大模型生态加速突破，2024年应用元年有望到来
行业报告 | 行业深度研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 计算机 证券研究报告 2024年03月09日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 缪欣君 分析师 SAC执业证书编号：S1110517080003 miaoxinjun@tfzq.com 刘鉴 联系人 liujianb@tfzq.com 资料来源：聚源数据 相关报告 1 《计算机-行业点评:广立微：持续领先的集成电路EDA软件和电性测试设备供应商》 2024-03-06 2 《计算机-行 业 专 题 研究:Text-to-Video的GPT-3时刻已来：OpenAI的SORA模型引领新技术突破》 2024-02-22 3 《计算机-行业点评:黄仁勋强调主权AI，重申AI信创之华为链+四小龙机遇》 2024-02-19 行业走势图 大模型生态加速突破， 2024年应用元年有望到来 海外大语言模型进入新一轮大模型技术突破期，国内也纷纷突破GPT3.5水平 国内外大语言模型进入新一轮突破期。在海外，OpenAI推出GPT-4V，多模态能力加强，Google推出新一轮大语言模型Gemini，其中Ultra模型在文本处理的基准测试优于GPT4，在2月15日，Google新发布了1.5版本相较于1.0的性能继续提升；Meta近期公布正在架构算力研发LLaMA3并坚持开源；Anthropic旗下的Claude模型也进化到3版本，整体性能略超GPT-4，继续保持长文本性能和安全性特点突出，大模型Mixtral通过MOE结构较好的提质增效。同期在国内包括智谱、文心一言、科大讯飞和通义千问等的新版本都达到了赶超GPT3.5甚至部分能力接近GPT4的水平。 多模态生成大模型层出不穷，SORA引领新一轮大模型创新浪潮 多模态生成大模型进入技术突破期，OpenAI发布视频生成模型SORA,采用Diffusion Transformer结构，使用时空Latent patch表示视频和图像，或成为模拟现实的基础；近期Stability.ai开源Stable Video Diffusion模型， Google发布VideoPoet，视频生成新技术不断涌现；文生图模型也逐步迭代，Midjourney推出V6版本，图片生成能力更加优异；此外在数字人领域，微软推出GAIA大模型，阿里巴巴推出Animate Anyone，我们认为这为垂类商业场景奠定了技术基础。 应用与算力齐头并进，海外安迪比尔定律持续演绎 除去大模型侧的创新，海外应用端在GPTs的带领下诞生了大量应用，2个月内就有超过300万应用创建，OpenAI还为此引入生态体系；在算力端，海外大厂的硬件投资依然持续，Meta在2024年有望继续扩大GPU投资，微软、google和Amazon都预计资本性支出在有望在新的一年继续扩大以支撑AI的投入。 考虑到国内外在模型能力和算力支出上的亮眼表现，我们在此推荐AI应用与算力板块的机会，建议关注： 应用：（1）办公软件：金山办公、福昕软件、彩讯股份（通信团队覆盖） （2）多模态：万兴科技、美图公司（与海外团队联合覆盖）、虹软科技、光云科技 （3）B端应用：用友网络、金蝶国际、致远互联、泛微网络、鼎捷软件、汉得信息 （4）金融、教育、医疗：同花顺、恒生电子、新致软件、科大讯飞、视源股份（与电子组联合覆盖）、润达医疗 基础设施：神州数码、烽火通信、拓维信息、高新发展、海光信息、星环科技、寒武纪、景嘉微（与电子团队联合覆盖） 风险提示：国内大模型效果提升不及预期、国产算力供应不及预期、国内应用场景落地不及预期 -39%-31%-23%-15%-7%1%9%17%2023-032023-072023-11计算机沪深300 行业报告 | 行业深度研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 1. 海外大模型形成一超多强格局，OpenAI被加速追赶 ........................................................... 5 1.1. Google Gemini：原生多模态且能力有望追平GPT-4 ........................................................ 5 1.2. 大模型Mixtral通过专家混合结构提质增效 .......................................................................... 8 1.3. OpenAI推出GPT-4V并持续保持领先 .................................................................................... 9 1.4. Claude3震撼发布，能力略超GPT-4 ..................................................................................... 10 1.5. Meta持续打造开源生态，加购算力研发LLaMA3 ............................................................ 11 2. 国内大语言模型能力突破，逐步达到甚至超过GPT3.5水平 ............................................ 12 2.1. 智谱推出GLM4，能力超过CodeGeex2-6B ....................................................................... 12 2.2. 百度推出文心一言4.0 ................................................................................................................. 13 2.3. 讯飞正式发布星火大模型3.5，能力比肩GPT-4 .............................................................. 14 2.4. 通义千问推出2.0版本，能力赶超GPT 3.5 ........................................................................ 15 2.5. Minimax在国内推出MoE模型abab6 ................................................................................... 15 2.6. 百川智能上线Baichuan3，中文、医疗能力表现优秀 .................................................... 15 3. 多模态生成新技术不断突破，正处于技术突破的关键期 ................................................... 16 3.1. SORA模型横空出世，视频生成模型的GPT3时刻来临 ................................................. 16 3.2. pika推出1.0，模型效果快速提升 ........................................................................................... 16 3.3. Stability.ai发布并开源Stable Video Diffusion模型 .......................................................... 17 3.4. Google发布VideoPoet，基于LLM的技术路径表现出亮眼的视频生成能力 ........ 18 3.5. Midjourney推出V6，大版本迭代带来更优异的图片生成能力 ................................... 18 3.6. 微软推出针对数字人的大模型GAIA ..................................................................................... 18 3.7. 阿里巴巴推出Animate Anyone，让图片动的更自然 ..................................................... 19 4. 应用端OpenAI正式推出GPT store，生态体系正式建立 ................................................. 20 5. 海外模型大厂算力需求持续增加，模型Scaling趋势仍在继续 ........................................ 20 6. 投资建议 ....................................................................................................................................... 22 7. 风险提示 ....................................................................................................................................... 23 图表目录 图1：Gemini采用原生多模态的模型结构 ............................................................................................. 5 图2：Gemini可用来修订学生作业 ........................................................................................................... 5 图3：Gemini模型有三种等级的参数 ...................................................................................................... 5 图4：Gemini基准测试量化结果 ............................................................................................................... 6 图5：Gemini模型结合了多种多模态能力 ............................................................................................. 7 图6：Gemini 1.5 pro拟人（humaneval）能力对比 .......................................................................... 7 图7：Gemini 1.5 pro多模态能力对比 ............................
