港股一周：加息预期再度升温，内房股或受冲击

中国光大资料研究有限公司 请参阅最后一页所载的分析员及公司披露事项以及免责声明。 股票市场 香港股市 港股一周 2016年3月29日 港股摘要 股票指数 收市 升跌 +/-% 恒生指数 20346 -326 -1.6 金融指数 26520 -503 -1.9 公用事业指数 51802 -338 -0.6 地产指数 28447 -632 -2.2 工商指数 12330 -154 -1.2 国企指数 8701 -182 -2.0 红筹指数 3680 -65 -1.7 创业板指数 414 -7 -1.6 每日平均成交(亿元) 680 -23 -3.26 期货指数 收市 升/跌 高/低水 恒生(即月) 20319 -499 -27 环球股市 收市 升跌 +/-% 道琼斯指数 17516 -87 -0.5 标普500 2036 -14 -0.7 纳斯达克 4774 -22 -0.5 英国富时 6106 -83 -1.3 法国CAC 4330 -133 -3.0 德国DAX 9851 -99 -1.0 日经225 17003 278 1.7 上海综合 2979 24 0.8 商品 收市 升跌 +/-% 纽约期油 39.46 -1.68 -4.1 伦敦期油 40.44 -0.76 -1.8 纽约期金 1216 -39 -3.1 CMX 铜 222.9 -5.35 -2.3 玉米 370.0 3.0 0.8 外汇 收市 升跌 +/-% 美汇指数 96.27 1.19 1.2 欧元 1.117 -0.010 -0.9 日圆 113.08 1.53 1.4 澳元 0.751 -0.010 -1.3 加息预期再度升温，内房股或受冲击 港股本周展望  美联储官员发表较为鹰派讲话，加息预期升温：美股上周五假期休市，昨晚复市，三大指数窄幅个别发展，标普500指数升1点报2037；道指升19点或0.1%，报17535；纳指跌6点，报4766。最近多位联储官员均在讲话中表示，加息宁早勿晚。联储局主席耶伦将在周二发表讲话，之后在周四亦会发表讲演。非农就业报告与ISM制造业数据将在本周五公布，将成市场焦点。油价方面，最近两日表现窄幅，纽约期油在每桶39至40美元之间争持。  内地一线城市推出房屋紧缩政策，内房股或受冲击：上海及深圳在上周后期先后出台新楼市措施，为过热的楼市降温。深圳市政府严格执行住房限购及限贷政策，持有一个物业的人士，即使还清贷款，再买第二个物业时，亦会按二套房计，而二套房的首付比例提高至最低四成。  港股ADR： ADR港股收报报20376，较上周四本港收市高30点或0.15%，周一港股缺乏明显方向，或反复。 日期 经济数据/业绩 地区 3月28日 (星期一) 美国个人收入 美国 美国个人开支 美国 3月29日 (星期二) 美国消费者信心指数 美国 3月30日 (星期三) 美国MBA抵押贷款申请指数 美国 美国ADP就业变动 美国 3月31日 (星期四) 美国首次失业人数 美国 美国芝加哥采购经理指数 美国 4月1日 (星期五) 美国非农就业变动 美国 美国失业率 美国 美国ISM制造业 美国 美国建筑支出月同比 美国 美国密歇根大学信心指数 美国 中国制造业PMI 中国 财新中国制造业PMI 中国 中国光大资料研究有限公司 请参阅最后一页所载的分析员及公司披露事项以及免责声明。 2 一周市况回顾 日期 最新重大经济数据 地区 时间 实际 预期 前值 影响 03/21/2016 现房销售 美国 3月 5.08m 5.31m 5.417m 中性 03/22/2016 FHFA房价指数月环比 美国 1月 0.5% 0.5% 0.4% 中性 03/23/2016 MBA抵押贷款申请指数 美国 3月 -3.3% - -3.3% 中性 新屋销售月同比 美国 2月 502K 510K 454K 中性 03/24/2016 首次失业人数 美国 3月 259K 269K 265K 利好 耐用品订单 美国 3月 2218K 2235K 2235K 中性 星期一 星期二 星期三 星期四 星期五 一周 市况简评 恒指高开66点，早段高见20772点，升100点，午后走势反复，低见20618点，跌53点，收市报20684点，升12点。国指升45点，收报8928点。 恒指低开37点，早段一度倒升26点，见20693点全日高，其后再跌过，半日最多跌70点；午后甫开跌穿上午低位，最多跌153点，见20513点全日低，尾市跌幅收窄。恒指收报20615点，跌51点或0.3%，连续两日小幅回落。大市今日有约800只股份下跌，上升股逾500只。 港股跟随外围偏软，恒指一早低开37点，之后反复倒升26点，高见20693，。午后向下，恒指最多跌153点，尾市跌幅收窄，收市报20615，跌51点或0.25%。国指报8873点，跌26点或0.3%，全日成交637.86亿元。 恒指低开164点报20450点，即跌穿约20466点10天线，半日跌245点。午后中后段在沪指收挫1.6%拖累下，恒指最多跌346点，低见20268；收市跌269点或1.3%，报20345，本月以来首次失守10天线。国指报8701点，跌172点或1.9%，全日成交626.3亿元。 港股休市。 恒指表现 13 -17 -52 -270 - -326 大市成交(亿) 801 654 638 626 - 680 重大新闻 营改增建筑地产业税率11%，金融业6% 中银监或降7内银拨备覆盖率最低要求 企业持铁路债，利息收入所得税减半 李克强称年内推深港通 沪推楼市新政 中国光大资料研究有限公司 请参阅最后一页所载的分析员及公司披露事项以及免责声明。 3 恒指周线图 技术点评 恒指收报20346点，阴烛收盘。尾盘：RSI向下跌穿50线后小幅上扬；MACD向上突破信号线；DMI+向上靠拢DMI-线。料恒指下周或反复。 中国光大资料研究有限公司 请参阅最后一页所载的分析员及公司披露事项以及免责声明。 4 国指周线图 技术点评 国企指数上周五收报8701点，阴烛收盘。尾盘：RSI向下跌穿50线后小幅上扬；MACD向上突破信号线；DMI+向上靠拢DMI-线。料国指下周反复。 中国光大资料研究有限公司 请参阅最后一页所载的分析员及公司披露事项以及免责声明。 5 本周经济资料 日期 经济资料 地区 时期 预期值 前值 3月28日 (星期一) 美国个人收入 美国 3月 0.2% 0.5% 美国个人开支 美国 3月 0.1% 0.5% 3月29日 (星期二) 美国消费者信心指数 美国 3月 94.0 92.2 3月30日 (星期三) 美国MBA抵押贷款申请指数 美国 3月 - -3.3% 美国ADP就业变动 美国 3月 195K 214K 3月31日 (星期四) 美国首次失业人数 美国 3月 265K 265K 美国芝加哥采购经理指数 美国 3月 50.5 47.6 4月1日 (星期五) 美国非农就业变动 美国 3月 210K 242K 美国失业率 美国 3月 4.9% 4.9% 美国ISM制造业 美国 3月 50.7 49.5 美国建筑支出月同比 美国 3月 0.1% 1.5% 美国密歇根大学信心指数 美国 3月 90.5 90.0 中国制造业PMI 中国 3月 49.3 49.0 财新中国制造业PMI 中国 3月 - 52.7 中国非制造业PMI 中国 3月 48.3 48.0 中国光大资料研究有限公司 请参阅最后一页所载的分析员及公司披露事项以及免责声明。 6 2016年3月至4月金融大事记 星期一 星期二 星期三 星期四 星期五 星期六/日 28 美国个人收入 美国个人开支 29 美国消费者信心指数 30 美国MBA抵押贷款申请指数 美国ADP就业变动 31 美国首次失业人数 美国芝加哥采购经理指数 1 美国非农就业变动 美国失业率 美国ISM制造业 美国建筑支出月同比 美国密歇根大学信心指数 中国制造业PMI 中国非制造业PMI 财新中国制造业PMI 2-3 4 美国工厂订单 美国耐用品订单 5 美国贸易余额 美国ISM非制造业指数 6 美国MBA抵押贷款申请指数 财新中国PMI服务业 财新中国PMI制造业 7 美国首次失业人数 外汇储备 8 美国销售库存月环比 9-10 货币供应量M2 11 中国CPI同比 中国PPI同比 12 美国进口价格指数月环比 美国进口价格指数同比 13 美国MBA抵押贷款申请指数 美国零售销售月环比 美国PPI最终需求月环比 美国PPI最终需求同比 中国贸易余额 中国出口同比 中国进口同比 14 美国首次失业人数 美国CPI月环比 美国CPI同比 15 纽约州制造业调查指数 美国工业产值月环比 美国密歇根大学信心指数 中国工业生产年迄今同比 中国工业产值同比 中国零售销售额同比 中国GDP同比 16-17 18 19 美国新屋开工 20 MBA抵押贷款申请指数 美国现房销售 21 美国首次失业人数 美国领先指数 22 美国制造业PMI 23-24 中国光大资料研究有限公司证券评级 买入 未来六个月的投资收益率领先相关行业指数15%以上 增持 未来六个月的投资收益率领先相关行业指数5%至15% 持有 未来六个月的投资收益率与相关行业指数变动幅度相差-5%至5% 减持 未来六个月的投资收益率落后相关行业指数5%至15% 沽出 未来六个月的投资收益率落后相关行业指数15%以上 披露事项 在评论中，本公司并无拥有相当于所分析上市公司1%或以上市值的财务权益(包括持股)，与有关上市公司无投资银行关系，并无进行有关股份的庄家活动。本公司员工均非该上市公司的雇员。上述分析员并无于本报告所载的上市公司中拥有财务权益。 分析员保证 负责制备本报告的分析员谨此保证：－ 本报告谨反映分析员对调研标的公司及/或相关证券的个人观点及意见；分析员的弥偿不会直接或间接地与其就调研报告或投资银行业务所发表的观点及意见有任何连系；分析员并不直接受监管于及汇报予投资银行业务；分析员没有违反安静期的规定，于本报告就相关证券发出调研报告；分析员并非本报告的调研标的公司的主管及董事。 免责声明 本报告由中国光大资料研究有限公司所提供。本报告之内容不是为任何投资者的投资目标、需要及财政状况而编写。本报告内所载之资料乃得自可靠之来源,惟并不保证此等数据之完整及可靠性,亦不存有招揽任何人参与证券或期货等衍生产品买卖的企图。本报告内之意见可随时更改而毋须事先通知任何人。中国光大数据研究有限公司并不会对任何人士因使用本报告而引起之直接或间接之损失负责。 中国光大资料研究有限公司不排除其员工及有关公司的员工对有关报告内容提及的投资工具及产品有其个人投资兴趣。 本报告乃属于中国光大资料研究有限公司之财产,未经本公司事前书面同意,任何人仕或机构均不得复制、分发、传阅、广播或作任何商业用途。 本公司乃受香港证券及期货监察委员会所监管,并受香港证券及期货条例及有关附属条例约束。 地址：香港夏悫道16号远东金融中心17楼 联络电话：2860-1101