股指期货全景日报

股指期货全景日报2024/1/11 项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比 IF主力合约(2401)3297.6+13.8↑IF次主力合约(2403)3306.4+20.2↑ IH主力合约(2401)2243.0+4.2↑IH次主力合约(2403)2251.6+7.2↑ IC主力合约(2401)5209.6+57.8↑IC次主力合约(2403)5169.0+62.0↑ IM主力合约(2401)5595.2+96.0↑IM次主力合约(2403)5535.8+108.0↑ 期货盘面 IF-IH当月合约价差1054.6+11.8↑IC-IF当月合约价差1912.0+51.4↑ IM-IC当月合约价差385.6+39.8↑IC-IH当月合约价差2966.6+63.2↑ IM-IF当月合约价差2297.6+91.2↑IM-IH当月合约价差3352.2+103.0↑ IF当季-当月8.8+6.6↑IF下季-当月-3.2+7.6↑ IH当季-当月8.6+4.8↑IH下季-当月8+4.4↑ IC当季-当月-40.6+6.6↑IC下季-当月-119.4+1.0↑ IM当季-当月-59.4+13.8↑IM下季-当月-148.4+20.8↑ IF前20名净持仓-55,791.00-1738.0↓IH前20名净持仓-32,815-325.0↓ 期货持仓头寸IC前20名净持仓-16,417.00+138.0↑IM前20名净持仓-20388+89.0↑ 沪深3003295.67+18.5↑IF主力合约基差1.9+1.1↑ 现货价格 市场情绪 Wind市场强弱分析 行业消息 观点总结 上证502240.11+4.9↑IH主力合约基差2.9+0.2↑ 中证5005223.86+65.8↑IC主力合约基差-14.3-19.3↓ 中证10005611.11+99.1↑IM主力合约基差-15.9-27.5↓ A股成交额（日，亿元）7,221.31+652.44↑两融余额（前一交易日，亿元）16,426.29-30.12↓ 陆股通（昨日，今日，亿元）+6.90+42.31逆回购（到期量，操作量，亿元）-150+270 主力资金（昨日，今日，亿元）-146.05+1.35MLF（续作量，净投放，亿元） 上涨股票比例（日，%）83.68+18.99↑Shibor（日，%）1.627+0.039↑ IO平值看涨期权收盘价（2401）36.40+5.00↑IO平值看涨期权隐含波动率（%）17.42-4.54↓ IO平值看跌期权收盘价（2401）36.00-15.20↓IO平值看跌期权隐含波动率（%）17.52-3.00↓ 沪深300指数20日波动率（%）13.58-0.83↓成交量PCR（%）79.68-18.71↓ 持仓量PCR（%）43.82+0.15↑ 全部A股7.80+4.50↑技术面8.40+5.90↑ 资金面7.30+3.10↑ 1、2024年1月5日，央行、金融监督管理总局发布《关于金融支持住房租赁市场发展的意见》（以下简称《意见》）。自2023年2月底发布征求意见稿至正式印发，文件历经10个月的打磨与修订。《意见》提出，为租赁住房开发建设、购买（筹集）、运营等多个环节提供多样化融资支持，包含住房租赁开发贷、住房租赁团体购房贷款、住房租赁经营性贷款等。目前央行已批复总额1000亿元的住房租赁团体购房贷款，支持8个试点城市购买商品房用作长租房。8个试点城市分别是天津、成都、青岛、重庆、福州、长春、郑州和济南。 A股主要指数收涨。大盘早间窄幅震荡，下午盘受政策利好消息影响，涨幅扩大。截至收盘，沪指涨0.31%，深证成指涨1.47%，创业板指涨1.95%。四期指均收涨，小盘指数相对较强，沪深两市成交量上行，北向资金净买入。基本面上，短线市场处于政策空窗期，指数反弹时点或更多基于资金预期的估值“洼地”，一季度若货币政策转向宽松，市场则有望引来行情主升浪。策略方面，考虑当前小盘股指贴水在近年来较深分位，多考虑多头替代策略，通过吃贴水方向增强多头收益。预计短期内IC/IM贴水结构不会有太大改变，新建仓的对冲仓位注意移至远月合约。大盘股指的基差有明显的波动，考虑到当前场外衍生品的规模可观及目前风险释放较充裕，预计基差仍偏强运行，后续回归升水可能较大，展期仍推荐多远空近。股指期权方面，短线可考虑熊市价差及卖空宽跨式，及时止盈。 重点关注 1-1121：30美国12月核心CPI同比；美国12月CPI同比 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！备注：IF:沪深300IH:上证50IC:中证500IM：中证1000IO:沪深3 蔡跃辉期货从业资格号F0251444期货投资咨询从业证书号Z0013101助理研究员： 廖宏斌期货从业资格号F3082507王世霖期货从业资格号F03118150曾奕蓉期货从业资格号F03105260 免责声明：本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明�处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。