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瑞达期货菜籽系产业日报

2024-06-03蔡跃辉、谢程珙瑞达期货发***
瑞达期货菜籽系产业日报

瑞 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 期货收盘价(活跃合约):菜籽油(日,元/吨) 8583 -78 期货收盘价(活跃合约):菜籽粕(日,元/吨) 2758 23 菜油月间价差(9-1)(日,元/吨) -129 3 菜粕月间价差(9-1)(日,元/吨) 87 15 期货市场 主力合约持仓量:菜油(日,手)期货前20名持仓:净买单量:菜油(日,手) 320741 -68770 -2728-2394 主力合约持仓量:菜粕(日,手)期货前20名持仓:净买单量:菜粕(日,手) 856299 -210335 -304533538 仓单数量:菜油(日,张) 0 0 仓单数量:菜粕(日,张) 1187 -50 期货收盘价(活跃):ICE油菜籽(日,加元/吨) 632.7 -28.9 期货收盘价(活跃合约):油菜籽(日,元/吨) 5563 -27 现货价:菜油:江苏(日,元/吨) 8830 -100 现货价:菜粕:南通(日,元/吨) 2690 -10 现货市场 平均价:菜油(日,元/吨)现货价:菜籽:江苏:盐城(日,元/吨) 88006200 -1000 油菜籽(进口):进口成本价(日,元/吨)油粕比 4896.463.2 69.55 -0.01 菜油主力合约基差(日,元/吨) 169 149 菜粕主力合约基差(日,元/吨) -68 -33 现货价:四级豆油:南京(日,元/吨) 格现货价:棕榈油(24度):广东(日,元/吨)现货价:豆粕:张家港(日,元/吨) 7970 -100 菜豆油现货价差(日,元/吨) 760 50 代品现货价 7850 -130 菜棕油现货价差(日,元/吨) 850 0 3340 -20 豆菜粕现货价差(日,元/吨) 650 -10 上游情况 全球:油料:菜籽:预测年度:产量(月,百万吨)菜籽:进口数量:合计:当月值(月,万吨)油厂库存量:菜籽:总计(周,万吨) 88.3947.08 33.5 0.329.43 -9.1 油菜籽:年度预测值:产量(月,千吨)进口菜籽盘面压榨利润(日,元/吨)进口油菜籽周度开机率(周,%) 11411-5332.51 0 -137 0.43 进口数量:菜籽油和芥子油:当月值(月,万吨) 15 -4 进口数量:菜籽粕:当月值(月,万吨) 21.61 -2.89 产业情况 沿海地区菜油库存(周,万吨)华东地区菜油库存(周,万吨) 9.25 30.85 -0.25 -0.6 沿海地区菜粕库存(周,万吨)华东地区菜粕库存(周,万吨) 3.73 18.42 0.83 -2.86 广西地区菜油库存(周,万吨) 5.25 0.25 华南地区菜粕库存(周,万吨) 0 0 菜油周度提货量(周,万吨) 5.33 1.2 菜粕周度提货量(周,万吨) 5.44 -1.37 下游情况 产量:饲料:当月值(月,万吨)产量:食用植物油:当月值(月,万吨) 2497.4 375.3 -137 -60.1 社会消费品零售总额:餐饮收入:当月值(月,亿元) 3915 -49 平值看涨期权隐含波动率:菜粕(日,%) 22.88 -0.78 平值看跌期权隐含波动率:菜粕(日,%) 22.87 -0.8 期权市场 历史波动率:20日:菜粕(日,%)菜油平值看涨期权隐含波动率(日,%) 17.0619.83 -2.99 0.12 历史波动率:60日:菜粕(日,%)菜油平值看跌期权隐含波动率(日,%) 20.4319.82 0.060.1 历史波动率:20日:菜油(日,%) 22.14 -0.71 历史波动率:60日:菜油(日,%) 18.95 0.13 行业消息 周一,洲际交易所(ICE)的加拿大油菜籽期货市场收盘大幅下跌,其中基准期约收低4.02%,跌破了近期支撑位,创下一个月来的最低水平,因为芝加哥大豆和豆油期货走低,大草原天气条件相对有利。截至收盘,油菜籽期货下跌25.8加元到28.8加元不等,其中7月期约收低26.6加元,报收634.4加元/吨;11月期约收低26加元,报收657.2加元/吨;1月期约收低25.8加元,报收664.4加元/吨。随着南里奥格兰德州暴雨影响减弱,巴西大豆总产量维持高位且集中出口季供应压力仍存。同时,USDA在每周的作物生长报告中称,截止6月2日当周,美豆种植率为78%,低于市场预期的80%,此前一周为68%,去年同期为89%,五年均值为73%。美豆种植进度加快,且降雨对作物生长有利,对国际豆价施压。关 菜粕观点 总 注美豆种植区后期天气状况。国内市场而言,油菜籽到港充裕,油厂开机率保持高位,菜粕产出压力仍存 结 。不过,随着温度回升,水产养殖刚需向好,菜粕库存压力不大。豆粕市场而言,5月份以来,随着进口大豆到港增多,油厂进口大豆、豆粕库存逐步回升,市场供应逐步转松,且6、7月大豆月均到港预估超千万吨,油厂开机率将维持高位,豆粕库存继续增加,限制豆粕市场价格。盘面来看,受美豆走弱拖累,菜粕延续偏弱震荡,短线参与为主。目前加拿大油菜籽正处于播种发芽期,由于连续降雨,播种进度较往年延迟,但是降水补充了干旱地区的土壤水分,目前墒情较好 菜油观点结 总 ,且未来两周作物天气继续保持良好,提升产量前景,给加籽市场带来压力。其它油籽方面,美豆播种进展迅速,且国际油价大幅下挫,带动油脂集体走弱。马来步入增产季,供应压力明显增加,库存有增加的预期。不过,马棕出口明显改善,给市场提供一定支撑。国内方面,油厂开机率保持高位,菜油产出压力仍存,且随着气温的升高,市场对油脂的需求转弱,导致菜油走货疲软,油厂库存持续处于高位,市场供应充裕。菜油自身基本面相对偏弱。盘面来看,菜油继续减仓下跌,短期有转弱倾向。 重点关注 周一我的农产品网油菜籽开机率及各地区菜油粕库存量 菜籽系产业日报2024-06-04 达 研 究 替 瑞 达 数据来源第三方,观点仅供参考。市场有风险,投资需谨慎! 研究员:蔡跃辉期货从业资格号F0251444期货投资咨询从业证书号Z0013101 助理研究员:谢程珙期货从业资格号F03117498 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料,瑞达期货股份有限公司力求准确可靠,但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证,据此投资,责任自负。本报告不构成个人投资建议,客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本 报告版权仅为我公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发,需注明出处为 研 究 瑞达期货股份有限公司研究院,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。