（图10b）。并购和绿地投资最新趋势的差异可能反映了公司战略的转变，即公司更注重扩大运营能力而非收购现有资产。 注释： 1. 对于并购，相关数