季度洞察数字媒体。

02020 年第三季度行业更新数字媒体重要披露出现在本报告的后面GP Bullhound LLP 由金融行为监管局授权和监管 数字媒体视角GP Bullhound 是一家领先的技术咨询和投资公司 ， 提供交易建议和资本到类别领导者。本数字媒体市场报告每季度发布一次 ， 以提供对交易范围内公共和私人市场估值的见解 ， 以及对更广泛市场趋势的定性见解。在本报告中 ， 我们还介绍了许多领先的数字媒体公司及其首席执行官。随着世界适应新常态并预计复苏缓慢，COVID - 19 仍然是第三季度的关注焦点。虽然许多传统健身房是开放的，但虚拟健身房继续占主导地位，因为许多人对风险暴露犹豫不决。同时，电子竞技和竞争性游戏行业获得了隔离的回报，为世界提供了一种社区意识，并分散了紧张的选举时期的注意力，这些选举时期充斥着监视和限制在线内容的话题。在线教育已经扩展，以满足对可以远程访问的完整学习生态系统的需求。我们的数字媒体业务由位于旧金山的合作伙伴 Alec Dafferner 领导 ， 他在技术和媒体交易方面拥有超过 20 年的经验。我们最近的一些数字媒体咨询交易和投资如下所示 ：7NXT收购人奥克利资本deltaDNA收购人UnityAllTrails收购人频谱权益Innogames收购人现代时代集团Quixel收购人史诗游戏GP 斗牛犬基金 III投资于Spotify多样化的在线内容游戏多样化的在线内容游戏游戏音乐 ， 视频 ， 照片1 Contents1关键部门外卖2CEO 评论3近期交易趋势4公开市场分析5附录 A: 按类别分列的公共可比数据6附录 B ： GP Bullhound 证书和团队2 Section 1关键部门外卖3 GP 斗牛犬对数字媒体当前趋势的看法 1 2 3 44在线教育走上新的道路社交媒体成为今年选举年的热门话题 ， 因为政府试图在线审查内容点对点电子竞技和竞技游戏的兴起在线健身订阅和设备更受欢迎 ， 因为健身房出汗以保持开放 数字适应性的上升GP 斗牛犬对数字媒体当前趋势的看法 1在线健身订阅和设备更受欢迎 ， 因为健身房出汗以保持开放Note:= GP 猎犬交易在线健身订阅业务在应对快速增长的家庭健身市场时蓬勃发展。随着 COVID - 19 的继续 ， 传统健身中心正在遭受苦难 ， 并面临着迅速转变商业模式的挑战。 Town Sports International ， Gold 's Gym 和 24 小时健身是传统健身连锁店最近破产的受害者之一。(1)投资者正在为能够在家中复制健身房体验的技术健身公司付款和融资。 Peloton 第三季度的收入同比增长 66 ％ ， 达到 5.246 亿美元 ， 提供自行车 ， 跑步机和每月 39 美元的直播健身课程订阅。(2)9 月 ， 总部位于加利福尼亚州的虚拟现实在线跑步和室内骑行课程提供商 Zwift 在 KKR 领导的 C 系列中筹集了 4.5 亿美元。 Zwift 通过虚拟教练模拟环法自行车赛等竞技自行车比赛 ， 费用为 800 至 1200 美元 ， 并附着在自行车上。(3)家用力量训练服务和反射屏幕产品 Tonal 宣布 ， 最近又筹集了 1.1 亿美元。 Tonal 在其 3D 传感器和 AI 方面是独一无二的 ， 可以在用户锻炼时实时反馈技术和形式。(4)结合零售和家庭健身 ， 运动服装公司 Lululemon 以 5 亿美元的价格收购了家庭健身公司 Mirror ， 这是一种技术支持的镜子 ， 可通过锻炼跟踪个人的进度。镜子教练必须佩戴 Lululemon 装备 ， 为 Lululemon 因大流行而造成的零售损失提供了另一个营销渠道。(5)7NXT 有望在不断增长的在线健身市场中迅速扩大规模 ， 该公司由三家以在线健身为重点的公司组成 ， 提供商品销售 ， 健身订阅平台 ， 营养 ， 补品等。 Oakley Capital 收购 7NXT 以帮助其国际增长和扩张。(6)随着消费者对家庭生活方式和便利性的适应 ， 家庭健身器材和技术的竞争正在迅速增长。运动服装企业可以遵循 Lululemon 的战略 ， 并在数字健身热潮兴起之前投资公司。资料来源 ： （ 1 ） CNN，“24 小时健身申请破产并关闭 100 家健身房 ”，2020 年 6 月 15 日 ； （ 2 ） CNBC ，“ 随着冠状病毒大流行期间越来越多的人购买自行车，Peloto 的销售额激增 66 ％ ； 股价上涨 ” ，2020 年 5 月 6 日 ； （ 3 ） TechCrch，“Zwift，一款流行的室内培训应用程序的制造商，刚刚获得了由 KKR 领导的 4.5 亿美元的巨额资金，” 2020 年 9 月 16 日 ； （ 4 ） TechCrch ，“ 互联健身初创公司 Toal 又筹集了 1.1 亿美元，” 2020 年 9 月 17 日 ； （ 5 ） 《华尔街日报》，Lllememo Bys 镜子家庭健身初创公司 ， 5 亿美元 ， “2020 年 6 月 30 日。5交易日期 ： SEP - 20 价值 ： 4.5 亿美元 EV / REV ： 不适用交易日期 ： JUL - 20 价值 ： $5 亿 EV / REV ： 5.0 X交易日期 ： SEP - 20 价值 ： 1.1 亿美元 EV / REV ： N / A交易日期: SEP - 20值: N / AEV / REV: N / A 体育和竞争性游戏GP 斗牛犬对数字媒体当前趋势的看法 2点对点电子竞技和竞技游戏的兴起Note:= GP 猎犬交易正如我们在第二季度报告中提到的 ， 游戏平台在与 COVID 相关的封锁的背景下激增。例如 ， 到目前为止 ， Twitch 在大流行期间已经播放了 20 亿小时以上的游戏时间 ， 为电子竞技行业带来了强劲的顺风。(1)与传统体育相比 ， 电子竞技行业是快节奏的 ， 独立于位置和文化 ， 并且由于数字平台而具有可扩展性。这些因素提高了行业的收视率 ， 竞争力和粉丝群的增长。Challengermode 是电子竞技锦标赛的领导者 ， 在阿里巴巴集团全球投资部门 eWTP Innovation Fund 领导的一轮融资中筹集了 1200 万美元。它的平台使玩家可以在基层和职业比赛中寻找 ， 创建和竞争。(2)领先的竞争性手机游戏平台 Skillz 最近同意与 SPAC Flying Eagle Acquisitions Corp. 进行业务合并。作为休闲电子竞技的领导者 ， Skillz 有能力抓住全球电子竞技机会 ， 这将进一步定义游戏市场。(3)竞技电子竞技和移动游戏平台移动英超联赛 （ “MPL ” ） 提出由早期投资者 RTP Global 牵头的 C 系列资金 9000 万美元。 MPL 已积累了超过 6000 万用户 ， 迄今为止 ， 该应用程序已记录了超过 20 亿笔现金交易。(4)全球领先的电子竞技基础设施公司 Videx 收购了 Belog Gamig Areas 。了解到点对点游戏市场的增长趋势，Videx 希望将其中心扩展到美国，并连接更多的玩家，从而产生有效的网络效应。属于竞技场提供了一个平台，有竞争力的游戏玩家可以在电子竞技锦标赛中参与和对抗，同时提高他们的技能。对等环境允许玩家挑战，向同龄人学习和社交，同时展示他们对游戏的热情。(5)根据动视暴雪电子竞技部门主席史蒂夫 · 博伦斯坦的说法 ， 电子竞技未来可以与一些最大的传统体育联盟相媲美 ， 广告 ， 门票销售 ， 许可和赞助是主要的增长领域。(6)来源 ： （ 1 ） TechCrch，“7 家风险投资公司谈论当今的电子竞技机会 ”，2020 年 4 月 30 日 ； （ 2 ） 福布斯 ，“ 电子竞技平台挑战者模式获得 1200 万美元的投资 ”，2020 年 8 月 26 日 ； （ 3 ） 商业电汇 “Sillz 将上市，为每个人带来有竞争力的移动游戏 ” ，2020 年 9 月 2 日 ； （ 4 ） TechCrch，“印度移动游戏平台 Mobile Premier Leage 筹集了 9000 万美元 ”，2020 年 9 月 21 日 ； （ 5 ） Cisio PR Newswire ，“ Videx Acqires Belog Gamig Areas Brad ad Parters 。游戏数字化建立全球电子竞技游戏中心链 ， “2020 年 7 月 29 日 ； （ 6 ） Toptal ，“ 电子竞技 ： 竞争性视频游戏指南 ” ， 2020 年 9 月6交易日期 ： 8 月 - 20 日价值 ： 1200 万美元 EV / REV ： N / A交易日期 ： SEP - 20 价值 ： 9000 万美元 EV / REV ： N / A（ 通过 SPAC ）交易日期 ： SEP - 20 价值 ： $3.5 N EV / REV ： 15.6 X交易日期 ： JUL - 20 值 ： 不适用EV / REV: N / A 社会媒体政治GP 斗牛犬对数字媒体当前趋势的看法 3社交媒体成为今年选举年的热门话题 ， 因为政府试图在线审查内容私人市场 1000 亿美元 ” ， 2020 年 5 月 20 日 ； (5) 《华尔街日报》 ， “TikTok 下载禁令被法官阻止 ” ， 2020 年 9 月 27 日7随着人们越来越依赖社交媒体作为主要新闻来源 ， 对访问的潜在治理变得越来越政治化。皮尤研究中心最近的一项调查发现 ， 18% 的美国人从社交媒体获得新闻 ， 16% 的人依赖有线电视或电视 ， 25% 的人直接访问新闻应用程序或网站。(1)Faceboo 宣布将在美国总统大选前一周禁止新的政治广告，并将努力消除候选人过早的胜利主张。它试图阻止最后一刻的错误信息运动，并限制内乱的可能性。谷歌和 Twitter 迅速效仿，采取了类似的措施来关闭错误信息。众所周知，Twitter 与特朗普总统就其关于潜在选举欺诈的推文发生冲突，而他则辩称 Twitter 的政策对他有不公平地偏见。Adobe 还宣布计划禁止其数字广告销售平台中的政治广告。10 月 1 日 ， Facebook ， Alphabet 和 Twitter 的首席执行官在参议院商务委员会的两党一致投票中被传唤 ， 以解决第 230 条的法律条款 ， 该条款赋予公司在其网站上维护内容以及隐私和其他相关问题方面的法律豁免权。(2)随着美中紧张局势加剧 ， 8 月 6 日 ， 特朗普总统出于对国家安全和隐私的担忧 ， 发布了一项行政命令 ， 禁止美国人与中国拥有的社交媒体播放器 TikTok 和微信进行交易和下载 ， 该命令在 45 天后生效。(3) ByteDance 旗下的 TikTok 在短短几年内就已经与世界上一些最受欢迎的社交媒体平台相媲美 ， 其下载量激增 ， 估值高达 1000 亿美元。(4) 禁止视频应用程序的命令引发了并购活动的狂热 ， 从微软开始 ， 最终与甲骨文和沃尔玛达成了潜在的 20 ％ 的交易。该交易仍需要美国和中国政府的批准 ， 可能会导致新的总部位于美国的 TikTok 以及可能即将进行的公开发行。9 月 28 日 ， 停止特朗普政府对 TikTok 的下载禁令的联邦法官确定 ， 政府可能会超越其根据国家安全法的权限。这可能会为 TikTok 提供时间来安排收购并获得所需的批准。(5)资料来源 ： （ 1 ） 皮尤研究中心 ， “主要在社交媒体上获取新闻的美国人参与程度较低 ， 知识较少 ” ， 7 月 30 日2020 年 ； （ 2 ） CNBC ， “参议院委员会投票要求 Facebook ， Google 和 Twitter 的首席执行官作证 ” ， 2020 年 10 月 1 日 ； （ 3 ） 纽约时报 ，“特朗普对 TikTok 和微信的攻击可能会进一步破坏互联网 ” ， 2020 年 8 月 17 日; （ 4