6月出口同比下降12.4%进口下降6.8%股指期货震荡上涨

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 6月出口同比下降12.4% 进口下降6.8% 股指期货震荡上涨 陶金峰 投资咨询从业资格号：Z0000372 taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 7月13日，股指期货主力合约IF2307、IH2307、IC2307和IM2307小幅高开；开盘后，震荡上行，小幅上涨，IH2307和IF2307涨幅相对较大。 中国6月出口（以美元计价）同比降12.4%，前值降7.5%；进口降6.8%，前值降4.5%。我国6月进口和出口增速不及预期和前值，将抑制股指期货反弹。美国6月CPI同比上涨3%，预期3.1%，前值4%；6月CPI环比上涨0.2%，预期0.3%，前值0.1%；6月核心CPI同比上涨4.8%，为2021年11月以来最小涨幅，预期5.0%，前值5.3%。美国6月CPI同比、环比和核心CPI同比涨幅均超预期回落，缓解了市场对于美国通胀的忧虑，美联储后期加息空间预期明显收窄，将有助于股指期货反弹。 预计日内IF2307大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位3893和3912点，3912点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位3843和3841点，3841点短线支撑较强。 预计日内IH2307大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2542和2551点，2551点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位2509和2500点，2500点短线支撑较强。 预计日内IC2307大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6028和6047点，6047点阻力较强，日内难以突破，支撑位5980和5967点，5967点短线支撑较强。 预计日内IM2307大概率将震荡上涨，并将上攻6547和6566点，6566点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位6498和6482点，6482点短线支撑较强。 【宏观资讯】 1、央视新闻报道，7月13日上午10点，国务院新闻办召开新闻发布会，海关总署相关负责人介绍，上半年我国外贸进出口同比增长2.1%，规模创历史同期新高，外贸进出口稳中提质，符合预期。 据海关统计，今年上半年，我国货物贸易进出口总值20.1万亿元，同比增长2.1%，其中出口11.46万亿元，同比增长3.7%；进口8.64万亿元，同比下降0.1%。 中国6月出口（以美元计价）同比降12.4%，前值降7.5%；进口降6.8%，前值降4.5%；贸易顺差706.2亿美元。 中国6月出口（以人民币计价）同比降8.3%，前值降0.8%；进口降2.6%，前值增2.3%；贸易顺差4912.5亿元。 2、美国通胀大幅降温，6月CPI涨幅超预期回落。美国劳工统计局公布数据显示，美国6月CPI同比上涨3%（预期3.1%，前值4%），连续12个月涨幅回落，且为2021年3月以来最小涨幅。环比来看，美国6月CPI上涨0.2%，预期0.3%，前值0.1%。剔除波动性较大的食品和能源价格后，美国6月核心CPI同比2023年7月13日 股指期货研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 上涨4.8%，为2021年11月以来最小涨幅，预期5.0%，前值5.3%；6月核心CPI环比上涨0.2%，预期0.3%，前值0.4%。分析认为，尽管物价涨幅回落使市场和决策者担忧缓解，但由于通胀仍显著高于美联储2%的目标，美联储仍有可能在7月货币政策会议上加息。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2307开盘3850.8点，开盘后，震荡上行，最高反弹至3891.0点，无力上攻3893点阻力，最低下探至3848.2点，6月8日以来短线支撑3843点支撑明显，突破10日、20日、40日均线阻力，短线止跌反弹走高。 预计日内IF2307大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位3893和3912点，3912点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位3843和3841点，3841点短线支撑较强。 主力合约IH2307开盘2511.4点，开盘后，震荡上行，最高反弹至2540.4点，未能突破2542点阻力，最低下探至2511.0点，2509点短线支撑明显，突破20日、40日均线阻力，短线继续反弹走高。 预计日内IH2307大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2542和2551点，2551点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位2509和2500点，2500点短线支撑较强。 主力合约IC2307开盘5985.0点，开盘后，震荡上行，最高反弹至6029.2点，未能有效突破7月12日高点6028.8点阻力，最低下探至5985.0点，5980点支撑明显，突破20日、40日均线阻力，短线止跌反弹走高。 预计日内IC2307大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6028和6047点，6047点阻力较强，日内难以突破，支撑位5980和5967点，5967点短线支撑较强。 主力合约IM2307开盘6501.2点，开盘后，小幅震荡上行，最高反弹至6543.6点，未能突破6547点短线阻力，最低下探至6501.2点，6498点短线支撑明显，突破5日均线阻力，短线止跌反弹走高。 预计日内IM2307大概率将震荡上涨，并将上攻6547和6566点，6566点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位6498和6482点，6482点短线支撑较强。 技术分析显示，7月13日，股指期货IF当月小幅高开，震荡上行，突破1月30日以来中短线阻力3866点，未能有效突破2022年10月31日以来中短线阻力3888点，突破10日、20日、40日均线阻力，短线止跌反弹走高。 股指期货IH当月小幅高开，震荡上行，突破2022年10月31日以来中短线阻力2518点，未能有效突破1月30日以来中短线阻力2540点，突破20日、40日均线阻力，短线继续反弹走高。 股指期货IC当月反弹遇阻回落，震荡上行，突破2022年4月27日以来中线阻力5992点，突破5日、10日、20日均线阻力，短线止跌反弹走高。 股指期货IM当月小幅高开，小幅震荡上行，突破2022年10月12日以来中短线阻力6500点，突破5日均线阻力，短线止跌反弹走高。 预期，股指期货IF当月2023年7月大概率将宽幅震荡，支撑位3767和3700点。阻力位3888和3964点。 预期，股指期货IH当月2023年7月大概率将宽幅震荡，支撑位2425和2400点，阻力位2518和2591点。 预期，股指期货IC当月2023年7月大概率将宽幅震荡，支撑位5825和5767点，阻力位6060和6171点。 预期，股指期货IM当月2023年7月大概率将宽幅震荡，支撑位6355点和6315点，阻力位6640点和6730点。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 图1:2023-05-22-2023-07-13股指期货IF2307合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图2: 2023-05-22-2023-07-13股指期货IH2307合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 图3: 2022-07-14-2023-07-13股指期货IC2307合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图4: 2023-05-22-2023-07-13股指期货IM2307合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 图5:2022-10-11-2023-07-13股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图6:2022-10-11-2023-07-13股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 图7:2022-03-09-2023-07-13股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图8:2022-07-22-2023-07-13股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获