智能手机专家会纪要-20240303

智能手机专家会纪要-20240303Q：总体介绍华为 P70 预期销售情况？有加单 50%么？为什么加单？首先今年 P70 在生命周期内总量没有太大的变化，还是 1300 万台左右，所谓的加单，一般 是我们给 供应商会有 5-6 个月的 forecast，之前我们做了 400 万台左右，现在 5-6 个月做 了 600 万台左右，加单是指把 forecast 之内的需求加大，是正常的补充Q：P70 整体 BOM 价格？具体从高到低排序？P70 价值量以 Pro 版本为例大概 400 美金左右，最大的是主芯片， 90-100 美金；摄像头模 组 80 美 金；屏幕 60 美金；壳体 50 美金；存储 60-80 美金；射频类 206 美金左右Q：核心零部件问题解决了么？核心零部件基本上没有什么问题，除了主芯片以外基本上采购不存在瓶颈 Q：手机销量增加会导致华为目前哪些零部件比较紧俏需要加单？从比例上看相较于去年增加比较大，但是从绝对值来说数量还是不算大，所以上游物料并 不是很紧俏 Q：今年华为 6000-6500 万台手机出货量结构？ 5G 比例？今年 P 系列 20%左右， Mate 系列 30%左右， Nov 系列 35%-40%剩下的是其他的； 今年绝大部分 是 5G 的， 5000 多万；高通新采购的不多了，主要是消耗之前的库存Q：25 年手机销量预期？目前没有预测，认为 8000-9000 万之间比较合理Q：物料价格变化？去年涨价的是存储类的，今年 Q1 比去年 Q4 涨了 5-10 个点，理论上 Q2 可能会比 Q1 继续涨 5-10%，今年上半年估计会是上涨的趋势；摄像头的 CIS 去年下半年也有涨价，今年预计会比较平稳，个别型号可能会有所紧张，有 小幅上涨的 可能性，其他的并不会上涨；屏幕类似，去年下半年有涨价，今年前半年屏幕价格和比较稳定，不会有太大上涨，驱动 IC 也没有进 一步上涨空间；射频类器件今年手机销量并没有特别明显的涨幅，所以同比来讲可能会有一个符合 IC 规律 的下跌趋 势；其他的电源管理类的也会有正常的降价趋势；被动元器件一部分是 MLCC，受其他行业影响可能会有所波动，总体来讲今年进一步涨价可 能性不是 很大；指纹类芯片去年降价了，今年进一步降价可能性也不是很大，现在价格已经非常低了Q：模拟今年预期价格下降幅度？按照 IC 规律， 5%左右，不太一样Q：CIS 和射频供应商？50M 新项目以豪威为主，高配版本用 Sony；下半年 50M 的规划 Nova 会沿用豪威+思特威的； 射 频类去年以 vanchip 为主，今年可能会再加上昂瑞微和卓胜微，其中还是 vanchip 占比 大 Q：高端是 Sony 独供么？高端的是 sony 独供Q：下半年 Nova 份额？OV 会多一点， 70%Q：射频？Lpamid 和 lpamif 都是以 Vanchip 为主， 70%左右 Q：滤波器是日系的还是进口的？应该是村田的， 目前也在考虑导入武汉敏声的国产滤波器，预计 P70 以后可以用， Lpamid 里面 Q：Mate 系列呢？Mate 系列应该会上 5.5G，所以方案应该会和 P70 不同，目前还比较早，射频方案还不是很 清晰 Q：上 5.5G 射频价值量变化？5.5 G 以后会比现在贵 10-20%左右，应该会用到毫米波，频段会不同，应该会增加一些模 块以及天 线，都会导致价值量增加Q：昂瑞微是 lpamif 供应商吗？是的，卓胜微也是，这两家 Lpamid 验证都过了，应该后面也会用到这两家 Q：去年 Lpamid 单价？去年一颗 3.5-4 美金左右，今年估计能降到 3.5 左右 Q：显示屏供应商？份额？ 价格情况？整体来讲目前以京东方和维信诺为主，华星和天马量很少，京东方 70%，维信诺 30%左右； 去年下 半年显示屏主要是 OLED 价格上涨，今年上半年和去年 Q4 来看至少同规格的不会涨， 下半年显示屏 预计也会比较稳定Q：镜头供应商？ 去库存情况？高端镜头以大立光和舜宇为主，副摄和前摄会用到瑞声等供应商；去年高端镜头有涨价，库存处于比较正常的水位， 今年预计镜头价格会维持稳定 Q：整机库存水平？目前供应链内部库存很健康，整机库存在 40-60 天之间，在渠道端库存在 15—30 天之间；供应链库 存在 20-30 天之间；去年三星、小米库存很多，但是年下半年库存消耗的差不多了，今年各家库存应该恢复到 正常水位 了，和去年同期相比肯定是少的Q：Q2 库存会维持现在水平么？ 目前库存比较健康，不会存在库存积压的情况，我个人感觉友商 Q2 应该也不会像去年一样 积压库存 Q：今年折叠机机型规划？去年 330 万台左右，预计今年 600 万台；三折上半年发布， MateX6 下半年，还有一个 Nova 上下折，目前总共 3 款待发布 Q：折叠机屏幕和铰链供应链厂商？柔性屏目前还是京东方独供，下半年目前不清楚，可能会把维信诺引进来；华为目前还没有柔性玻璃方案产品量产，预计在下半年 MateX6 机型会有，目前来看大概率 是长信和 凯盛两家；铰链组装环节主要是奇鋐科技、科森等；目前占比比较大的是奇鋐科技，后续国产比例可 能会提升Q：目前 ODM 比例？目前 ODM 比例只占 20%，华勤、闻泰、龙旗等四家 Q：后续所有手机都会搭载卫星通讯功能吗？今年旗舰机会标配，中端机的最高配会有Q：华为今年手机销量增加原因？几个方面：首先是华为手机完全独立自主产业链实现了 5G 的功能，带动了消费热情；其次 去年华为 技术创新比较亮眼，包括卫星通话、可变光圈、 AI 方面等，导致了消费者认可度 增加；还有就是去 年基数很低，今年增长相对比较容易Q：苹果宣布不造车，开始全力搞 AI 手机， 包括一些三方机构的预测也比较乐观， 如何看 待 AI 手机 带来的行业新变化？大家寄希望于 AI 手机带动智能手机在存量市场内实现复苏，但是另一方面会导致手机品牌 的进一步 集中， AI 手机需要很大的研发投入，需要硬件与侧端的大模型相匹配Q：在供应链会有哪些增量环节？主芯片需要升级，内存也需要增大，在散热、电池容量等方面也需要增强； 电源管理类芯片需求也会 增加Q：内存供应商是否有变化？存储估计还会以三星、海力士、美光三家为主，国内长存、长鑫估计在 AI 手机也能参与进 来，总体 格局应该不会有太大变化Q：华为在 AI 手机变化？之前受制于制程问题 AI 功能还比较有限，今年 AI 功能会有增强，华为优势在 于侧端的盘 古大模型，预计芯片问题突破以后会作出不一样的东西