基金市场周报（2024.4.1-4.3）：有色金属，基础化工等行业领涨，黄金主题类QDII平均收益领先

宏观数据点评 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 yiqian[Table_MainInfo] 证券投资基金研究报告/基金周报 有色金属，基础化工等行业领涨 黄金主题类QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2024.4.1-4.3） [Table_Summary] 本期（2024.4.1-4.3）上 证 指 数上涨0.92%， 深 证 指 数上涨1.53%。申万一级行业多数上涨，其中有色金属行业涨幅最大。海外权益市场重要指数多数下跌，国际黄金价格上涨。本期各类型基金指数全部上涨。主动投资股票基金指数上涨0.90%，主动投资混合基金指数上涨0.79%，主动投资债券基金指数上涨0.13%，；QDII基金收益率平均数上涨0.10%。 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2023年4月4日——2024年4月3日 图2、各类型基金本期收益率（%） 分析师：池云飞 执业证书编号： S0870521090001 电话：021-53686397 E-mail: chiyunfei@shzq.com 日期：2024年4月8日 *员工阿卜杜喀哈尔·阿力甫对本文亦有贡献 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2024年4月3日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 基金周报 权益类：有色金属，基础化工等行业领涨 本期申万一级行业多数上涨，其中有色金属和基础化工板块涨幅最大，分别环比上涨6.81%和4.09%。从最近12周申万一级行业综合表现来看，有色金属行业本期排名和之前排名都比较靠前，近12周综合排名并列第1。石油石化行业本周和之前排名比较靠前，近12周综合排名第2。 图3、近12周申万一级行业表现 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2024年4月3日 图4、最近3年申万有色金属指数-动态PE 图5、最近3年申万基础化工指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2024年4月3日 基金周报 权益类基金方面，本期重仓有色金属，基础化工等行业的基金表现较优。 表1、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 汇丰晋信中小盘股票 7.71% 嘉实资源精选股票A 22.83% 嘉实新能源新材料股票A 5.54% 广发资源优选股票A 22.72% 嘉实智能汽车股票 5.54% 万家周期驱动股票发起式A 20.90% 嘉实资源精选股票A 4.96% 汇丰晋信中小盘股票 19.40% 嘉实清洁能源股票发起式A 4.88% 创金合信资源主题精选股票A 17.77% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2024年4月3日，依据上海证券规则分类排名 表2、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 稀有金属ETF基金 7.92% 黄金股ETF 26.94% 华富中证稀有金属主题ETF 7.91% 国投瑞银中证资源指数(LOF) 19.57% 广发中证稀有金属ETF 7.91% 汇添富中证能源ETF 19.49% 嘉实中证稀有金属主题ETF 7.90% 博时上证自然资源ETF 19.29% 华宝中证稀有金属指数增强发起A 7.60% 民生加银中证内地资源指数A 18.54% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2024年4月3日，依据上海证券规则分类排名 注：剔除ETF联接基金 表3、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 国投瑞银产业趋势混合A 7.72% 景顺长城周期优选混合A 25.77% 国投瑞银新能源混合A 7.65% 万家双引擎灵活配置混合A 24.91% 国投瑞银先进制造混合 7.59% 景顺长城支柱产业混合 22.33% 国投瑞银进宝混合 7.52% 博时成长精选混合A 22.29% 泰信现代服务业混合 7.44% 南方发展机遇一年持有混合A 22.16% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2024年4月3日，依据上海证券规则分类排名 基金周报 固收类：本期利率债基金平均收益率领先 本期债市代表指数全部上涨。中证全债上涨0.10%，中证企业债上涨0.10，中证国债上涨0.04%%；中证转债上涨0.77%。 从投资方向上看，本期信用债基金和利率债基金平均收益率分别为0.22%和0.08%，可转债基金平均收益率为0.96%。从今年收益综合来看，利率债基金业绩表现较好，平均累计收益率为1.57%。 表4、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 信用债 0.22 % 1.06 % 利率债 0.08 % 1.57 % 可转债 0.96 % -1.54 % 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2024年4月3日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 表5、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 万家鑫融纯债债券A 2.81% 西部利得鑫泓增强债券A 10.59% 浙商丰利增强债券 2.60% 工银可转债债券 9.17% 华商可转债债券A 2.10% 新华丰利债券A 8.63% 天弘弘丰增强回报A 1.74% 江信祺福A 8.21% 博时信用债券A/B 1.72% 汇添富添添乐双盈债券A 7.22% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2024年4月3日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 aRDdz/kltpIlA4nS7F2x0pM6C4pChhrW9fm/7l5uEkqkzZ/RzWGQaVVWmBPX0ywL 基金周报 QDII类：黄金主题类QDII平均收益领先 本期各类QDII基金涨跌参半。黄金主题类QDII本期上涨2.23%，排名第1。油气及资源类QDII本期上涨1.76%，排名第2。大中华及亚太股票QDII本期上涨0.27%，排名第3。海外债QDII本期下跌0.33%，排名第4。美国股票QDII本期下跌0.92%，排名并列第4。房地产类QDII本期下跌2.14%，排名最后。今年全年来看，油气及资源类QDII收益最好，收益为11.27%，排名第1。 表6、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 黄金主题类 2.23% 8.65% 油气及资源类 1.76% 11.27% 大中华及亚太股票 0.27% -1.80% 海外债 -0.33% -0.17% 美国股票 -0.92% 5.63% 房地产类 -2.14% -2.76% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2024年4月3日 注: 数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 表7、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 大成中国优势A 3.06% 建信新兴市场优选A 17.13% 大成港股精选A 2.89% 广发道琼斯美国石油A人民币 16.59% 华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF 2.70% 嘉实原油 16.25% 嘉实全球互联网人民币 2.66% 易方达原油A人民币 16.07% 中信保诚全球商品主题A 2.54% 华宝标普油气A人民币 14.62% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2024年4月3日，依据上海证券规则分类排名 基金周报 分析师承诺 分析师 池云飞 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 风险提示 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。