亚洲液化天然气市场发展

Yoshikazu Kobayashi Yanfei Li 亚洲液化天然气市场发展东盟和东亚经济研究所 （ ERIA ） Sentra Senayan II 6thFloorJalan Asia Afrika no.8, Gelora Bung Karno Senayan, Jakarta Pusat 1270印度尼西亚© 东盟和东亚经济研究所 ， 2018 年 ERIA 研究项目 2019 年第 04 期发表于 2019 年 8 月All rights reserved. No part of this publication may be replicated, stored in a retrieval system, or transmitted in any form by any means electronic or mechanical without prior written notice to and permission from ERIA.在其各自章节中表达的发现，解释，结论和观点完全是作者 / 他们的观点，并不反映东盟和东亚经济研究所，其理事会，学术咨询委员会的观点和政策，或他们所代表的机构和政府。各章节中的任何内容或引用错误均由作者自行负责。本出版物中的材料可以自由引用或转载 ， 并附有适当的确认。 3前言尽管液化天然气 （ LNG ） 具有众多优势，可以增强亚洲的经济竞争力，环境和能源安全 （ 3E ），但在该地区推广 LNG 仍存在一些问题和挑战。在去年由东盟和东亚经济研究所进行的研究 （ “全面分析以释放 EAS 地区的潜在 LNG 需求 ” ） 中，得出并在 2017 年 10 月 18 日于东京举行的年度 LNG 消费者 - 生产者会议上提供了以下政策建议 ： 。1. 确保可持续的上游投资2. 发展更透明、更灵活的液化天然气市场3. 提供财务支持4. 协助亚洲的政策和监管发展5. 保持有竞争力的美国 LNG 出口平台参考去年的结果 ， 本研究旨在提供更具体和具体的建议和行动计划 ， 以加快亚洲液化天然气的使用。作者希望这项研究将为东亚峰会地区的液化天然气市场发展提供新的见解。项目负责人 Yoshikazu Kobayashi 4Acknowledgement这项研究是在与东盟 ， 日本和美国的液化天然气专家和行业官员进行密切讨论的基础上进行的。作者特别感谢 2018 年 7 月 9 日在雅加达举行的液化天然气研讨会会议的所有参与者。作者还感谢能源政策研究基金会 （ EPRINC ） 的所有工作人员 ， 并特别要对 EPRINC 总裁 Lucian Puglirearesi 先生对本研究的亲切和慷慨的支持表示由衷的赞赏 ， 否则本报告将是不可能的。不用说 ， 所有错误和错误都是作者的责任Mr. Yoshikazu Kobayashi工作组组长 2019 年 1 月 5贡献者列表日本能源经济研究所 （ IEEJ ）丰田章男 ，董事长兼首席执行官Yoshikazu Kobayashi,高级经济学家莫妮卡 · 长岛,化石能源与国际合作单位天然气集团研究员能源政策研究基金会 (EPRINC)Lucian Pugliaresi,总裁Max Pyziur,下游运输燃料和天然气项目总监威廉 · 帕克,高级研究分析师Ash Shastri,EPRINC 研究员Liubov Georges,研究员 viContents数字列表vii表列表viii缩写列表ix执行摘要和主要发现xiIntroduction1Chapter 1亚洲的液化天然气市场4Chapter 2亚洲 LNG 供应安全面临的挑战和举措24Chapter 3美国液化天然气供应安全44Chapter 4政策建议59Appendix加油的其他展品66 vi 页面\ * 罗马 ii1数字列表图 1 - 12017 年亚洲 LNG 需求增长4图 1 - 2各地区液化天然气进口量 (1990 - 2040 年)5图 1 - 32016 -92040图 1 - 4中国液化天然气需求预测 （ Mtpa ）11图 1 - 5了解印度的天然气定价12图 1 - 6印度天然气分配网络15图 1 - 7日本 LNG 进口平均价格和现货平均价格21图 1 - 8四个地区的全球天然气价格22图 2 - 12011 年以来全球 LNG 项目最终投资决策26图 2 - 2JOGMEC 支持上游石油和天然气的股权资本28按地区划分的项目图 2 - 3HSFO 与其他燃料的潜在位移35图 3 - 1美国主要页岩盆地和游戏44图 3 - 21990 年至 2018 年美国天然气产量 （ 估计 ） 和46到 2025 年的预测图 3 - 3二叠纪盆地石油和天然气生产47图 3 - 4美国相关干天然气生产47图 3 - 5美国主要业务 ： 每台钻机的天然气产量49图 3 - 6美国每月天然气产量 （ LHS ） 与亨利枢纽价格50(RHS)图 3 - 7亚洲交付的液化天然气 ： 低成本结构情景54图 3 - 8亚洲交付的液化天然气 ： 高成本结构情景54图 3 - 9巴拿马运河液化天然气运输 ： 2007 年 12 月 24 日至 12 月 31 日562017图 3 - 10苏伊士运河液化天然气运输 ： 2007 年 12 月 24 日至 2017 年 12 月 31 日56 vi 页面\ * 罗马 ii2表列表表 1 - 1中国天然气生产计划及成果6表 1 - 2中国油气产业: 历史、趋势与挑战8表 1 - 3印度的发电能力13表 1 - 4印度天然气需求预测估计 （ bcm ）16表 2 - 1最近的 NXI 保险项目29表 2 - 22017 年按类别和吨位划分的全球航运船队34表 2 - 32015 年按船舶类型划分的全球燃料消耗量34表 2 - 4截至 2018 年 5 月在用或在建的液化天然气燃料船舶39表 3 - 1Haynesville 天然气生产中的钻井效率38播放表 3 - 2等待液化天然气项目的新 FERC 审查时间表53 9缩写列表政府部门、部门和机构APC巴拿马运河管理局BEA 美国经济分析局CFTC 美国商品期货交易委员会美国能源部DOE / FE 美国能源部化石能源办公室美国交通部EIA 美国能源信息管理局 FERC 美国联邦能源监管委员会METI 日本贸易 ， 经济和工业部 PAB 中国石油管理委员会PNGRB 印度石油和天然气监管委员会 SEC 美国证券交易委员会开发银行及相关机构ECA 出口信贷机构IMO 联合国国际海事组织 JBIC 日本国际合作银行JFTC 日本公平贸易委员会JOGMEC 日本石油天然气和金属国家公司 NEXI 日本出口和投资保险OPIC海外私人投资合作 TEN - T 跨欧洲运输网络USTDAUS 贸易发展署政策研究组织和相关实体EPRINC 能源政策研究基金会.ERIA 东盟和东亚经济研究所 IEEJ 日本能源经济研究所政府间经济组织东盟东南亚国家联盟经合组织经济合作与发展组织区域名称EAS 东亚峰会天然气相关术语FSRU 浮动、储存和再气化装置液化天然气MetricsBcf 十亿立方英尺Bcf / d 每天十亿立方英尺 10Bcm 十亿立方公尺cum 立方英尺MBD 每天百万桶Mcf 千立方英尺MMBtu 百万英国热量单位 MMT 百万公吨MTE 百万公制吨当量Mtpa 每年百万公吨兆瓦兆瓦Tcf 万亿立方英尺缩写不在其他地方分类AMA 日本反垄断法案中海油中国海洋石油总公司中国石油天然气集团公司 EmCA 排放控制区FID 最终投资决策自由贸易协定温室气体排放HSFO 高硫燃料油液化天然气液化天然气LSFO 低硫燃料油MDO 船用柴油MGO 海洋天然气NOC 国家石油公司NYMEX纽约商品交易所 O & G 石油和天然气SER 环境审查时间表中国石化中国石油化工股份有限公司 xi执行摘要和主要发现关键发现 透明和活跃的现货市场对于发现反映供需基本面的价格至关重要。这一发现可以提供必要的激励来建立额外的天然气储存能力和更大量的可变液化天然气 (LNG) 出口。由于当前的价格基准尚未获得市场参与者的广泛支持，因此灵活的液化天然气供应的绝对数量仍然有限。 中国和印度已经成为大量新的液化天然气需求的来源。由于两者都很大 ， 即使需求模式的微小变化也会导致液化天然气价格的不确定性和波动性。其他新兴的亚洲液化天然气买家也增加了不确定性 ， 因为需求承诺与短期和季节性需求有关。 在大多数亚洲国家 ， 公司和政府在液化天然气再气化设施的运营和建设以及与发电厂和配电网络的连接方面几乎没有直接经验。相关法律法规尚未完全制定 ， 导致决策和项目实施延迟。 随着液化天然气加注在全球的发展 ， 船用燃料市场可能会变得支离破碎。在海上运营商的燃料选择有限但无处不在的情况下 ， 现在有可能出现相反的情况 ： 许多不同的燃料选择在全球范围内存在差距。为了使液化天然气加注成功 ， 政府间的协调是必要的。 供应安全在亚洲液化天然气市场中具有新的意义 ， 因为尽管世界原油价格回升和中国等新兴市场的天然气需求旺盛 ， 但新液化产能的最终投资决策 （ FIDs ） 一直很缓慢。这是亚洲新兴市场特别关注的问题 ， 这些新兴市场的液化天然气预期将大幅增长。 传统的风险分配模式在融资新的液化天然气出口能力是不够的 ， 以满足最近的市场趋势。买方和卖方可能会考虑采取另一种类型的风险 ， 他们还没有采取到目前为止 ， 以保持扩大液化 12capacity as the demand growth. Supportive policies from governments and new risk - sharing strategies are needed to bring more projects to FID. 巴拿马运河管理局 （ ACP ） 认识到其作为中转站和美国液化天然气出口到亚洲的潜在瓶颈的关键作用。 ACP 消除了液化天然气货物通道安排的不公平做法和实际限制。政策建议摘要日本能源经济研究所和亚洲液化天然气未来能源政策研究基金会的联合研究建议相关利益相关者采取以下举措 ， 以支持亚洲液化天然气市场的增长。加速目的地限制移除:取消液化天然气合同中的目的地限制会影响所有市场参与者 ， 以刺激现货市场和价格发现。反垄断机构采取进一步行动 ， 以审查和跟踪限制竞争的行为。制定可靠的 LNG 价格基准 ：买方和卖方要求供需基本面完全透明。协助液化天然气价值链中的私人投资 ：应通过修改日本和美国出口信贷机构 （ ECA ） 提供的财政援助条件 ， 稳步努力协助液化天然气价值链中的私人投资。国会正在进行审查 ， 以巩固美国 ECA ， 以便它们可以更有效地协助私人投资于新的印度 - 太平洋能源基础设施项目。与新兴 LNG 市场的合作 ：与新兴进口商的更深入接触将有助于市场参与者更好地了解新兴市场的需求方行为。平台 13对于像液化天然气生产者 - 消费者会议这样的政策讨论 ， 应该积极利用来提高市场的可预测性。开发项目开发的快速跟踪工具 ：包括项目结构 ， 风险分配的替代模式以及合同条款和项目相关文件的模板的示范项目模板将有助于快速跟踪液化天然气再气化设施的执行 ， 特别是在没有经验或经验有限的国家进口液化天然气。为液化天然气加油需求的出现做准备 ：政府可以在制定监管标准和基础设施方面发挥重要作用 ， 以促进使用液化天然气为远洋船提供动力。需要积极和国际努力来制定和协调适当的法规 ， 以使用和处理液化天然气作为船用燃料 ， 并协调不同加油中心的业务。创新投资计划打破最终投资决策的僵局 ：迫切需要创新的想法来打破当前的最终投资决策僵局。一个这样的想法可能是涵盖井口天然气生产、管道和液化厂建设的一揽子投资。避免巴拿马运河瓶颈的合作液化天然气进口国