商品期权日报

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 商品期权日报 张银 投资咨询从业资格号： Z0018397 zhangyin023941@gtjas.com 1. 农产品 表1：期货市场统计 品种 主力合约 收盘价 涨跌幅 主力成交量 变化 主力持仓量 变化 玉米 c2309 2690 -29 429306 92849 696802 -22848 豆粕 m2309 4156 -32 1120053 -371461 1278911 -35826 菜粕 rm2309 3701 -66 1340234 153825 483987 -10951 棕榈油 p2309 7662 -94 839648 -40204 428676 -25696 豆油 y2309 8128 -124 873580 -46204 466972 -7776 菜油 oi2309 9844 -6 812171 -95186 286187 -13682 花生 pk2311 10212 -66 58100 5049 126766 -3174 豆一 a2309 5060 -27 162015 -51016 141904 66 豆二 b2309 4695 -60 79413 13474 54197 -908 白糖 sr2309 6784 -72 334635 91980 373138 -15304 棉花 cf2309 17165 20 318998 7275 377752 -37420 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 2023年07月21日 商品研究 国泰君安期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 表2：期权市场统计 品种 成交量 变化 成交量PCR 变化 持仓量 变化 持仓量 PCR 变化 玉米主力 143199 60754 1.1849 0.0811 421024 10746 1.6279 -0.1295 玉米 173858 65506 1.1504 0.1973 533798 12537 1.605 -0.0945 豆粕主力 185449 -118204 1.3161 0.3693 535387 6956 1.586 0.0167 豆粕 209313 -123727 1.2929 0.3411 625719 8675 1.5493 0.011 菜粕主力 274470 -10229 1.4498 0.0882 179924 8199 1.9805 -0.1745 菜粕 286730 -10961 1.4381 0.1018 220473 9303 1.7939 -0.1176 棕榈油主力 217730 1343 0.5456 -0.0422 217390 -3682 0.7171 0.0217 棕榈油 224451 -1223 0.5517 -0.0429 230920 -3103 0.7284 0.0204 豆油主力 59552 -9835 0.7525 0.0076 117068 -424 0.8042 -0.0463 豆油 65910 -11549 0.7807 0.0454 127637 224 0.8172 -0.0384 菜油主力 131666 -84 0.8674 0.2091 93587 876 1.2714 0.0756 菜油 137784 -3535 0.8608 0.1648 116845 1538 1.1941 0.0704 花生主力 38292 7495 1.0565 0.2461 60310 180 0.7075 -0.0066 花生 49596 10857 0.9199 0.1631 104190 -94 0.7921 -0.0017 豆一主力 38635 -11334 0.5755 0.1509 89228 2136 0.5891 0.0158 豆一 38636 -11335 0.5756 0.1509 90483 2136 0.5975 0.0155 豆二主力 38632 -40420 1.1595 0.1639 28171 54 1.5295 0.0244 豆二 38672 -40451 1.1618 0.1644 30220 69 1.5621 0.0246 白糖主力 199111 30480 1.543 0.4714 352594 -5233 2.122 -0.0197 白糖 233641 41781 1.6434 0.4862 523630 -3619 2.1696 -0.0045 棉花主力 189620 10790 0.5563 0.1572 263225 -6811 1.1586 0.0476 棉花 228396 24452 0.6315 0.2095 393921 -5383 1.1119 0.0164 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 表3：期权量化指标 品种 主力 合约 剩余 交易日 平值 波动率 变化 60日 分位数 HV10 HV20 Skew 变化 60日 分位数 玉米 c2309 11 11.28% 0.95% 20.0% 10.84% 10.31% -3.76% -1.36% 83.33% 豆粕 m2309 11 20.98% -2.04% 71.67% 15.46% 22.77% 3.81% -1.9% 73.33% 菜粕 rm2309 9 28.59% -0.02% 86.67% 17.4% 29.69% 2.74% -4.54% 66.67% 棕榈油 p2309 11 25.41% -1.15% 45.0% 14.61% 22.33% 7.2% -1.44% 71.67% 豆油 y2309 11 22.67% -1.04% 71.67% 15.43% 23.48% 7.53% -0.67% 76.67% 菜油 oi2309 9 25.28% 0.78% 95.0% 15.71% 24.9% -2.06% -4.63% 20.0% 花生 pk2310 32 18.61% 0.13% 20.0% 10.84% 10.21% 3.78% -0.34% 90.0% 豆一 a2309 11 14.58% -0.77% 38.33% 4.35% 8.73% 7.26% -2.42% 53.33% 豆二 b2309 11 19.08% -0.83% 45.0% 16.04% 22.58% 9.12% -0.87% nan% 白糖 sr2309 9 15.05% 1.24% 13.33% 8.28% 12.73% -14.2% 0.71% 10.0% 棉花 cf2309 9 22.24% -1.15% 58.33% 15.69% 14.9% 12.24% 0.12% 40.0% 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 2. 能源化工 表4：期货市场统计 品种 主力合约 收盘价 涨跌幅 主力成交量 变化 主力持仓量 变化 PTA ta2309 5906 22 1811853 513516 1765084 49674 乙二醇 eg2309 4108 -29 264512 1232 417199 719 橡胶 ru2309 12115 -145 283081 21603 190311 -2012 聚乙烯 l2309 8079 -12 305655 66779 431519 -968 聚丙烯 pp2309 7272 -17 417138 51393 535173 -1838 甲醇 ma2309 2218 -27 2036065 640066 1315091 -16674 苯乙烯 eb2309 8021 134 466067 89247 285516 14458 LPG pg2309 3907 -15 131256 -31827 142896 2077 PVC v2309 6009 -7 833373 45473 737282 -30959 原油 sc2309 588.8 5.1 174451 3713 41693 1038 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 表5：期权市场统计 品种 成交量 变化 成交量PCR 变化 持仓量 变化 持仓量 PCR 变化 PTA主力 997775 121831 0.5944 -0.0128 549975 -12030 0.7372 0.0064 PTA 1093852 136395 0.6319 -0.0136 652745 -7273 0.7832 0.01 乙二醇 94404 14220 0.3999 0.0514 118263 3978 0.4252 -0.0205 乙二醇主力 94473 14250 0.3998 0.0515 120289 4029 0.4302 -0.0206 橡胶主力 53548 -12316 0.2312 0.0636 114669 -2204 0.2396 0.0044 橡胶 66464 -12161 0.2609 0.0773 148300 -2261 0.284 0.0034 聚乙烯主力 28119 3375 0.7293 -0.0435 59134 -316 0.8192 -0.0014 聚乙烯 28124 3377 0.7292 -0.0435 60884 -313 0.8169 -0.0014 聚丙烯主力 43150 -4551 0.9355 0.4119 86353 -471 0.7476 0.0105 聚丙烯 43191 -4545 0.9353 0.4106 89041 -467 0.7453 0.0101 甲醇主力 738621 231754 0.7979 0.0337 546089 23343 0.34 -0.0345 甲醇 798992 248960 0.8178 0.0265 636051 26945 0.4052 -0.0364 苯乙烯主力 177226 17013 0.6167 0.0297 65841 3580 1.5465 0.3541 苯乙烯 177234 17006 0.6167 0.0297 67985 3581 1.5041 0.3351 LPG主力 71377 -36734 0.3846 0.0262 73562 2205 0.4524 -0.013 LPG 71400 -36721 0.3846 0.0262 75052 2221 0.46 -0.0131 PVC主力 94283 -1578 0.6818 0.0549 227090 -571 0.366 -0.0086 PVC 94612 -1586 0.6783 0.0531 232045 -362 0.3738 -0.0089 原油主力 27628 -4727 1.0818 0.1941 19816 532 1.4216 0.096 原油 28954 -5174 1.0756 0.1887 21605 734 1.3966 0.0876 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 表6：期权量化指标 品种 主力 合约 剩余 交易日 平值 波动率 变化 60日 分位数 HV10 HV20 Skew 变化 60日 分位数 PTA ta2309 9 19.79% 0.54% 13.33% 16.61% 15.7% 11.77% 0.93% 76.67% 乙二醇 eg2309 11 13.98% -0.14% 2.04% 15.17% 16.38% 17.98% -0.4% 93.88% 橡胶 ru2309 25 16.66% -0.43% 1.67% 14.72% 15.61% 16.35% -7.47% 5.0% 聚乙烯 l2309 11 11.04% -0.01% 1.67% 12.02% 10.96% -1.