2020 年投资者介绍

2020 年全年业绩卓越财务业绩 2020 年战略交付29/01/2021 Gilles Andrier首席执行官 2020 年全年业绩投资者大会29/01/2021“我感到非常高兴的是 ， 在与新冠肺炎相关的前所未有的环境中 ， 我们能够在 2020 年实现如此强劲的财务业绩 ， 并成功实现我们 2016 - 2020 年战略的所有宏伟目标。 ”2020 年全年业绩业绩亮点• 销售额 63 亿瑞士法郎 ， 按同类 * 计算增长 4.0% ， 按瑞士法郎计算增长 1.9%• EBITDA 为 13.97 亿瑞士法郎 ， 增长 9.6% ； 可比 EBITDA 利润率为 22.8% ， 高于 2019 年的 21.5%• 自由现金流 8.11 亿瑞士法郎 ， 占销售额的 12.8%• 每股拟议股息 64.00 瑞士法郎 ， 同比增长 3.2%• 成功交付 2020 年指南 ； 2016 - 2020 年五年期间 ：平均同类销售额增长 4.9%平均自由现金流 12.6%* 对等 ： 不包括货币、收购和处置的影响 * LFL (同类) 不包括货币、收购和处置的影响2020 年全年业绩投资者大会29/01/2021销售业绩两个部门都有良好的增长百万瑞士法郎6,3222,9243,398集团香味与美容品味与幸福基于 LFL * 的 2020 年增长%4.0%5.4%2.8%2020 年瑞士法郎增长%1.9%4.5%-0.2% 2020 年全年业绩投资者大会29/01/2021受影响较低的业务 LFL * 增长 2020销售组合业绩 Covid - 19 影响分析Q1Q2Q3Q4FY集团7.5%11.7%5.6%6.0%7.7%F & B7.5%12.7%6.0%6.6%8.2%T & W7.6%11.1%5.4%5.5%7.4% 18%集团香味与美容 15%品味与幸福较低的影响较高的影响* LFL (同类) 不包括货币、收购和处置的影响* * 基于 2019 年实际结果的投资组合结构82%85%受影响较高的业务 LFL * 增长 202084%16%Q1Q2Q3Q4FY集团-4.4%-39.0%-9.7%-4.1%-14.7%F & B1.9%-35.3%-1.9%12.2%-6.0%T & W-10.8%-42.2%-18.2%-19.1%-23.0% * LFL (同类) 不包括货币、收购和处置的影响2020 年全年业绩投资者大会29/01/2021按市场划分的销售演变来自高增长市场的强劲表现百万瑞士法郎3,6463,5442,6762,659占总销售额的百分比基于 LFL * 的 2020 年增长%2019 财年 2020 财年 2019 财年 2020 财年成熟的高增长57%58%43%42%1.5%7.4% * LFL (同类) 不包括货币、收购和处置的影响2020 年全年业绩投资者大会29/01/2021按地区划分的销售演变所有为增长做出贡献的地区百万瑞士法郎1,7682,233 2,2781,630 1,6021,641699674FYFYFYFYFYFYFYFY20192020201920202019202020192020基于 LFL * 的 2020 年增长%2020 年瑞士法郎增长%LATAM17.6%-2.3%APAC0.6%-1.9%NOAM5.7%7.2%EAME1.1%2.1% * LFL (同类) 不包括货币、收购和处置的影响2020 年全年业绩投资者大会29/01/2021销售业绩芳香与美容细香降低 6.0% LFL *• 由于主要香精市场的零售和旅游零售活动受到限制 ， COVID - 19 受到强烈影响• 2020 年下半年较 2019 年同期增长 4.2%• 专业零售、电子商务和直销渠道支持下半年业绩改善消费产品增长 9.2% LFL *• 强劲的销售增长 ， 而 2019 年的可比增长率为 7.8 ％• 增加家庭、健康和个人护理产品的消费• 高增长和成熟市场以及所有客户群体和地区的增长香味成分和活性美容增加 2.5% LFL *• Active Beauty 在困难的市场条件下表现良好2,799销售百万瑞士法郎+5.4%LFL 增长2,924与 COVID - 19 相关 ， 实现了低个位数增长2019 财年 2020 财年 * LFL (同类) 不包括货币、收购和处置的影响2020 年全年业绩投资者大会29/01/2021销售业绩品味与健康亚太地区 LFL 下降 1.0% *• 中国的两位数增长被印度尼西亚和印度所抵消 ， 这两个国家受到 COVID - 19 的强烈影响• 日本和大洋洲成熟市场表现较弱 ， 也与 COVID - 19 有关EAME 增加 2.0% LFL *• 俄罗斯、土耳其、马格里布和埃及实现两位数增长• 在成熟市场中 ， 法国 ， 德国 ， 比荷卢和北欧的个位数增长良好北美 LFL 增长 4.3% *• 在所有客户群以及饮料 ， 免疫产品 ， 零食和甜品中都有良好的表现拉丁美洲 LFL 增长 10.7% *• 巴西和阿根廷的两位数增长• 由乳制品 ， 饮料 ， 咸味和甜品等细分市场推动的增长3,404销售百万瑞士法郎3,3982019 财年 2020 财年+2.8%LFL 增长 2020 年全年业绩投资者大会29/01/2021COVID - 19Givaudan 在整个危机中的重点1.保护和支持我们的员工 ， 无论是现场还是在家工作的员工2.满足我们客户的需求 ， 特别是那些在整个大流行期间为消费者提供支持的产品3.照顾我们经营的社区 汤姆 · 哈勒姆首席财务官 2020 年全年业绩投资者大会29/01/20212020 年全年业绩业绩亮点• 销售额 63.22 亿瑞士法郎 ， 按同类 * 计算增长 4.0% ， 按瑞士法郎计算增长 1.9%• 与 2019 年的 12.75 亿瑞士法郎相比 ， 息税折旧摊销前利润为 13.97 亿瑞士法郎 ， 增长 9.6%• 报告的 EBITDA 利润率为 22.1% ， 而 2019 年为 20.6% ， 基本利润率为 22.8% ， 而 2019 年为 21.5%• 净收入 7.43 亿瑞士法郎 ， 同比增长 5.8%• 经营性现金流 11.33 亿瑞士法郎 ； 自由现金流占销售额的 12.8%• 净债务与 EBITDA 的比率为 2.9 倍 ， 与 2019 年相同 ， 低于 2020 年 6 月的 3.4 倍* 喜欢不包括货币、收购和处置的影响 2020 年全年业绩投资者大会29/01/2021-3.5%-5.7%-4.8%-3.7%-6.7%-5.8%-8.4%-14.8%-27.8%2020 年全年业绩汇率发展JPYUSDGBPEURSGDBRLCNYMXNIDR2020 财年0.880.941.211.070.680.180.140.040.642019 财年0.910.991.271.110.730.250.140.050.70 息税折旧及摊销前利润率2020 年全年业绩投资者大会29/01/2021运行性能Sales63.22 亿瑞士法郎 ， 按同类计算增长 4.0% * ， 以瑞士法郎计算增长 1.9%毛利率42.1% ， 而 2019 年为 40.8% ， 这是由于生产率持续提高、被收购公司的贡献提高、 GBS 节约和成本约束EBITDA的 13.97 亿瑞士法郎 ， 而 2019 年的 12.75 亿瑞士法郎。收购和重组成本为 3900 万瑞士法郎 ， 而 2019 年为 2500 万瑞士法郎。 2020 年 GBS 项目成本的影响为 600 万瑞士法郎 ， 而 2019 年为 31 万瑞士法郎息税折旧及摊销前利润率为 22.1% ， 而 2019 年为 20.6% ，40.8%1,275毛利率in%EBITDA百万瑞士法郎42.1%1,397基本利润率为 22.8% 和 21.5%在 2019作为%2019 财年 2020 财年息税折旧及摊销前利润率* 同类不包括货币、收购和处置的影响销售21.5%基础22.8%20.6%22.1% 基础息税折旧及摊销前利润率销售21.3%23.6%29/01/20212020 年全年业绩投资者大会经营业绩芳香与美容Sales29.24 亿瑞士法郎 ， 按相似计算增长 5.4% * ， 以瑞士法郎计算增长 4.5%EBITDA6.77 亿瑞士法郎 ， 从 2019 年的 5.55 亿瑞士法郎增加GBS 成本为 600 万瑞士法郎 ， 2019 年为 3100 万瑞士法郎 ， 收购和重组成本为 700 万瑞士法郎 ， 2019 年为 1100 万瑞士法郎息税折旧及摊销前利润率为 23.2% ， 而 2019 年为 19.8% ， 基本息税折旧及摊销前利润率为 23.6% ， 而 2019 年为 21.3% 。555EBITDA百万瑞士法郎Sales百万瑞士法郎+5.4%LFL 增长677增长的主要原因是销售额增加、近期收购的贡献和协同效应以及运营支出减少作为%2019 财年息税折旧及摊销前利润率2020 财年19.8%23.2%2,7992,924 2020 年全年业绩投资者大会29/01/2021经营业绩品味与福利Sales33.98 亿瑞士法郎 ， 按同类计算增加 2.8% * ， 按瑞士法郎计算减少 0.2%EBITDA7.2 亿瑞士法郎 ， 与去年持平收购和重组成本为 3200 万瑞士法郎 ， 而 2019 年为 1400 万瑞士法郎 ， 主要与最近收购的公司的整合和持续优化的足迹有关息税折旧及摊销前利润率21.2% ， 而 2019 年为 21.1% 。基本息税折旧及摊销前利润率为 22.1% ， 而 2019 年为 21.6%720EBITDA百万瑞士法郎Sales百万瑞士法郎+2.8%LFL 增长720占销售额的百分比2019 财年 2020 财年息税折旧及摊销前利润率基础息税折旧及摊销前利润率21.1%21.6%21.2%22.1%3,3983,404 2020 年全年业绩投资者大会29/01/202140404011211040989384812121171746无形资产摊销年度摊销费用总额 (估计百万瑞士法郎)18718814813312412137402020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025EPre Quest Quest 其他收购其他 IT更新以包括所有最近的收购 2020 年全年业绩投资者大会29/01/2021702净收入占销售额的 11.8%税前收入8.76 亿瑞士法郎 ， 而 2019 年为 8.08 亿瑞士法郎净收入7.43 亿瑞士法郎 ， 占销售额的 11.8% ， 而 2019 年为 7.02 亿瑞士法郎 ， 占销售额的 11.3%有效税率15% ， 而 2019 年为 13% ， 受近期收购公司的影响 ， 暂时较高基本每股收益每股 80.59 瑞士法郎 ， 2019 年为 76.17 瑞士法郎净收入百万瑞士法郎7432019 财年 2020 财年基本每股收益 （ CHF ）76.1780.59 2020 年全年业绩投资者大会29/01/2021787自由现金流持续的基础业绩自由现金流8.11 亿瑞士法郎 ， 2019 年为 7.87 亿瑞士法郎。自由现金流占销售额的 12.8% ， 2019 年为 12.7% 。2016 - 2020 年战略期间的平均自由现金流为 12.6%经营现金流11.33 亿瑞士法郎 ， 而 2019 年为 11.36 亿瑞士法郎自由现金流百万瑞士法郎811总投资净额2.17 亿瑞士法郎 ， 占销售额的 3.4% ， 因为集团继续投资于增长和信息系统。 2019 年的净投资为销售额的 4% ， 或 5.1% ， 不包括 ZIC 交易的影响净营运资本占销售额的 24.4% ， 而 2019 年为 24.0%2019 财年占销售额的百分比2020 财年1