计算机&电子行业CES 2024动态跟踪系列(一)-英伟达：关注AIPC、AI+游戏、智能汽车最新进展

CES 2024动态跟踪系列（一） 英伟达：关注AI PC、AI+游戏、智能汽车最新进展 行业动态跟踪报告 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 行业报告 计算机&电子 2024年01月11日 强于大市（维持） 行情走势图 证券分析师 闫磊 投资咨询资格编号 S1060517070006 Y ANLEI511@pingan.com.cn 付强 投资咨询资格编号 S1060520070001 FUQIANG021@pingan.com.cn 黄韦涵 投资咨询资格编号 S1060523070003 HUANGWEIHAN235@pingan.com.cn 事项： 当地时间1月8日-9日，英伟达在CES 2024上举行“NVIDIA CES 特别演讲”，推出了GeForce RTX 40系列SUPER显卡，并分享了涵盖游戏设计、生成式AI、机器人、智能汽车等多个热门领域的最新成果。 平安观点：  A I PC：RTX 40系列三款显卡预计1月发售，主流OEM厂商将推出RTX笔记本电脑。在此次特别演讲中，英伟达推出了GeForce RTX 40系列三款SUPER显卡，分别为RTX 4080 SUPER、RTX 4070 Ti SUPER和RTX 4070 SUPER，并且支持适配笔记本电脑，主要突出更高的性价比，预计都将于1月发售。英伟达表示，基于RTX 40系列，将支持各大OEM厂商推出全新的RTX笔记本电脑，并表示“得益于强大的RT Core和Tensor Core，每台RTX 笔记本电脑都实现了AI-ready，将带来最佳的游戏和 AI 体验”，目前主要合作方为宏碁、华硕、戴尔、惠普、联想、微星、雷蛇、三星等厂商，真正实现了AI PC的落地。  AI产品与服务：展示游戏、创作、生成式AI和机器人领域的创新成果。在AI产品和服务方面，英伟达本次特别演讲主要聚焦于游戏、内容创作、生成式AI和机器人等领域的创新成果，彰显了其强大的生成式AI服务能力。1）最值得关注的是游戏领域：其一宣布推出ACE微服务，通过生成式AI模型创作虚拟数字人物，实现智能NPC；其二公布了14款全新 RTX 游戏；其三表示其GeForce NOW云游戏服务平台正在引入更多游戏、会员选项和G-SYNC等创新技术；其四宣布其RTX Remix模组平台将于1月22日发布公开测试版。2）内容创作领域，主要面向图像生成场景，合作方iStock发布基于NVIDIA Picasso的生成式AI服务。3）生成式AI领域，表示即将推出Chat With RTX，用户可以使用检索增强生成（RAG）将RTX-accelerated LLM连接到他们自己的数据，实现LLM个性化。4）机器人领域，介绍了其AI机器人平台NVIDIA Isacc，使用 NVIDIA的数据中心计算基础设施，及其AI和NVIDIA Omniverse平台来模拟和训练 AI 模型。  智能汽车：推出DRIVE Thor自动驾驶平台，与理想、长城、极氪、小米达成合作。英伟达在自动驾驶领域布局已久，拥有从算法到底层软件中间件再到芯片的全栈解决方案。值得注意的是，本次英伟达推出NVID IA DRIVE Thor进阶版自动驾驶平台，并与中国理想汽车、长城汽车、极氪和小米达成协议，均将使用英伟达DRIVE技术方案来支持自动驾驶功能，有利于进一步拓展在中国市场的业务布局。同时，围绕汽车定制设计，英伟达表示全球汽车配置器开发商生态圈正在采用Omniverse。除此之外，CES展上我们还看到英伟达众多汽车合作伙伴披露了最新的技术和生态合作进展，比如梅赛德斯奔驰、Polestar、Kodiak、Pebble均展示了应用英伟达AI技术的车型。 证券研究报告 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 计算机&电子·行业动态跟踪报告 2/ 10  投资建议：英伟达作为AI产业领导者，在此次CES 2024展上披露了其在AI PC、AI+游戏、智能汽车多个领域的最新成果，充分彰显海外科技巨头持续加码AI的决心，同时英伟达发布的一系列产品也已具备了相当的实用性和前瞻性，值得市场重点关注。当前，全球范围内大模型领域的竞争依然白热化，这将持续拔升大模型的整体能力水平，提升大模型的多模态能力。大模型需要大算力，大模型算法的迭代升级将为全球和中国AI算力市场的增长提供强劲动力。在美国对华半导体出口管制升级的背景下，我国国产AI芯片产业链将加快成熟，相关AI芯片和服务器厂商将深度受益。另外，在应用端，我国国产大模型能力持续升级，AIGC产业未来发展前景广阔。在标的方面：1）算力方面，推荐浪潮信息、中科曙光、紫光股份、海光信息，建议关注工业富联、寒武纪、景嘉微；2）算法方面，推荐科大讯飞；2）应用场景方面，强烈推荐中科创达、盛视科技，推荐金山办公、恒生电子，建议关注拓尔思、同花顺、彩讯股份、航天宏图；4）网络安全方面，强烈推荐启明星辰。  风险提示：1）国内大模型算法发展可能不及预期。2）AI算力供应链风险上升。3）大模型产品的应用落地低于预期。 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 计算机&电子·行业动态跟踪报告 3/ 10 一、 AI PC：RTX 40系列三款显卡预计1月发售，主流OEM厂商将推出RTX笔记本电脑 在此次特别演讲中，英伟达推出了GeForce RTX 40系列三款SUPER显卡，分别为RTX 4080 SUPER、RTX 4070 Ti SUPER和RTX 4070 SUPER，并且支持适配笔记本电脑，主要突出更高的性价比，预计都将于1月发售。英伟达表示，基于RTX 40系列，将支持各大OEM厂商推出全新的RTX笔记本电脑，并表示“得益于强大的RT Core和Tensor Core，每台RTX 笔记本电脑都实现了AI-ready，将带来最佳的游戏和 AI 体验”，目前主要合作方为宏碁、华硕、戴尔、惠普、联想、微星、雷蛇、三星等厂商，真正实现了AI PC的落地。 英伟达发布RTX 40系列三款SUPER显卡，突出更高性价比。此次特别演讲中，英伟达推出了GeForce RTX 40系列SUPER显卡，分别为RTX 4080 SUPER、RTX 4070 Ti SUPER和RTX 4070 SUPER，并且支持适配笔记本电脑。根据英伟达GeForce高级副总裁Jeff Fisher： 1）GeForce RTX 4080 SUPER：支持 4K 全景光线追踪游戏，在图形密集度最高的游戏中，性能比不支持DLSS帧生成技术的RTX 3080 Ti 快 1.4 倍。凭借 836 AI TOPS，DLSS 帧生成带来额外性能提升，性能是 RTX 3080 Ti 的 2 倍。 2）GeForce RTX 4070 Ti SUPER：拥有更多核心，显存容量增至16GB，显存位宽为256 bits。比 RTX 3070 Ti 快 1.6 倍，开启 DLSS 3 后，比RTX 3070 Ti 快 2.5 倍。 3）GeForce RTX 4070 SUPER：核心数量比 RTX 4070 多 20%，使其仅使用 RTX 3090 的一小部分功耗就实现了超越 RTX 3090 的性能。借助DLSS 3性能领先优势将扩大到 1.5 倍。 图表1 英伟达推出GeForce RTX 40系列三款SUPER显卡 资料来源：英伟达官网，腾讯科技官网，平安证券研究所 英伟达表示，将支持各大OEM厂商推出基于RTX 40系列的AI PC。RTX GPU的核心是Tensor Core，可显著提高工作和娱乐应用中的AI性能。英伟达表示将在未来支持更多的OEM厂商在笔记本电脑和台式机通过诸如预装Studio驱动程序，增强电脑的创意功能、减少耗时的任务并加快速度工作流程。Fisher在演讲中宣布各大OEM厂商将推出一系列全新的 RTX 笔记本电脑，并表示“得益于强大的 RT Core 和 Tensor Core，每台 RTX 笔记本电脑都实现了 AI-ready，将带来最佳的游戏和 AI 体验”。Fisher表示，宏碁、华硕、戴尔、惠普、联想、微星、雷蛇、三星等新系统将于本月晚些时候开始发货，使用户能够体验开箱即用的生成式AI，并提供与NPU相比提高20倍到60倍的原始性能。 显卡型号性能指标（依次为着色器性能、光线追踪、计算性能、最大分辨率和刷新率）建议零售价预计2024年发售时间RTX 4080 SUPER52 5hader TFLOP5121RT TFLOPS836 AI TOP51440p 144Hz+（性能是RTX 3080 Ti的2倍）$999/8099元起1月31日RTX 4070 Ti SUPER44 5hader TFLOPS102 RT TFLOPS706 AITOP51440p 144Hz+（性能是RTX 3070 Ti的2.5倍）$799/6499元起1月24日RTX 4070 SUPER36 Shader TFLOPS82 RT TFLOPS568 AITOPS（比RTX 3090更快，且功耗实现下降）$599/4899元起1月17日 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 计算机&电子·行业动态跟踪报告 4/ 10 图表2 英伟达支持OEM厂商推出RTX AI PC 资料来源：英伟达官网，平安证券研究所 二、 AI产品与服务：展示游戏、创作、生成式AI和机器人领域的创新成果 在AI产品和服务方面，英伟达本次特别演讲主要聚焦于游戏、内容创作、生成式AI和机器人等领域的创新成果，彰显了其强大的生成式AI服务能力。1）最值得关注的是游戏领域：其一宣布推出ACE微服务，通过生成式AI模型创作虚拟数字人物，实现智能NPC；其二公布了14款全新 RTX 游戏；其三表示其GeForce NOW云游戏服务平台正在引入更多游戏、会员选项和G-SYNC等创新技术；其四宣布其RTX Remix模组平台将于1月22日发布公开测试版。2）内容创作领域，主要面向图像生成场景，合作方iStock发布基于NVIDIA Picasso的生成式AI服务。3）生成式AI领域，表示即将推出Chat With RTX，用户可以使用检索增强生成（RAG）将RTX-accelerated LLM连接到他们自己的数据，实现LLM个性化。4）机器人领域，介绍了其AI机器人平台NVIDIA Isacc，使用 NVIDIA的数据中心计算基础设施，及其AI和NVIDIA Omniverse平台来模拟和训练 AI 模型。  游戏领域 其一，英伟达宣布推出ACE微服务实现智能NPC，通过生成式AI模型创作虚拟数字人物。2022年，英伟达推出基于云的AI模型和服务的集合平台NVIDIA Omniverse Avatar Cloud Engine（ACE），在本次演讲中，英伟达宣布推出适用于 NVIDIA Audio2Face 和 NVIDIA Riva 自动语音识别的 ACE Production 微服务，使得ACE平台实现利用生成式AI赋予数字化虚拟角色生命，在云端或本地PC上运行。游戏开发人员将能够采用这些AI模型和微服务，并将它们集成到自己的单独管道中。 在展示Convai最新技术的ACE演示中，英伟达高级产品经理Seth Schneider讲解了工作原理：1）首先，玩家的语音输入被传送到英伟达的自动语音识别模型，将语音转换为文本。2）然后，文本被输入到一个LLM中，以生成角色的回应。3）之后，文本回应通过文本到语音模型进行语音化，并传送到动画模型以创建逼真的唇部同步（指让角色嘴唇运动与其所