盛视早参

盛视 早参 财富管理部投顾业务2023.12.05星期二 策略观点 蓄势不改反弹趋势“稳增长”或成驱动力 周一沪指早盘窄幅震荡，午后回落走低；深成指、创业板指尾盘加速下行；两市成交额略有放 大，北向资金小幅流出。截至收盘，沪指跌0.29%收3022点，深成指跌0.62%收9660点；两市合计成交8512亿元，北向资金流出约14亿元。从盘面上看，市场情绪较弱，题材轮动活跃，资 金抱团高标股，东安动力再度涨停录得8连板，伟时电子、中广天择均录得10天7板，惠发食品上演准地天板录得7连板；AI应用概念全天领涨，传媒、游戏、AIGC、短剧、ChatGPT等概念集体走强，因赛集团、贝仕达克20%涨停；引力传媒、信雅达、返利科技等多股涨停；信创、数据要素、数据确权等数字经济概念爆发，银之杰20%涨停，深桑达A、恒银科技等涨停；中字头股票走强，中纺标30%涨停，中光学、中公高科等涨停；贸易概念股强势上涨，南京商旅、江苏舜天等多股涨停；午后黑龙江本地股快速拉升，龙建股份、龙江交通、龙版传媒、威帝股份多股涨停；猪肉等养殖业概念盘中走强，新五丰涨停；军工、航母、存储芯片、周期股等概念盘中均有轮动拉升表现。而医药概念多数走低领跌两市，医药服务、CRO大跌，凯莱英跌停、康龙化成跌近10%，药明康德、博腾股份跌超6%；玉米、转基因概念股大幅下挫，登海种业逼近跌停；白酒等大消费概念集体走弱；地产股延续走低；钙钛矿电池、BC电池等新能源赛道股持续走低。总体上个股跌多涨少，两市近2750只个股下跌。从技术面上看，考虑到指数连续窄幅调整和技术指标超卖，市场在这个位置震荡属于机会大于风险，下半周初沪指或重返反弹节奏，而创业板指大概率追随沪指反弹。从时间周期看，周四为市场变盘窗口，关注量能和市场情绪的变化，量能或决定反弹的高度，短期关注沪指上方3060点附近的阻力和下方3010点附近支撑。 资金方面： 2023年12月4日，为维护银行体系流动性合理充裕，央行以利率招标方式开展了670亿元 请务必阅读正文之后的免责声明部分１ 7天期逆回购操作，中标利率分别为1.80%。由于当日有5010亿元逆回购到期，央行公开市场实 现净回笼4340亿元。跨月当日资金面明显转松，央行近期持续在公开市场操作净回笼短期资金，在满足机构合理融资需求的同时，避免过度宽松流动性导致潜在金融机构加杠杆风险等，预计央行接下来将灵活操作，并适度加大长期限流动性投放。总体上央行稳健偏宽松的基调不变，有助于稳定市场预期，从而促进经济稳步复苏。 资讯方面： 继上周五国有资本入场后，南方中证国新央企科技引领ETF盘中交投持续活跃，周一再度逆势上扬，成交额创上市来次高。12月4日，记者注意到，南方央企科技ETF盘中交投持续活跃，当日成交额达到3.20亿元人民币，超越上周五2.98亿元的水平，并创下上市交易以来的次高，仅 低于上市首日时5.50亿元的成交额。(证券时报)上周五盘中“国有资本运营公司”进场的消息引爆A股情绪，当各方都在追问是哪路“国家队”时，中国国新控股有限责任公司盘后揭开了谜底 ——公司旗下国新投资有限公司当日增持中证国新央企科技类指数基金，并将在未来继续增持。在市场估值处于历史偏底部时期，此次国新投资增持相关ETF，对市场无须过度悲观，而相关指数基金及其中权重较高的个股有望受到关注。 操作策略：近期市场持续震荡调整，主要原因是关注经济复苏进程（放缓）的蓝筹股表现疲软，投资者做多意愿略显不足。而关注到压制市场的多重因素迎来积极边际变化，如北向资金的扰动趋缓，北交所估值恢复理性，地缘政治的扰动也有所降低，重磅会议也即将召开，随着国家队的增持和上市公司的密集回购，市场多空失衡格局或修复。中期看，随着稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或重回抓反弹阶段，关注量能同步放大水平。同时注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格会趋于“蓝筹化”，沪指的中级行情不会缺席只会越来越深入，当前建议保持价值略大于成长的均衡配置。操作上，在市场有效发力之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，超跌的“机构重仓品种”有望成为市场重新反弹的主要推动力，关注华为产业链和部分布局人工智能、医药股的修复性反弹机会。 （娄春雷，执业证书编号S0680618120002） 热点聚焦 1.智能制造：世界级智能制造大会即将召开 据悉，2023世界智能制造大会将于12月6日至8日在南京举行。本届大会以“智改数转网联、数实融合创新”为主题，持续构建一个多元、开放的全球智能制造交流合作国际化、专业化平台。据了解，这是国际智能制造联盟（ICIM）、中国科协智能制造学会联合体（IMAC）连续7年在大会上进行发布，科技进展成果既聚焦智能制造领域科技突破，也突出智能制造在行业领域示 范应用，从创新性、引领性、应用性、未来预期等方面，共同分享、交流智能制造科技进展成果。大会还将发布全国智能制造示范工厂揭榜单位、全国智能制造工厂八大趋势等。（证券时报） 汇川技术（300124.SZ)：公司为中国智能制造领域的引领者，专注于工业控制和自动化领域的研究、开发、生产和销售； 请务必阅读正文之后的免责声明部分２ 亿嘉和（603666.SH)：公司是国内领先的电力特种机器人供应商。公司主营特种机器人，通过充分融合移动、感知、操作、人工智能、数据分析等机器人相关技术，为电力、消防、轨道交通等行业的客户提供多样化的智能产品、智能服务和系统解决方案。 2.小米汽车：小米首款汽车12月目标装车300辆 小米首款汽车已于上周在亦庄工厂进入生产线验证的第五个阶段(PT5)，该工厂需要在本月完成装车300辆的目标，相比11月翻了数倍。这并非意味着新车将在本月量产，而是为供应终端展车需要，量产节点将不会早于明年一季度。同时，由于是第一款车，小米“对稳健的要求大于速度”。此外，为给汽车腾出展位，将有部分小米生态链上的产品会退出小米之家。小米目前已规划好了三款汽车，将陆续在未来三年内发布。前两款车型为纯电，代号分别为“摩德纳”“勒芒”，第三款混动产品的代号则为“昆仑”。其中，“昆仑”已经进入设计阶段。（新浪科技） 奥特佳（002239.SZ）：公司在互动平台表示，子公司空调国际已接受小米汽车客户定点，未来会在客户正式启动生产后根据订单提供汽车热管理产品； 拓普集团（601689.SH)：公司IBS项目、EPS项目、空气悬架项目、热管理项目、智能座舱项目分别获得包括小米在内的多家主机厂客户的定点。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。 请务必阅读正文之后的免责声明部分３