高华科技机构调研纪要

高华科技机构调研报告调研日期: 2023-08-29 南京高华科技股份有限公司是一家以研发、设计、生产及销售高可靠性传感器和传感器网络系统的高新技术企业。公司产品包括各类压力、加速度、温湿度、位移等传感器,并将其集成成为传感器网络系统。公司的核心产品具有可靠性高、一致性好、集成度高的特点,在航天、轨道交通和冶金等领域得到了广泛应用。公司已与上述领域的重要客户建立了长期稳定的合作关系,并具备自主研发能力和核心技术,可满足不同使用环境的需求。此外,公司还具备MEMS传感芯片和ASIC调理电路的自主设计能力。 2023-09-01董事长、总经理 李维平,董事会秘书 陈新,财务总监 李来凭2023-08-29业绩说明会上证路演中心(http://roadshow.sseinfo.com/) 线上参加公司2023年半年度业绩说明会的全体投资者-- 1、李董好。公司在高可靠传感器上实力雄厚。目前人工智能浪潮已经到来,从人形机器人到工业机器人,这方面传感器大有用武之地,这方面公司有望战略规划?谢谢 答:您好!近年来,全球传感器市场一直保持快速增长,传感器在国内市场规模也不断扩大。随着装备信息化、智能化程度提升,军品市场迎来快速发展。军用传感器是实现武器装备信息化和智能化的关键,随着我国航天、航空、兵器等领域的高速发展,市场规模及下游需求将不断增长。工业领域国产替代空间广阔。目前,美国、德国、日本传感器发展规模和水平处于全球领先。与全世界生产的超过2万种产品品种相比,中国国内仅能生产其中的约1/3品种。在工业领域,高可靠性传感器广泛应用于轨道交通、工程机械、工业自动化等细分领域,我国在工程机械、轨道交通、冶金工业等领域具有规模优势,当前传感器国产化率较低,国产替代空间广阔。 公司是一家面向国防及工业装备领域,主营高可靠性传感器(主要品类:压力、温湿度、加速度、位移等传感器)及传感器网络系统的国家 级专精特新小巨人企业,消费级人形机器人领域公司暂不涉及。公司管理层将高度关注全球人工智能领域以及机器人领域的技术变革,重点分析其对传感行业的影响。谢谢! 2、李董好。中国载人登月工程计划可能在2025年前后实现。公司是否也会像参与北斗计划、空间站计划一样参与其中? 答:您好!公司参与并圆满完成了载人航天工程、探月工程、北斗工程、空间站建设工程等重点工程配套任务。公司密切跟踪行业发展的新技术、新产品,核心技术均已应用于主营业务,形成了较强的产品研发能力。谢谢! 3、李董,关于研发项目结题的提问:1、地面无线监测系统,用于地面无线监测系统应用于各火箭发射靶场技术阵地及发射阵地;2、多路胎压温度监测系统,用于于国家大型运输机起落架系统中;上述项目从用途前景看,非常有好。但落实到销售和订单这方面,能否完成? 国内竞争对手情况如何? 答:您好!上述研发项目涉及的相关业务正陆续开展。谢谢! 4、李董好。公司半年报,在航天领域,公司市场稳定增长,产品应用场景更加丰富,在地面测试设备、箭用发动机、发射车、发射箱等装备配套领域取得突破性进展;请问如何理解突破性进展?是上述场景时新开发的吗?还是配套的量有了大幅度提升呢?谢谢 答:您好!在航天领域,公司在报告期内市场稳定增长,产品应用场景更加丰富,在地面测试设备、箭用发动机、发射车、发射箱等装备配套领域取得突破性进展;同时,在民营商业航天方面,公司市场开拓成绩突出,已与中科宇航、星河动力、零壹空间、星际荣耀等商业航天伙伴建立合作关系。谢谢! 5、 你 好 请 问 用 户 对 公 司 的 产 品 粘 度 怎 么 样 , 回 购 意 愿 高吗?公司的产品可以用于机器人领域吗? 答:您好!由于传感器产品需要根据客户需求进行定制化开发以配套融合运用载体,特别是国防军工类客户,对配套产品的安全可靠性要求严格。通常情况下,公司融入客户的装备设计体系后,客户会形成一定的技术依赖和产品依赖以维护特定装备体系的安全性及完整性。得益于多年的市场布局、用户积累和可靠的产品质量积累的市场口碑,公司已经取得了优质的客户资源,军用传感器的终端客户主要军工央企集团下属单位;工业传感器的终端客户主要为中车集团、宝武集团、郑煤机、三一集团、徐工集团等大型工业企业集团。在航天领域,公司市场稳定增长,产品应用场景更加丰富,在地面测试设备、箭用发动机、发射车、发射箱等装备配套领域取得突破性进展;同时,在民营商业航天方面,公司市场开拓成绩突出,已与中科宇航、星河动力、零壹空间、星际荣耀等商业航天伙伴建立合作关系。谢谢! 6、请问贵司与芯动联科产品的区别是什么? 答:您好!公司主营业务为高可靠性传感器及传感器网络系统的研发、设计、生产及销售。公司主要产品与服务包括各类压力、加速度、温湿度、位移等传感器,以及利用上述传感器与集成信号传输处理技术为客户提供传感器网络系统的解决方案,属于电子信息产业的核心领域。公司产品主要应用领域为航天、航空、兵器、轨道交通、工程机械、冶金等,目前发展态势良好。谢谢! 7、关于公司研发方面;公司作为课题任务单位承担科技部国家重点研发计划“时速350公里及以上高铁牵引和制动系统控制状态检测传感器研制及应用”项目,请问这个项目目前进展到什么程度了?对公司有何意义?对公司今年或明年收入有何影响? 答:您好!报告期内,公司作为课题任务单位承担科技部国家重点研发计划“时速350公里及以上高铁牵引和制动系统控制状态检测传感器研制及应用”项目,已完成项目的论证和立项,研发任务正在全面展开,后续进展将在定期报告中持续披露,欢迎关注。谢谢! 8、李董,公司半年度货币资金5.71亿元,较年初1.32亿元增加4.39亿元;公司目前资金充沛,利用好资金杠杆,同时作为上市公司利用好资本市场,在行业整合及收购兼并方面有无规划?谢谢 答:您好!公司主营业务为高可靠性传感器及传感器网络系统的研发、设计、生产及销售。公司主要产品与服务包括各类压力、加速度、温湿度、位移等传感器,以及利用上述传感器与集成信号传输处理技术为客户提供传感器网络系统的解决方案,属于电子信息产业的核心领域。公司长期专注于主营业务的发展,并且坚持创新引领发展,突破核心关键技术,进一步做强做大。谢谢! 9、李董好。在工业领域,高可靠性传感器广泛应用于轨道交通、工程机械、工业自动化等细分领域,我国在工程机械、轨道交通、冶金工业等领域具有规模优势,当前传感器国产化率较低,国产替代空间广阔。请问李董,高华科技目前在国内的竞争格局如何?和外资比有何优势? 答:您好!公司多年来深耕高可靠性传感器的研发与设计,在高可靠性传感器设计、封装与测试、传感器网络系统方面拥有了自主研发能力和核心技术,可满足针对不同使用环境的需求,在国内同行业中处于技术领先地位。 在传感器产品设计技术方面,公司技术具备可靠性与稳定性的优势,并形成了相关设计方法与实现工艺,能够综合考虑芯片设计、内部结构设计、工艺设计、传感器封装设计等因素,使高可靠性传感器产品具备更好的极端环境耐受力并保持测量精确性。凭借此优势,公司能够应对更复杂、更严苛的环境所带来的挑战,针对不同客户的需求均能形成解决方案,产品覆盖航天、航空、兵器、轨道交通、工程机械、冶金 、能源等行业、多年来已深受市场认可并树立起了良好口碑。 在传感器网络系统技术方面,公司不再仅仅是通过传感器对数据进行感知,而是对数据应用进行挖掘,将传感器网络系统数据上传云端,通过相应算法分析更为潜在的信息,且具备高精度、高速率、实时性、高集成、低功耗的特点,目前相应产品已应用于箭载及地面实时无线系统与旋转设备健康监测,达到国内领先水平。 在传感器芯片技术方面,对于需应用MEMS芯片的传感器,公司具备芯片体积小、集成度高、器件灵敏度高、线性度及精确性高的优势。同时,对于工作难度更高的环境,公司亦形成了高可靠性技术,在如高温、高湿度等极端环境下,公司产品仍具备高可靠性、工作稳定等特点,同时亦具备体积小、低成本、工艺兼容、结构简单等优势。谢谢! 10、请介绍一下传感器网络系统的业务发展情况? 答:您好!在传感器网络化和智能化的发展趋势下,依托自身在传感器领域的优势,公司根据军用领域和工业领域客户的需求,为其定制传感器网络系统。该产品将公司自主研发的传感器产品与信号采集及处理技术相结合,形成集信息采集、传输、处理于一体的综合系统,可为客户实现设备健康状态监测、远程运营维护等功能。公司自主研发生产的传感器网络系统主要由多种传感器、采集器、网关、中继器、控制器等硬件组成,同时嵌入了高华科技自主研发的系统软件。目前主要产品包括:实时传感器网络系统平台、非实时传感器网络系统平台、旋转设备状态监测及故障分析系统等。报告期内,公司传感器网络系统产品毛利率为 49.85%。谢谢! 11、李董好。关于2023年半年度确认的资产减值损失和信用减值损失总额约为854万元。这个减值损失是确切发生了吗?往年也是有吗?另外公司的下游单位,大都是国企军工,按理说没有坏账的,这个是什么原因? 答:您好!根据《企业会计准则》及公司会计政策等相关规定,为真实、客观、公允地反映公司截至2023年6月30日的财务状况与资产价值,本着谨慎性原则,公司对应收票据、应收账款、其他应收款和存货进行了减值测试并确认减值损失,保持了一贯性,公司计提政策未发生变化。谢谢! 12、李董好。请问公司半年营业收入1.4亿,同比去年增幅只有9%,净利润4000万,增幅也只有5%。公司上市后,资金实力增强了,收入为什么没有反应?下半年会有起色吗?谢谢 答:您好!上半年,公司经营稳定,各业务板块发展良好,其中传感器网络系统板块增长较快,收入较去年同期增长70%。 公司上市募投项目正在按计划实施,将助力优势业务领域的纵深发展,有利于公司稳固发展根基,深化与上下游企业的合作关系,进一步提高各主营产品的市场占有率,巩固和提升市场竞争地位。谢谢! 13、李董好。公司自研的扩散硅原理MEMS压力芯片已实现量产;SOI原理MEMS压力芯片已完成初样验证,并开始进行小批量试制,预计2023年年底实现量产。按照公司的披露看,未来公司芯片都是用自研的吗?另外公司美国制裁解除,对外采购后者销售产品都不受影响了吗?谢谢 答:您好!2023年8月22日,美国商务部工业安全局(BIS)发布最新联邦公告,宣布于美国当地时间2023年8月22日起将公司从UVL中移除,意味着相关供应商可以恢复正常程序对公司进行供货,相关风险解除。公司一贯坚持自主创新,高度重视供应链安全,依法合规经营,上述事项预计不会对公司正常运营产生重大影响。谢谢! 14、请介绍下公司目前的核心技术的发展情况? 答:您好!公司以市场及客户需求为导向,加大研发投入、加强自主创新、加快技术突破,逐渐在传感器设计、传感器网络系统、传感器芯片设计方面拥有了多项核心技术,并对主要核心技术取得了专利保护,截至2023年6月30日,高华科技及子公司取得了授权专利83项,其中发明专利38项,实用新型专利38项,外观设计专利7项;同时拥有5项软件著作权。公司作为起草单位参与编制了《MEMS 压阻式压力敏感器件性能试验方法》(GB/T42191-2023)、《微机电系统(MEMS)技术术语》(GB/T26111-2023)等国家技术标准。2023年上半年,公司作为课题任务单位承担了科技部国家重点研发计划“时速350公里及以上高铁牵引和制动系统控制状态检测传感器研制及应用”项目中的压力传感器多参数温漂检测与抑制补偿技术、线性与非线性误差补偿技术研究以及高精度压力传感器、高精度温压复合传感器研制。谢谢!