2022 年 VC 的状况

2022 年 VC 的状况2022 年 5 月 31 日 2投资者情况3风险投资的未来1技术投资活动 纳斯达克今年迄今下跌 24% ， 价值蒸发了 5 万亿美元。Page/来源 ： 5 月 31 日谷歌财经2022. 科技股的巨大分散。年初至今股价表现100%75%50%25%0%Booking. com Darktrace Oracle苹果字母签名体育联合SAPBioNTech Infenion Amazon Adyen Adevinta Ocado Exscientia Facebook 关于 HOLDING ZalandoSportradar 集团 OatlyWiseAuto1 Group Spotify Deliveroo 百合交付英雄 True Caller NetflixGlobal - e 卡佐巴比伦Page/来源 ： Dealroom. co 对截至 5 月 31 日的 Google 财务数据的分析2022. VC 活动也在放缓 ， 但与大流行前的水平相比仍然很高。VC 对 EMEA 初创公司的投资 “在线查看$20B$15B$10B$5.2 B$5.3 B大流行开始$12B$10B$14B$7.5 B▊$2.5 m +▊$100 - 250m▊$40 - 100m (C 系列)▊$15 - 40m （ B 系列 ）▊$4 - 15m （ A 系列 ）▊$1 - 400 万 （ 种子 ）$5B$3.6 B$47 B$3.8 B▊$0 - 100 万 （ 种子前 ）2019202020212022Page/资料来源:Dealroom. co2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 5 月 7 月 8 月 9 月 10 月 12 月 1 月 2 月 3 月 5 月 7 月 8 月 9 月 12 月 1 月 2 月 3 月 5 月 奇怪的是 ， 2022 年的投资已经处于 2020 年全年的水平。VC 对 EMEA 初创公司的投资 “在线查看$150B$100B$50B2010201120122013201420152016201720182019202020212022YTD▊€250m +▊€100 - 250m▊€40 - 100m (C 系列)▊€15 - 40m (B 系列)▊€4 - 15m （ A 系列 ）▊€1 - 400 万 （ 种子 ）▊0 - 100 万欧元 （ 种子前 ）Page/资料来源:Dealroom. co 美国和亚洲投资者的显著回调。EMEA 初创公司的投资来源 ” 在线视图100%80%60%40%20%▊未知总部▊世界其他地区▊亚洲▊美国▊欧洲▊国内201920202021Page/资料来源:Dealroom. co20222 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 1 月 2 月 3 月 5 月 7 月 8 月 9 月 10 月 12 月 1 月 2 月 3 月 5 月 7 月 8 月 9 月 12 月 1 月 2 月 3 月 5 月 Page/中值圆形尺寸 (自标记回合)⬤Europe⬤美国$2.0 M150 万美元$1.0 M$0.5 M种子标记A 系列标签$1500 万$1000 万$500 万$40M$30M$20M$1000 万标有 B 系列$80M$60M$40M$20M系列 C 标记$100M$50M标有 D 系列Page/8 来源 ： Dealroom. co自我标记的圆形在 C ＆ D 系列圆形尺寸中显示出巨大的峰值。但是 ， 自我标记的圆形因标记不一致而臭名昭著。◆+143%◆+218%◆+60%◆+67%◆+100%◆+111%◆+150%◆+322%◆+215%◆+720% Page/种子$1 - 4MNr. 的回合系列 A$4 - 15MNr. 的回合系列 B$15 - 40MNr. 的回合C 系列$40 - 100MNr. 的回合Megarounds +$100M +Nr. 的回合Page/资料来源 ： Dealroom. co. Dealroom ， LocalGlobe 和 Atomico 在 “A 系列之旅 ” 分析期间开发的标准化圆形标签。标准化的圆形标签提供了更可靠的图片。但是 ， 结论是相似的 ： 在以后的阶段中 ， 2021 年出现了巨大的峰值。启动BreakoutScaleup 2投资者情况1技术投资活动3 风险投资的未来 风投在第一季度比以往任何时候都增加 ， 但第二季度的涨幅约为 55% 。EMEA 投资者筹集的新资金 “在线查看$15B$10B$5B$6B准备部署的大量资本Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q220152016201720182019202020212022Page/来源 ： Dealroom. co13.3 B 美元 涨潮 ： EMEA 已经创造了 458 只独角兽。Page/600400200来源 ： Dealroom. co独角兽的累积数量 “在线查看▊533湾区▊458EMEA 但是独角兽的创作正在迅速放缓。新独角兽的数量 ” 在线查看▊EMEA50▊湾区40302010Page/资料来源:Dealroom. co“每天两个独角兽 ” 与此同时 ， 投资者的范围扩大了。每年至少有一次欧洲 VC 投资的投资者▊其他投资者团体▊Corporates▊非 VC▊VC20142015201620172018201920202021Page/资料来源:Dealroom. co 05001,0001,5002,000独角兽和未来独角兽的顶级投资者。▊种子独角兽 （ 100 分 ）▊独角兽在 A （ 30 分 ）▊独角兽在 B + （ 10 分 ）▊未来独角兽 （ 1 - 10 分 ）Page/ 15 资料来源 ： Dealroom. co ’ s 最杰出的 VC 投资者排名。阅读关于方法的博客文章。 90% 的独角兽投资1st510前 10% 的投资者 90% 的独角兽投资都是在种子期进行的。▊独角兽投资于种子▊独角兽在 A 系列投资Number of6投资组合中的独角兽(每位投资者)42第 25 位第 50 位第 75 位所有百分位 （ 在 2, 276 位排名的投资者中 ）Page/资料来源 ： Dealroom. co ’ s 最著名的 VC 投资者排名。阅读the 关于方法的博客文章。 此外 ， 欧洲种子投资者之间的毕业率也存在巨大差异。种子后 A 系列的毕业率 （ 欧洲初创公司 ）顶级四分位数 VC第二四分位数 VC第三四分位数 VC第四四分位数 VC13%7%24%40%资料来源 ： Dealroom 、 LocalGlobe 和 Atomico 的 A 系列分析之旅。注意 ： 种子是第一轮 $1 - 400 万 ， A 系列是第一轮 > $400 万 ， 都是在公司成立后的 5 年内。Page/ 3风险投资的未来1技术投资活动2投资者情况 科技继续超越其他行业。2006$446B$383B$327B $293B$273B按市值划分的前 5 家上市公司◆Tech⬤Other201120162021$406B$376B$277B$237B$228B$582B $556B$452B$364B$369B2022$2.4 T资料来源 ： 视觉资本主义 （ 数据和视觉 ） 。$2.4 T$2.0 T$1.5 T$1.2 T$2.4 T$2.2 T$1.8 T$1.8 T$1.7 T 欧洲在 20 世纪 90 年代和 21 世纪初完全错过了这条船。世界上最有价值的 20 家公司▊VC 支持的科技公司▊非技术苹果微软沙特阿美亚马逊字母表 Facebook 腾讯伯克希尔哈撒韦特斯拉阿里巴巴台积电Visa 摩根大通三星强生沃尔玛 LVMHUnitedHealth英伟达万事达卡Page/EuropeanStartups. co来源 ： Dealroom. co 和 Google Finance 截至 2021 年 5 月 28 日的数据。... 它在全球股本中的份额大幅缩水。欧洲在世界股票市值 (MSCI) 中的份额30%25%20%15%10%5%20012005201020152020资料来源 ： Refinitiv ， FT 计算 ， 美国银行全球研究$2.1 T$1.8 T$1.8 T$1.6 T$1.6 T$0.9 T$0.7 T$0.7 T$0.6 T$0.6 T$0.5 T$0.5 T$0.5 T$0.5 T$0.4 T$0.4 T$0.4 T$0.4 T$0.4 T$0.4 T 欧洲获得了第二次机会 ： 企业家价值创造处于历史最高水平。年轻的初创企业群体的扩张速度比以往任何时候都要快得多。 2010–2014 2015–2021 2005–2009 2000–2004 1995–1999 1990–1994 Page/资料来源:Dealroom. co 按部门分列的五年死亡风险 (%)能源和公用设施金融机构工业品IT 和电信消费者和医疗保健504038%36%32%3028%25%201001965197019751980198519901995200020052010资料来源 ： BHI 分析 ； Compustat ； S & P Capital IQ注 ： 基于大约 35, 000 家美国上市公司 ； 根据当前数据库分配跨时间分配的行业 ； 按 BHI 分组的行业。“移动按每个行业组和年份的公司数量加权的五年平均值公司的死亡风险增加 - 这是初创公司颠覆大型现有公司的机会。Page / 22 另一个机会 ： 现在是企业云 / SaaS 采用的最大浪潮。企业在云 / SaaS 上的支出$374B早期与晚期采用者角色 （ 贝恩 ）缓慢而稳定$43B$151B价格意识价格有意识的异质性Transformational201320172022Page / 23资料来源:Dealroom. co 企业对 AI 、加密和物联网等事物的需求不断增长。0%20%40%60%80%100%云计算大数据分析加密和网络安全 IoT 和连接设备人工智能文本 ， 图像和语音处理电子商务和数字贸易机器人 ， 非人形增强和虚拟现实分布式账本技术 （ 例如区块链 ） 3D 和 4D 打印和建模电力存储和发电新材料 （ 如纳米管、石墨烯 ）生物技术机器人 ， 人形量子计算30%40%36%34%63%59%56%50%49%89%86%84%83%82%78%76%⬛2018 年通过⬛2025 年通过Page / 24资料来源:Dealroom. co 企业家正在追求更大的市场。选定市场的全球规模< $1T$2T$3T$4T$5T$6T$6.5 T$8T$8T$10TTechPage/Source: Dealroom estiments, Worldbank, OECD, Eurostat, McKinsey for insurance & banking via A16Z. Freelance via Upwork and McKinsey. Education is $6.5 万亿 according to霍伦.媒体Health住房时尚TravelICT机动性FoodEducation保险和银行 从量子计算到太空技术 ... ... 我们正在进入一个未来的时代。Page/26 许多初创公司正在直接解决地球面临的一些最大挑战。Page/27 风投对欧洲至关重要的另一个原因是 ： 创造大量就业机会的机会。VC 支持的公司 （ 仅限上市公司 ） 的工作百分比湾区美