2021 年全球 <unk> 垃圾市场研究 （ EN ）

从激增的恢复到优雅的进步 ：奢侈品的未来发展我们的 2021 年奢侈品全球市场研究展示了品牌如何在历史性反弹的基础上再接再厉。 关于作者本研究由 Claudia D 'Arpizio ， Federica Levato 和 Constance Gault 撰写。本报告由 Jo è lle de Montgol fi er 和 Lyne Jaroudi 撰写。Claudia D 'Arpizio(claudia. darpizio @ bain. com) 是这项研究的主要作者。总部设在米兰 ，克劳迪娅领导贝恩公司的全球奢侈品和时尚垂直。Federica Levato(federica. levato @ bain. com) 是这项研究的合著者 ， 也是贝恩的豪华和时尚垂直。 Federica 总部位于米兰。康斯坦斯 · 高尔特(constance. gault @ bain. com） is a manager in Bain 's Milan o š ce. She also works与 fi RM 的豪华和时尚垂直。Jo è lle de Montgolfier(joelle. demontgol fi er @ bain. com) 是贝恩的全球业务执行副总裁消费品、零售和奢侈品总裁。她总部设在 fi RM 的巴黎办公室。Lyne Jaroudi(lyne. jaroudi @ Bain. com) 是贝恩欧洲、中东和Africa Retail and Luxury practice. She is based in the fi RM ’ s London O. ce.版权所有 © 2022 贝恩公司。保留所有权利。 从强劲的复苏到优雅的进步 ： 奢侈品的未来Contents执行摘要.........................252021 年奢侈品消费趋势.区域亮点.9分销趋势.个别类别表现.对未来的展望.附录................................121517211 从强劲的复苏到优雅的进步 ： 奢侈品的未来执行摘要在过去的二十年中 ， 贝恩公司的奢侈品研究已成为该行业 ， 但它从未见过一年的业绩飙升 ， 无法与 2021 年的个人这项研究的第 20 版发布于与意大利奢侈品贸易协会 Fondazione Altagamma 合作制造商 - 在多个方面是一个里程碑贝恩公司追踪的整个奢侈品行业包括奢侈品和体验它包括九个细分市场 ， 以豪华车、个人奢侈品和奢侈品为首酒店业 ， 在 2020 年因以下原因签约后 ， 合计占整个市场的 80%根据我们的估计 ， 在大流行期间 ， 市场在 2021 年增长了 13% 至 15% ， 达到 114 万亿欧元然而 ， 这仍比 2019 年的水平低 9% 至 11%奢侈品支出调整到 2021 年的限制 ， 从体验转向商品和经验型商品奢侈品总体上率先恢复到 2019 年的水平 ，受流感大流行限制的放松和受封锁启发的房屋升级和混合生活和工作空间体验型商品 (如美术、豪华车和游艇 ） 几乎完全恢复到 2019 年的水平 ， 这是由于各细分市场的积极消费者吸引力对国际旅行的限制继续限制奢侈品体验的支出 ， 这仍远低于大流行前的水平在体验上的支出应该是最后的奢侈品由于依赖恢复国际旅游业和商务旅行个人奢侈品市场 — — 奢侈品细分市场的 “核心中的核心 ” 和焦点这项分析的结果 - 已经卷土重来 ， 在经历了大幅增长之后 ， 2021 年经历了 V 型复苏2020 年 ， 个人奢侈品销售将打破 Covid 之前的记录 ，市场预测将以当前汇率增长 29% ， 达到 2830 亿欧元 ， 可能会在今年结束比 2019 年的记录高出 1%由双引擎增长驱动的显着复苏 ， 由加速本地采购复兴的个人奢侈品市场受到了当地活力的推动消费 ， 特别是在中国和美国 ， 现在形成了该行业的双引擎区域变化确实以奢侈品购买的持续再平衡为标志自 2019 年以来 ， 本地购物增长了 50% - 60% ， 游客购买与 2019 年相比下降了 80% - 90%中国大陆经历了显着的势头 ， 市场规模几乎翻了一番2019 年 ， 完全是由于中国从海外采购的遣返美洲表现稳健2 从强劲的复苏到优雅的进步 ： 奢侈品的未来增长 ， 特别是在美国 ， 随着奢侈品的增长 ， 新的奢侈品地图正在迅速出现二级城市和郊区的重要性美洲每年占 890 亿欧元销售额 （ 占全球市场的 31% ） ， 而在中国大陆的销售额现在达到 600 亿欧元 （ 占全球市场的 21%全球市场)中东是另一个亮点 ， 迪拜和沙特阿拉伯引领欧洲增长 ，日本和亚洲其他地区在 2021 年仅部分复苏 ， 仍未达到 Covid 之前他们的卷土重来与恢复全球旅行 (特别是旅游业离开中国 ） 日本预计到 2023 年将回到大流行前的水平 ， 到 2024 年将回到欧洲在线渠道在过去两年中几乎翻了一番 ，二手市场蓬勃发展品牌在 2021 年继续增加对其分销的控制 ， 直接运营的渠道零售渠道已经发展到现在几乎占据了市场的一半（ 预计 2021 年为 49% ） ， 并有望超过批发渠道总体而言 ， 在线和单一商店是 2021 年经济复苏的主要渠道 ， 并将引领中期增长在从 2019 年到 2020 年增长 50% 之后 ， 在线继续通电 ，得益于 Covid - 19 致力于单一品牌的网站的加速采用在其他类型的在线平台上 ， 现在占在线细分市场的 40% ， 高于 2019 年的 30%贝恩估计 ， 在强劲增长的推动下 ， 二手奢侈品市场在 2021 年飙升至 330 亿欧元需求和竞争日益激烈除服装外 ， 所有个人奢侈品类别都回到了他们的2019 年水平在类别层面 ， 鞋子、配饰和珠宝是疫情期间的明星表演者他们的成功 - 三者的销售额在 2021 年都应超过 2019 年的水平 - 反映了矛盾的大流行的潮流 ， 其中一些消费者接受了一种新的非正式行为 ， 而另一些重新发现以徽标为主导的风格 ， 或转向硬奢华的最独特和闪闪发光的化身根据我们的预测 ， 鞋子与 2019 年相比增长了 11% ， 达到 230 亿欧元 ， 这要归功于改用休闲鞋 (尽管有迹象表明女性现在正在抢购适合更外向的场合 ） 配件仍然是最大的个人奢侈品类别2021 年 ， 相对于 2019 年增长 8% ， 达到 620 亿欧元 ， 对豪华腰带的强劲需求证明在 2021 年 ， 并不是每个人都穿运动裤 (至少不是所有的时间)珠宝达到 220 亿欧元 ， 比 2019 年增长 7% ， 品牌奢侈品珠宝的吸引力持续在传统的非核心市场中成长 ， 男女通用珠宝变得流行 ， 在线频道播放入门级定价商品和定制件的关键作用3 从强劲的复苏到优雅的进步 ： 奢侈品的未来手表和美容恢复到 2019 年的水平豪华手表市场重拾纪录400 亿欧元的估值 ， 反映了对 “豪华 ” 和标志性作品的强劲需求 ， 以及无性别手表 Beauty 恢复到 600 亿欧元 ， 仅比 2019 年的水平低 1% 。在一波呵护浪潮的推动下 ， 尽管旅游零售的疲软表现仍在美女回来服装类别在 2021 年有所增长 ， 但并没有明显缩小与 2019 年的差距。舒适再次成为主题 ， 但大型场合的着装正在卷土重来 ， 给女装比男装更多的火花作为配饰 ， 徽标重新流行市场集中度不断提高 ， 但仍有后起之秀的空间在过去的 20 年里 ， 领先品牌的市场份额和规模都在增长相对于其他玩家的优势也就是说 ， 行业中仍然有 “后起之秀 ” 的一席之地这些小品牌 ， 其中许多是新手 ， 目前占市场的 2% ， 但正在增长两倍于更广泛的行业新冠肺炎危机标志着奢侈品的转折点奢侈品牌已经面临两年的巨大动荡 ， 但这个行业正在走出这场危机比盈利能力已经恢复之前更具实力、韧性和敏捷性到 Covid 之前的水平 ： 我们预测一个典型品牌的息税前利润2021 年几乎翻了一番 ， 达到 21% ， 高于 2020 年的 12%2021 年的迅速反弹表明 ， 个人奢侈品的增长将是健康的中期市场我们预计未来四年销售将继续复苏 ，个人奢侈品市场在 2025 年之前恢复到 6% 至 8% 的年增长率正如我们所知 ， 这场危机标志着奢侈品的转折点。不断扩大的奢侈品世界客户对品牌的期望比以前更高 ， 远远超出了产品的考虑 ， 他们寻求个性化和与他们的价值观保持一致 ， 在社会问题上发出强烈的声音 ， 以及实际行动和责任 ， 当涉及到可持续性奢侈品牌将在未来 20 年继续通过扩大其超越创造力和卓越的历史使命 ， 在网络中创造经济增长经济 ， 促进文化发展和促进社会进步新的关键词和短语 - 如隐喻、大规模个性化和技术堆栈 - 将脱颖而出行业的成长和发展4 2021 年奢侈品消费趋势贝恩公司追踪的整个奢侈品市场包括九个细分市场 ： 豪华车 ，个人奢侈品 ， 豪华款待 ， 美酒和烈酒 ， 美食和美食 ，高端家具和家居用品 ， 美术 ， 私人飞机和游艇 ， 豪华游轮汽车、豪华酒店和个人奢侈品合计占总市场的 80%根据我们的预测 ， 整体奢侈品市场在 2021 年增长了 13 ％ 至 15 ％ ， 达到 1 14 欧元万亿 ， 比 2019 年水平低 9% 至 11% ， 除豪华游轮外 ， 所有细分市场均恢复增长 ， 但只有豪华车 ， 个人奢侈品 ， 美酒和烈酒 ， 以及高端设计家具能够增长到足以超过 2019 年的水平豪华车的销量是整个市场的最大部分 ， 超过了 2019 年的纪录 ， 达到了5510 亿欧元 ， 按当前汇率计算 ， 比 2020 年增加 7% 至 9% ， 比 2019 年增加 0% 至 1%亚洲表现优异 ， 帮助销售抵御亚洲供应链中断 ， 本地溢价在价格更优惠的领域 ， 玩家超过了欧洲玩家继续向绿色汽车过渡豪华酒店从 2021 年第二季度中期开始反弹 ， 入住率利率逐步上升然而 ， 酒店业的总体支出仍远低于由于对国际旅行的持续限制 ， 大流行前的水平市场达到790 亿欧元 ， 按当前汇率计算 ， 比 2020 年上涨 20% 至 22% ， 但仍下降 58% 至 62%从 2019 年开始 ， 连锁酒店就超过了独立酒店 ， 这得益于他们对不断变化的消费者需求定制被证明对加速复苏至关重要数字化先进 ， 以满足年轻客户的需求 ， 同时实现过程自动化和非接触式交互优质葡萄酒和烈酒的销售额强劲反弹 ， 达到 770 亿欧元 ， 比 2019 年增长近 2% ，受人们以 “复仇 ” 的心情投入封锁后的社交活动的推动欢乐 “烈酒增长最多 ， 这是由于亚洲烈酒 (主要是白酒) 和市场信息集中在包容性等主题和可持续性 ， 以满足年轻人的关注起泡酒 ， 不成比例地2020 年 ， 葡萄酒市场的复苏好于其他细分市场5 从强劲的复苏到优雅的进步 ： 奢侈品的未来以目前的汇率计算 ， 高端食品和美食增长了 8% 至 10% ， 但以 490 亿欧元计算 ，比 2019 年的水平低 7% 至 9% ， 去年受到重创的高级餐厅在封锁缓解了美食食品的增长速度低于去年 ， 尽管有证据表明对家庭烹饪的更大热情促使消费者创造高端餐具室从 “黑暗 ” 或“ 幽灵 ” 厨房送餐走向高端市场私人游艇和喷气式飞机的销售额以当前汇率相对于2020 年 ， 达到 220 亿欧元 ， 但并没有缩小与 2019 年豪华游艇交付增长的差距2021 年得益于 2020 年的延误和对亲密奢华体验的兴趣激增可持续解决方案 (包括混合动力推进) 的需求很高与 2020 年相比 ， 私人飞机保持稳定 ， 这得益于人们对安全的感知好处 ，便利性和效率二手市场放缓 ， 原因是可用性低于在过去的几年由于公开拍卖和艺术博览会的逐步重新开放 ， 艺术品市场出现反弹我们观察到 ， 由于全球不确定性抑制了中等价格细分市场的强劲增长对高价商品的竞标合并和收购意味着一波合并浪潮通过高端画廊 ， 多元化 ， 公平和包