敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2023年8月29日 总量研究 全球生物多样性框架基金设立，TNFD发布全球自然数据报告 ——金融工程ESG市场跟踪双周报20230827 ESG热点聚焦：8月26日，全球环境基金第七届成员国大会闭幕，大会同意设立全球生物多样性框架基金，全球生物多样性框架基金是对“昆明—蒙特利尔全球生物多样性框架”的落实，以达到进一步调动资金用于自然保护的目的。新基金将吸引政府、慈善机构和私营部门的资金。大会批准将20%的新基金资源直接分配给原住民主导的保护生物多样性项目，1/3以上的资源将优先用于支持小岛屿发展中国家和最不发达国家。 自然相关财务披露工作组发布全球自然数据报告，旨在研究可持续发展中自然数据及其相关基础设施的收集、建设和使用情况。TNFD认为解决方案在于各国监管机构、学术研究机构和企业应当建立一个协调的自然数据平台，并将其链接到公共基础设施中，通过提供激励措施促进数据收集和维护，制定数据访问和使用的规则。 ESG新闻速览：国内：中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开金融支持实体经济和防范化解金融风险电视会议；生态环境部、财政部等八部门深化气候适应型城市建设试点，气候适应型城市建设将纳入试点城市重点工作任务和经济社会发展规划；生态环境部发布工业噪声相关排污许可证申请与核发技术规范，排污许可证申请范围逐渐扩大；生态环境部实施第二批清洁生产审核创新试点项目，创新要求有所拓展、绩效管理更加重要；证监会发布《上市公司独立董事管理办法》，有望建立独立董事信息库；国家发改委、财政部、国家能源局将做好可再生能源绿证全覆盖工作；国家发改委等部门积极促进退役风电、光伏设备循环利用；国家发改委等部门开展环境基础设施建设水平提升行动；工信部、国家发改委、财政部等多部门发布建材、有色金属、钢铁、石化化工行业稳增长工作方案。欧盟：欧盟委员会批准可持续发展报告标准ESRS，8月下半月将转交欧洲议会和理事会审查；英国计划参照ISSB建立可持续披露标准；欧盟委员会通过了碳边境调整机制过渡阶段实施规则。美国：美国举办首届净零排放世界部长级会议；美国与多方发布联合声明，将加快液化天然气价值链甲烷减排。 ESG金融产品跟踪：（如无明确说明，本期指2023.8.14-2023.8.27） ESG债券方面，本期新发绿色债券50只，新发乡村振兴债券9只，新发可持续挂钩债券4只。绿色债券方面，一级市场：8月以来绿色债券发行666.18亿元，净融资332.83亿元。二级市场：绿色债券8月以来成交1272.77亿元；除部分短债外，其余类型绿色债券本期收益率下降。 ESG基金方面，目前市场存量ESG基金为195只，其中主动型基金为118只、被动型基金为77只。发行成立情况：本期新成立3只ESG基金，即太平低碳经济A、中航瑞融ESG一年定开债A、华夏清洁能源龙头A。新公告发行1只被动指数型ESG基金，即易方达中证绿色电力联接A。业绩表现：主动权益型中，环境主题、社会主题、治理主题、ESG主题基金本期平均回报分别为-6.94%、-5.93%、-5.70%、-4.97%。被动指数型中，社会主题、环境主题、ESG主题、治理主题基金本期平均回报分别为-5.81%、-5.70%、-5.00%、-3.84%。纯债型中，ESG主题、环境主题基金本期平均回报分别为0.24%、0.11%。 银行ESG理财产品方面，银行ESG理财产品共221只。本期5只ESG理财产品开始募集，新发ESG理财产品皆为固定收益类产品。 风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：万松林 021-52523803 wansonglin@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 ESG热点聚焦 .................................................................................................................. 4 1.1、 全球生物多样性框架基金设立，进一步落实GBF .................................................................................. 4 1.2、 TNFD发布全球自然数据报告 ................................................................................................................ 5 2、 ESG相关新闻追踪 ........................................................................................................... 5 3、 ESG金融产品 .................................................................................................................. 9 3.1、 ESG债券 ................................................................................................................................................ 9 3.1.1、 ESG债券发行情况 ............................................................................................................................ 9 3.1.2、 绿色债券市场表现 ........................................................................................................................... 11 3.2、 ESG基金 .............................................................................................................................................. 11 3.2.1、 存量市场规模 .................................................................................................................................. 12 3.2.2、 发行成立情况 .................................................................................................................................. 12 3.2.3、 基金业绩表现 .................................................................................................................................. 13 3.3、 银行ESG理财 ...................................................................................................................................... 14 4、 风险提示 ......................................................................................................................... 15 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1：近三年绿色债券累计发行规模 ................................................................................................................ 11 图2：近三年绿色债券月度净融资规模 ............................................................................................................. 11 图3：近三年绿色债券月度成交额 .................................................................................................................... 11 图4：不同类型和期限绿色债券中债估价收益率情况 ....................................................................................... 11 图5：2020Q4至今主动型、被动型ESG概念基金规模变化 ............................................................................ 12 图6：不同类型下不同主题的ESG基金平均回报 ............................................................................................. 13 图7：2023年以来ESG理财产品数量变化情况 ............................................................................................... 15 图8：发行机构存量ESG理财产品数量前10名............................................................................................... 15 表目录 表1：《昆明-蒙特利尔全球生物多样性框架》重要内容 ...................................................................................... 4 表2：主要种类ESG债券发行总量及本期新发情况 ......................................