打新市场跟踪月报：新股发行节奏维持低位，首日平均涨幅环比下降

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2024年2月2日 金融工程 新股发行节奏维持低位，首日平均涨幅环比下降 ——打新市场跟踪月报20240202 新股发行概况： 新股发行数量与规模均维持低位。2024年1月，共14个新股上市，主板7只、创业板2只、科创板1只，北交所4只，募集金额共计118.83亿元，环比-20.79%。 其中，参与网下发行的个股共计8只，主板7只、科创板1只，募集金额合计102.35亿元，环比-28.84%。 新股首日涨幅有所降低，报价入围率下降。主板采用网下打新的新股7只，上市首日平均涨幅为60.95%，环比-51.19 pct，无个股破发；初步询价配售对象为7790家，报价入围率为93.53%，环比-2.14pct；网下中签率分别为A类：0.013%、C类：0.008%。 双创板块（本文统计范围为创业板和科创板）采用网下打新的新股1只，上市首日平均涨幅为57.98%，环比-108.23pct，无个股破发；初步询价配售对象为3440家，报价入围率为57.44%，环比-38.24pct；网下中签率分别为A类：0.147%、C类：0.140%。 打新收益测算： 各板块当月打新收益测算方面， 2024年1月，5亿规模账户主板打新收益率为A类：0.033 %、C类：0.024%；科创板打新收益率为A类：0.103%、C类：0.098%。 各类账户逐月打新收益测算方面， 2024年1月，A类账户5亿规模账户当月打新收益率约为0.135 %， C类账户5亿规模账户当月打新收益率约为0.122%。 风险分析：报告中模型测算的参数假设存主观性，不同参数可对测算结果产生影响；报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-57378031 qiyanran@ebscn.com 联系人：陈颖 010-57378037 chenying6@ebscn.com 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 新股发行概况 ................................................................................................................... 4 1.1、 新股发行数量和规模均维持低位 ............................................................................................................ 4 1.2、 新股首日平均涨幅环比下降 ................................................................................................................... 6 2、 打新收益测算 ................................................................................................................... 8 2.1、 各板块当月打新收益测算 ....................................................................................................................... 8 2.2、 各类账户逐月打新收益率测算 .............................................................................................................. 10 2.3、 各类账户逐月打满收益测算 ................................................................................................................. 11 3、 基金产品打新表现 ........................................................................................................... 12 4、 机构打新表现 .................................................................................................................. 13 5、 风险分析 ......................................................................................................................... 14 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1：新股发行数量 ............................................................................................................................................ 4 图2：参与网下发行的新股发行数量 .................................................................................................................. 4 图3：新股发行规模（亿元） ............................................................................................................................. 5 图4：参与网下发行的新股发行规模（亿元）.................................................................................................... 5 图5：初步询价配售对象家数 ............................................................................................................................. 6 图6：报价入围率 ............................................................................................................................................... 6 图7：网下申购上限（亿元） ............................................................................................................................. 7 图8：新股上市涨跌幅（%） ............................................................................................................................. 7 图9：网下投资者获配家数：A类 ...................................................................................................................... 7 图10：网下投资者获配家数：C类 .................................................................................................................... 7 图11：A类投资者中签率（%） ........................................................................................................................ 7 图12：C类投资者中签率（%） ........................................................................................................................ 7 图13：A类投资者各板块打满收益 .................................................................................................................. 11 图14：C类投资者各板块打满收益 .................................................................................................................. 11 表目录 表1：2024年以来A股市场新股发行统计 ......................................................................................................... 4 表2：2024年1月新股上市新股一览 ................................................................................................................ 5 表3：2024年1月A股各市场网下打新情况一览 .............................................................................................. 6 表4：主板打新收益测算 .................................................................................................................................... 8 表5：科创板打新收益测算 .........................................................................................................................