商品期权日报

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 商品期权日报 张银 投资咨询从业资格号： Z0018397 zhangyin023941@gtjas.com 1. 农产品 表1：期货市场统计 品种 主力合约 收盘价 涨跌幅 主力成交量 变化 主力持仓量 变化 玉米 c2309 2703 -12 409080 70823 545328 -22240 豆粕 m2309 4311 58 1199660 -28075 1041141 -59247 菜粕 rm2309 3670 64 793461 -127040 341576 -9567 棕榈油 p2309 7588 122 675300 -100709 319809 -26471 豆油 y2309 8126 102 596174 -300315 386721 -16601 菜油 oi2311 9449 46 128992 -40391 262285 -4254 花生 pk2311 10416 136 119447 47661 150766 26376 豆一 a2309 4966 -3 119321 -46229 131748 -763 豆二 b2309 4787 73 73846 -6340 49677 -595 白糖 sr2401 6632 38 222450 -96580 373853 14728 棉花 cf2401 17465 25 409101 -213098 569701 13830 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 2023年08月01日 商品研究 国泰君安期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 表2：期权市场统计 品种 成交量 变化 成交量PCR 变化 持仓量 变化 持仓量 PCR 变化 玉米主力 105832 -934 0.8207 0.0694 421055 -6007 1.4532 -0.027 玉米 160606 17455 0.8435 0.03 557926 1661 1.4395 -0.0285 豆粕主力 250994 -24156 1.1767 -0.0957 612357 2140 1.8526 0.0895 豆粕 289241 -60586 1.1928 -0.1654 739455 7896 1.7975 0.0698 菜粕主力 291893 -15908 1.0881 0.1291 186024 -1945 1.7091 0.3563 菜粕 308489 -27940 1.0712 0.1168 238736 -171 1.5978 0.2735 棕榈油主力 234425 -16932 0.5592 -0.1769 231314 -9403 0.6146 0.0365 棕榈油 248027 -19915 0.5749 -0.1756 254104 -7634 0.6258 0.0331 豆油主力 49371 -32649 0.7481 0.0022 116049 -564 0.8034 0.0159 豆油 55488 -32257 0.7761 0.0146 130872 -77 0.8239 0.0169 菜油主力 150692 -53117 1.3549 0.1682 104278 4228 0.8839 -0.0974 菜油 161859 -56649 1.3011 0.1371 131989 4530 0.888 -0.0706 花生主力 65922 23232 0.6074 -0.0559 69347 1373 0.6345 0.0185 花生 105557 49181 0.7326 0.08 115946 2629 0.7807 0.0367 豆一主力 28341 -23774 0.4723 -0.1925 99486 846 0.5668 -0.0053 豆一 28347 -23773 0.4725 -0.1924 100792 852 0.5744 -0.0053 豆二主力 43073 -5581 0.8954 -0.3516 35524 577 1.4347 -0.0089 豆二 43086 -5571 0.8958 -0.351 37626 589 1.4661 -0.0086 白糖主力 162455 -72087 1.5066 0.1405 304341 -20135 2.0481 0.0938 白糖 202706 -89060 1.5967 0.1222 504451 -18584 2.144 0.0607 棉花主力 156520 -82744 0.3342 -0.1233 237519 -10723 1.2772 0.101 棉花 188560 -96475 0.4032 -0.0955 392131 -6366 1.2019 0.0628 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 表3：期权量化指标 品种 主力 合约 剩余 交易日 平值 波动率 变化 60日 分位数 HV10 HV20 Skew 变化 60日 分位数 玉米 c2309 4 10.72% -0.49% 11.67% 8.17% 9.85% -1.73% 1.62% 85.0% 豆粕 m2309 4 19.89% 1.06% 53.33% 16.85% 14.04% -6.33% -11.35% 20.0% 菜粕 rm2309 2 27.7% 1.29% 75.0% 25.25% 20.98% -8.6% -7.51% 11.67% 棕榈油 p2309 4 25.48% 1.04% 51.67% 25.22% 19.32% 7.25% -3.82% 68.33% 豆油 y2309 4 20.97% -0.04% 31.67% 20.57% 16.53% 1.21% -1.31% 43.33% 菜油 oi2309 2 20.86% -0.62% 16.67% 23.89% 21.23% 4.81% -1.39% 65.0% 花生 pk2310 25 17.88% -0.34% 6.67% 8.24% 9.57% 2.18% 3.8% 78.33% 豆一 a2309 4 15.72% 0.14% 58.33% 8.78% 7.87% 19.67% 2.7% 98.33% 豆二 b2309 4 16.86% -0.32% 5.0% 18.71% 14.9% -0.46% -0.64% 38.33% 白糖 sr2309 2 13.79% -1.29% 3.33% 11.47% 9.45% -11.99% 4.29% 21.67% 棉花 cf2309 2 19.19% -1.89% 21.67% 10.24% 12.95% 19.98% 1.9% 85.0% 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 2. 能源化工 表4：期货市场统计 品种 主力合约 收盘价 涨跌幅 主力成交量 变化 主力持仓量 变化 PTA ta2309 6026 10 1261589 -987566 1352195 -73746 乙二醇 eg2309 4150 -6 286093 31914 372147 2087 橡胶 ru2309 12185 -115 137802 -117536 141166 -10686 聚乙烯 l2309 8208 -14 262941 -84229 386922 -7794 聚丙烯 pp2309 7461 13 345306 -74256 457986 -12952 甲醇 ma2309 2363 75 1914233 221067 976368 -69304 苯乙烯 eb2309 8326 -1 397550 -67081 286067 -14413 LPG pg2309 4175 68 164773 -44928 132634 -156 PVC v2309 6242 -49 868078 -197826 605231 -27613 原油 sc2309 619.5 8.7 136310 -38160 41694 1559 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 表5：期权市场统计 品种 成交量 变化 成交量PCR 变化 持仓量 变化 持仓量 PCR 变化 PTA主力 675743 -550796 0.5201 -0.0952 568160 5782 0.7156 -0.0216 PTA 821082 -629133 0.5901 -0.1026 743086 11918 0.7989 -0.0173 乙二醇 132880 -3034 0.3541 -0.0156 127391 7509 0.4087 -0.0197 乙二醇主力 133124 -3356 0.3551 -0.0157 130128 7674 0.4156 -0.0192 橡胶主力 46391 -33694 0.1734 -0.0415 91352 -3693 0.2564 0.0058 橡胶 54419 -37704 0.2243 -0.0201 123744 -2665 0.3222 0.005 聚乙烯主力 56401 -11069 0.3262 0.0268 60787 1038 0.7753 -0.0061 聚乙烯 56452 -11053 0.3271 0.0279 62603 1064 0.7737 -0.0057 聚丙烯主力 71652 13012 0.3481 0.0397 84282 1595 0.7559 -0.0001 聚丙烯 71700 13000 0.3483 0.0397 87066 1611 0.7547 0.0003 甲醇主力 794514 121047 0.6044 0.0622 485482 -82563 0.4966 0.1046 甲醇 990042 213303 0.6673 0.0785 625018 -68027 0.6148 0.1339 苯乙烯主力 193571 26833 0.9887 0.2161 88588 8656 1.4525 0.0566 苯乙烯 193974 26965 0.9861 0.2129 91112 8806 1.4229 0.0533 LPG主力 89713 -27141 0.5748 -0.2367 72895 2395 0.8549 0.058 LPG 89821 -27183 0.575 -0.2375 74677 2473 0.8589 0.0569 PVC主力 142863 -43293 0.6566 0.1627 201915 926 0.4821 -0.0513 PVC 143424 -43546 0.6569 0.1658 208429 1152 0.4868 -0.0503 原油主力 44574 11484 1.1689 -0.0994 28206 2682 2.1929 0.2243 原油 48759 12550 1.2237 -0.0732 32750 3308 2.0679 0.1862 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 表6：期权量化指标 品种 主力 合约 剩余 交易日 平值 波动率 变化 60日 分位数 HV10 HV20 Skew 变化 60日 分位数 PTA ta2309 2 21.21% -0.3% 30.0% 18.29% 18.11% 14.68% -1.68% 83.33% 乙二醇 eg2309 4 17.33% 0.74% 35.71% 15.68% 15.49% 28.46% 0.47% 100.0% 橡胶 ru2309 18 16.59% -0.68% 5.0% 10.38% 14.55% 30.89% -0.03% 98.33% 聚