对巴塞尔协议 II 市场风险框架的修订 - 截至 2010 年 12 月 31 日更新

本标准已集成到统一的巴塞尔框架中 ： https: / / www. bis. org / basel _ framework /巴塞尔委员会关于 Ba nking Supe rvis ion到 Bas el II 的 Revis 离子我的工作2010 年 12 月 31 日更新。February 2011 出版物的副本可从以下网站获得:国际清算银行CommunicationsCH - 4002 巴塞尔, 瑞士电子邮件 ： publications @ bis. orgFax: + 41 61 280 9100 and + 41 61 280 8100该出版物可在国际清算银行网站 (www. bis. org) 上查阅。© Bank for International Settlements 2011. All rights reserved. Brief excerpts may be reproduced or translated只要说明来源。ISBN 打印 ： 92 - 9131 - 774 - 8ISBN 网址 ： 92 - 9197 - 774 - 8 ContentsI.Background and 目标 .............................................................................................1Implementation 日期 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4II.III. Changes to the Introduction of the 巴塞尔 II 框架 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4IV. Changes to the 标准化 测量 方法 for market 风险 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4V.Changes to the 内部 型号 approach to market 风险 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 9VI. Changes to the supervisory review 过程 for market 风险 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 24VII. Changes to the 披露 requirements for market 风险 ...............................................25VIII. 治疗 for 非液体 职位 ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 27 巴塞尔银行监管委员会交易账簿组联合主席:Norah Barger 女士,联邦储备系统理事会 ， 华盛顿特区 ， 以及艾伦 · 阿德金斯先生,伦敦金融服务管理局BrazilMs Kathleen KrauseMr Marc Peters巴西中央银行Belgium银行、金融和保险Commission, BrusselsCanada格雷厄姆 · 约翰逊先生Greg Caldwell 先生加拿大渥太华银行财务总监办公室机构加拿大 ， 渥太华China杨元元女士Olivier Prato 先生中国银行业监督管理委员会,北京FranceGermany法国审慎监管局,ParisKarsten Stickelmann 先生R ü diger Gebhard 先生德意志联邦银行 ， 法兰克福联邦金融监管局,波恩ItalyFilippo Calabresi 先生井上博隆先生Mr Atsushi Kitano意大利银行 ， 罗马日本日本银行 ， 东京东京金融服务局韩国银行 ， 首尔KoreaSangchul Ryoo 先生Ms Hildegard MontsmaMs Svetlana Kutina荷兰Russia荷兰银行 ， 阿姆斯特丹俄罗斯联邦中央银行,莫斯科新加坡南非SpainShaji Chandrasenan 先生Mr Rob Urry新加坡金融管理局南非储备银行 ， 比勒陀利亚西班牙银行 ， 马德里费德里科 · 卡巴纳斯先生Lejarraga瑞士土耳其芭芭拉 · 格拉夫女士瑞士金融市场监管权威, 伯尔尼Mrs Sidika Karako ç银行监管机构 ，安卡拉United KingdomVasileios Madouros 先生Simon Dixon 先生英格兰银行 ， 伦敦伦敦金融服务管理局 United States肖恩 · 坎贝尔先生康斯坦斯 · 霍斯利女士David Jones 先生美联储理事会系统, 华盛顿特区John Kambhu 先生Emily Yang 女士纽约联邦储备银行Karl Reitz 先生联邦存款保险公司,Washington, DC罗杰 · 塔夫茨先生货币审计长办公室 ，Washington, DCEUKai Gereon Spitzer 先生欧盟委员会 ， 布鲁塞尔金融稳定 Stefan Hohl 先生Institute金融稳定研究所 ， 银行巴塞尔国际结算秘书处马丁 · 伯恩先生Karl Cordewener 先生巴塞尔委员会秘书处银行监管 ， 国际银行结算 ， 巴塞尔iv巴塞尔协议 II 市场风险框架的修订 巴塞尔协议 II 市场风险框架的修订2010 年 12 月 31 日更新 ， 以反映对《巴塞尔新资本协议》市场风险框架的调整巴塞尔委员会在其 2010 年 6 月 18 日的新闻稿和压力测试指南中宣布本文件 2009 年 7 月版第 9 段中提到的相关交易组合。巴塞尔协议三框架引入的变化尚未反映在案文中。1.自 2007 年中期金融危机爆发以来 ， 亏损和The build up of leverage occurred in the trading book. A main contributing factor was that the现行的市场风险资本框架 ， 基于 1996 年《资本修正案》符合纳入市场风险的条件 ， 不能pture 一些关键风险。作为回应 ， 巴塞尔银行监管委员会 (“委员会 ”)1 补充当前的风险价值 -基于交易账簿框架 ， 具有增量风险资本费用 ， 其中包括违约风险以及迁移风险 ， 对于未证券化的信贷产品。对于证券化产品 ，银行账簿的资本费用将适用于某些所谓的关联交易活动 ， 银行的监管者可能允许银行计算综合风险资本费用也符合严格的最低质量要求作为压力测试要求。这些措施将减少监管的动机银行和交易账簿之间的套利。2.对危机的另一种反应是引入强调的风险价值要求。金融危机期间 ， 大多数银行的交易账簿都有损失大大高于前支柱 1 市场的最低资本要求风险规则。因此 ， 委员会要求银行计算强调的风险价值考虑到与重大损失有关的一年观察期 ， 该观察期必须除了根据最近一年的观察值计算的风险价值之外期。额外的强调风险价值要求也将有助于减少市场风险最低资本要求的顺周期性。I.背景和目标3.2005 年 7 月达成的巴塞尔委员会 / 国际证监会组织协议2 包含几个对交易账面头寸的资本制度的改进。修订中包括对银行建立特定风险模型以衡量和持有资本的新要求违约风险是银行风险价值模型中捕获的任何违约风险的增量。年 ， 增量违约风险费用被纳入交易账簿资本制度。对银行交易账簿中与信用风险相关的风险敞口不断增加的反应和通常缺乏流动性的产品 ， 其风险没有反映在风险价值中。在 3 月份的会议上1巴塞尔银行监管委员会由银行监管高级代表组成阿根廷、澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、中国、法国、德国、香港特别行政区、印度、印度尼西亚、意大利、日本、韩国、卢森堡、墨西哥、荷兰、俄罗斯、沙特阿拉伯、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英国和美国States. It usually meet at the Bank for International Settlements (BIS) in Basel, Switzerland, where its常设秘书处设在。2巴塞尔银行监管委员会 ， 巴塞尔协议 II 在交易活动中的应用和处理双重违约效应 ， 2005 年 7 月。 2008 年 ， 委员会决定扩大资本收费范围 ， 提高市场风险的内部风险价值模型 ， 并更新审慎的估值指导按公允价值入账的头寸。4.鉴于银行和证券公司对潜在解决方案的兴趣这些特殊问题 ， 委员会与国际组织证券委员会 (IOSCO) 与行业代表和其他主管这些事项。虽然这项工作是由一个工作组联合开展的委员会和国际证监会组织提出的建议是委员会为银行根据Basel II Framework. Consequently, this text frequently refers to rules for banks, bankinggroups, and other firms subject to prudential banking regulations. The Committee recognises在某些情况下 ， 国家当局可能会决定不仅对银行适用这些规则和银行集团 ， 也包括投资公司、投资公司集团和受审慎银行业务约束的银行和投资公司的合并集团或证券公司监管。5.In June 2006, the 委员会发布了巴塞尔协议 II 的综合版本框架3 其中包括 2004 年 6 月的巴塞尔协议 II 框架 ， 1988 年在巴塞尔协议 II 过程中未修订的协议 ， 即 1996 年对首都的修订纳入市场风险的协议 ， 以及 2005 年 7 月关于将巴塞尔协议 II 应用于交易活动和双重违约影响的处理。除非另有说明 ，本文档中的段落编号是指巴塞尔协议 II 框架。6.委员会发布了有关《巴塞尔协议 II 》修订的咨询文件市场风险框架and the 指导方针 forc o mputing 资本 for 增量风险2008 年 7 月交易簿4 最近在 2009 年 1 月5。 30 封意见书有由银行、行业协会、监管机构和其他感兴趣的机构提供机构在最近的咨询中。其中大多数可在委员会的网站。委员会和国际证监会组织希望感谢业界代表的富有成果的评论。委员会和国际证监会组织努力工作 ， 与业界代表 ， 在本文件和准则。7.根据巴塞尔协议 II 市场风险框架的拟议变化概述下面 ， 使用内部模型方法的银行的交易账簿资本费用市场风险将受到一般市场风险资本费用的影响 (以及特定的风险资本在银行批准模型特定风险的范围内收取) 使用 10 -日风险价值在 99% 的置信水平和强调的风险价值。一家银行已批准模型特定风险也将受到增量风险资本费用的影响。一般市场风险的范围和实施要求将保持不变从当前的市场风险制度。对于获得特定风险模型批准的银行 ，3巴塞尔银行监管委员会 ， 巴塞尔协议 II ： 资本计量的国际趋同和资本标准 ： 修订框架 ， 综合版本 ， 2006 年 6 月。45巴塞尔银行监管委员会 ， 对巴塞尔协议 II 市场风险框架的拟议修订 ，咨询文件 ， 2008 年 7 月。巴塞尔银行监管委员会 ， 对巴塞尔协议 II 市场风险框架的拟议修订 ，咨询文件 ， 2009 年 1 月 10 天风险价值估算将受相同乘数的影响as对于一般市场风险。在目前的框架下 ， 特定风险的单独附加费6 将被淘汰。8.委员会已决定 ， 增量风险资本费用应包括不仅有违约风险 ， 还有迁移风险。这一决定反映在建议的对巴塞