睿富房地產基金招股说明书

聯席全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席牽頭包銷商及聯席上市代理人(按英文字母順序排列)管理人全球發售（根據香港法例第571章證券及期貨條例第104條獲認可的香港集體投資計劃）Cyan Magenta Ye l l o w BlackRREEF_IPO cover_eng睿富中國房托基金管理有限公司 重要文件倘 閣下對本發售通函的內容有任何疑問，應諮詢 閣下的股票經紀、銀行經理、律師、專業會計師或其他獨立專業顧問。（根據香港法例第571章證券及期貨條例第104條獲認可的香港集體投資計劃）由睿富中國房托基金管理有限公司管理全球發售全球發售基金單位數目 ：435,960,000（可予調整及視超額配售權行使與否而定）香港公開發售基金單位數目 ：43,596,000（可予調整及重新分配）國際發售基金單位數目 ：392,364,000（可予調整、重新分配及視超額配售權行使與否而定）最高發售價 ： 每個基金單位5.40 港元，申請時須以港元繳足，另加1.0%經紀佣金、0.005%香港聯交所交易費及0.004%證監會交易徵費，多收款項將予退還股份代號 ：625聯席全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席牽頭包銷商及聯席上市代理人（按英文字母順序排列）香港證券及期貨事務監察委員會、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本發售通函的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並表明不會就本發售通函全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。發售價預期將由聯席全球協調人（代表包銷商）、售方及管理人於定價日議定。定價日預期為二零零七年六月十五日（星期五）。發售價將不會高於5.40港元，且現時預期不會低於5.00港元。香港公開發售基金單位的申請人於申請時須繳付每個香港公開發售基金單位為5.40港元的最高發售價，另加1.0%經紀佣金、0.005%香港聯交所交易費及0.004%證監會交易徵費，倘發售價低於最高發售價，多收的款項將予退還。聯席全球協調人（代表包銷商）在徵得售方及管理人的同意後，可於遞交香港公開發售申請最後一日上午前任何時間，將指示性發售價範圍調低至低於本發售通函所載的發售價範圍（即每基金單位5.00港元至5.40港元）。在此情況下，有關調低指示性發售價範圍的通知，將於遞交香港公開發售申請最後一日上午前於南華早報（英文）及香港經濟日報（中文）刊登。倘香港公開發售基金單位的申請已於遞交香港公開發售申請最後一日前遞交，則即使指示性發售價範圍作出上述調減， 其後亦不得撤回有關申請。倘聯席全球協調人（代表包銷商）、售方及管理人未能協定發售價，則全球發售不會進行。其他詳情載於本發售通函「全球發售的架構」及「如何申請香港公開發售基金單位」兩節內。倘於基金單位開始在香港聯交所買賣當日上午八時正前發生若干事件，則香港包銷商可終止香港包銷商根據香港包銷協議認購及促使申請認購香港公開發售基金單位的責任。有關該等事件的內容載於本發售通函「包銷」一節，敬請 閣下參閱該節以了解其他詳情。二零零七年六月十一日 – i –主要投資資料 預期時間表(1)– ii –香港公開發售開始及白色及黃色申請表格可供索取...........二零零七年六月十一日（星期一）上午九時正開始辦理申請登記(2)...................................................................二零零七年六月十四日（星期四）上午十一時四十五分遞交白色及黃色申請表格的最後限期....................................二零零七年六月十四日（星期四）中午十二時正向香港結算發出電子認購指示的最後限期(3).........................二零零七年六月十四日（星期四）中午十二時正截止辦理申請登記............................................二零零七年六月十四日（星期四）中午十二時正預期定價日(4)................................................................................二零零七年六月十五日（星期五）在南華早報（英文）及香港經濟日報（中文）公佈發售價、國際發售踴躍程度、香港公開發售的申請及分配結果、香港公開發售基金單位分配基準，以及香港公開發售項下分別於甲組及乙組的香港公開發售基金單位最終數目............................二零零七年六月二十一日（星期四）或之前寄發全部或部分獲接納申請的基金單位證書(5)...............二零零七年六月二十一日（星期四）寄發全部或部分不獲接納申請的退款支票(6)(7).................二零零七年六月二十一日（星期四）基金單位開始在香港聯交所買賣........................................二零零七年六月二十二日（星期五）首段分派期......................................................................上市日期至二零零七年十二月三十一日首次分派付款日...........................................................................二零零八年五月二十九日或之前(1)除另有說明外，所有時間均指香港時間。有關全球發售的架構的詳情（包括香港公開發售的條件），載於本發售通函「全球發售的架構」一節。(2)倘香港於二零零七年六月十四日（星期四）上午九時正至中午十二時正期間任何時間懸掛「黑色」暴雨警告訊號或8號或以上熱帶氣旋警告訊號，則當日不會辦理申請登記。有關詳情請參閱本發售通函「如何申請香港公開發售基金單位－申請香港公開發售基金單位的時間－惡劣天氣對開始登記認購申請的影響」一節。 預期時間表(1)– iii –(3)向香港結算發出電子認購指示申請香港公開發售基金單位的申請人，務請參閱本發售通函「如何申請香港公開發售基金單位－申請香港公開發售基金單位的時間－透過中央結算系統向香港結算發出電子認購指示」一節。(4)全球發售的定價日預期為二零零七年六月十五日（星期五）或前後。儘管所釐定的發售價或會低於最高發售價，惟申請人申請香港公開發售基金單位時仍須繳付最高發售價每個基金單位5.40港元，另加1.0%經紀佣金、0.005%香港聯交所交易費及0.004%證監會交易徵費。根據本發售通函「香港公開發售的其他條款及條件－退款－ 附加資料」一節，多收的申請款項（如有）將退還予有關申請人。(5)使用申請表格申請1,000,000個或以上香港公開發售基金單位的申請人，並在其申請表格中表明擬親自領取退款支票或（就只使用白色申請表格的申請人而言）領取基金單位證書，則可於二零零七年六月二十一日（星期四）上午九時正至下午一時正期間到基金單位過戶處卓佳證券登記有限公司領取，或於管理人在南華早報（英文）及香港經濟日報（中文）通知基金單位證書及退款支票寄發及可供領取的任何其他日期領取有關基金單位證書及退款支票。選擇親自領取的個人申請人不得授權任何其他人士代其領取。如屬公司申請人，倘選擇親自領取，則必須由獲授權個人代表攜同蓋有公司印鑑的授權書前往領取。個人及獲授權代表（如適用）於領取時須出示基金單位過戶處接納的身份證明。未獲領取的基金單位證書及退款支票將以普通郵遞方式寄往有關申請表格指定的地址，郵誤風險概由申請人承擔。有關安排的詳情載於本發售通函「如何申請香港公開發售基金單位」及「香港公開發售的其他條款及條件」兩節。(6)如申請全部或部分不獲接納，或申請獲接納但發售價低於最高發售價，有關申請人將獲發退款支票。(7)申請人所提供的申請人香港身份證號碼／護照號碼的部分，或倘申請人屬聯名申請人，則首名申請人的香港身份證號碼／護照號碼的部分，可能會列印於退款支票上（如有）。有關資料亦會移交第三方作退款用途。個別申請人的銀行於兌現申請人的退款支票前，或會要求核實申請人的香港身份證號碼／護照號碼。若申請人未能準確填寫香港身份證號碼／護照號碼，則可能導致兌現申請人退款支票的工作受到阻延，或使申請人退款支票失效。基金單位證書預期將於二零零七年六月二十一日（星期四）發出，惟僅會在(i)全球發售在所有方面已成為無條件；及(ii)本發售通函「包銷－包銷商的終止理由」一節所述的終止權利未獲行使的情況下，方會於二零零七年六月二十二日（星期五）上午八時正成為有效憑證。香港公開發售基金單位及國際發售基金單位的準投資者務請注意，倘於發生本發售通函「包銷」一節「包銷商的終止理由」所載的任何事件，則聯席全球協調人（代表包銷商行事）可於上市日期上午八時正（香港時間）（「終止時間」）前發出書面通知，隨時終止包銷商根據包銷協議須予履行的責任。因此，任何於終止時間前由睿富房地產基金發行或存入中央結算系統 預期時間表(1)– iv –有關香港公開發售基金單位及國際發售基金單位的基金單位證書，直至終止時間前將不會構成香港公開發售基金單位或國際發售基金單位所有權的憑證。任何人士如在終止時間前根據公開發佈的分配結果買賣基金單位，所有風險概由彼等承擔。 目 錄– v –頁次主要投資資料 預期時間表.............................................................................................................................ii 目錄..........................................................................................................................................v 發售通函概要.........................................................................................................................1 全球發售.................................................................................................................................29 有關本發售通函及全球發售的資料..................................................................................33 參與全球發售的各方............................................................................................................37 風險因素.................................................................................................................................40 所得款項用途.........................................................................................................................64 基金單位擁有權..........................................................