【粤开宏观】从财税视角看黑龙江：肥沃“黑土”为何堆不出“金山”

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 1 / 29 证券研究报告 | 宏观研究 宏观研究 【粤开宏观】从财税视角看黑龙江：肥沃“黑土”为何堆不出“金山” 2023年02月17日 投资要点 分析师：罗志恒 执业编号：S0300520110001 电话：010-83755580 邮箱：luozhiheng@ykzq.com 分析师：贺晨 执业编号：S0300522110001 电话：13821622889 研究助理：牛琴 电话：13681810367 近期报告 《【粤开宏观】2022年中国区域经济版图：南北新格局与中西部新序章》2023-02-05 《【粤开宏观】稳定宏观税负势在必行》2023-02-07 《【粤开宏观】2023年中国通胀形势再审视：上半年无忧，下半年警惕》2023-02-10 《【粤开宏观】从财税视角看吉林：“白山黑土”的转型之困与财政之难》2023-02-15 《【粤开宏观】2022年31省份地方债务全景》2023-02-15 摘要 黑龙江省地处我国东北部，北、东部与俄罗斯隔江相望，是我国最北端及最东端的省份。黑龙江、乌苏里江、松花江、绥芬河四大水系冲击形成松嫩平原、三江平原，黑龙江坐拥中国最大最肥沃的黑土地资源，冰雪覆盖率高、病虫害发生率低，是天然的农业生产中心，截至2021年全省粮食产量连续十二年位居全国第一，素有“中华大粮仓”之称。黑龙江省边境线绵延2981.26公里，是亚洲与太平洋地区陆路通往俄罗斯和欧洲大陆的重要通道，是中国沿边开放的重要窗口。“北国好风光，尽在黑龙江”，黑龙江省还是我国冰雪旅游资源、冰雪运动和冰雪旅游品牌第一大省，“冷资源”成为“热产业”，推动第三产业蓬勃发展。 黑龙江矿产资源丰富，是我国重要老工业基地，重工业史十分辉煌，造出中国第一架直升机、第一架轻型喷气轰炸机、第一台模拟计算机等“大国重器”，长期以来工业是拉动地区经济增长的重要动力。但随着经济中心南移、资源日趋枯竭、环保限产等因素影响，黑龙江面临经济下行压力较大、产业结构偏重、人均收入较低、人口流失严重等问题，目前仍处于经济转型期和体制机制改革深化期。2021年黑龙江地区生产总值为1.49万亿，排全国倒数第七；人均GDP仅有4.7万元，仅高于甘肃，位居全国倒数第二。 经济形势反映到财政上，黑龙江省集中表现为以下七大特征：一是高度依赖中央转移支付，对中央财政净贡献排全国末位。二是财政实力偏弱且增收乏力，收入质量不高、财政自给率偏低。三是税收收入对煤油等矿产资源依赖度较高，资源枯竭、环保限产等冲击当地经济和财政收入。四是与全国平均水平相比，黑龙江省创造的税源结构呈现出“消费税占比偏高、增值税和所得税占比偏低”的特点。五是从省与市县的关系看，省级政府掌控石油企业相关税收收入，省本级一般公共预算收入占全省的比重较高；基层政府支出占比高，财政运行困难。六是低房价下，黑龙江土地出让收入较低、政府性基金收入对综合财力的贡献较小。七是债务负担较重、还本付息压力较大，部分市县面临财政重整的风险。 当前，黑龙江振兴发展正处于政策叠加乘势而上的机遇期、爬坡过坎转型升级的攻坚期、矛盾累积风险交织的凸显期、激发潜力振兴发展的关键期“四期”叠加阶段，亟需发挥积极有为财政职能作用，加大财政与金融、产业政策配合，服务和融入构建新发展格局。一是统筹用好财政支农资金，扩大农业优势，当好农业现代化建设排头兵、维护国家粮食安全的“压舱石”。二是落实财政扶持产业发展政策，持续深化转方式调结构，加强对数字经济、生物经济、冰雪经济、创意设计产业四“新”经济的扶持力度，推动油城、煤城、林城转型发展。三是增强对东北振兴重大战略的财力保障，发挥 “一带一路”向北开放重要沿边窗口、我国最北端自由贸易试验区的区位优势，将黑龙江打造成与俄罗斯和东北亚经贸合作的重要枢纽。四是防范化解财政运行风险，加大财政下沉力度，确保全省各级财政平稳运行，按时偿还政府性债务本息。 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 2 / 29 风险提示：经济转型困难；经济恢复不及预期 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 3 / 29 目 录 一、黑龙江省财政体制与税源结构概况 ...................................................................................................................... 5 二、黑龙江财政形势：财政增收乏力，社保压力较大 ................................................................................................ 6 三、黑龙江债务形势：债务负担较重，财政重整风险上升......................................................................................... 7 图表目录 图表1： 近三十年来，黑龙江经济总量及增速 .................................................................................................. 8 图表2： 2021年黑龙江省13市经济成绩单 ...................................................................................................... 8 图表3： 黑龙江省2021年各地市人均GDP情况 ............................................................................................. 9 图表4： 2021年黑龙江省区县经济排行榜（前30名与后30名） ................................................................... 9 图表5： 黑龙江省2021年代表区县GDP及增速 ........................................................................................... 10 图表6： 黑龙江省2021年各地市产业结构 ..................................................................................................... 10 图表7： 2021年黑龙江省代表区县三次产业占比 ........................................................................................... 11 图表8： 2020年黑龙江省一般公共预算收支预算级次构成图 ......................................................................... 11 图表9： 2020年黑龙江省本级一般公共预算支出结构 .................................................................................... 12 图表10： 2020年黑龙江地市及以下一般公共预算支出结构 .......................................................................... 12 图表11： 黑龙江创造税收收入来源分产业（2020年） .................................................................................. 13 图表12： 2020年黑龙江省创造的税收收入来源分行业对比 .......................................................................... 13 图表13： 2020年黑龙江省创造税收收入分税种构成 ..................................................................................... 14 图表14： 2021年黑龙江省13市区一般公共预算收入状况 ............................................................................ 14 图表15： 2021年黑龙江省区县一般公共预算收入情况（前30名） ............................................................. 15 图表16： 2021年黑龙江省代表区县一般公共预算收入及增速 ....................................................................... 15 图表17： 2021年黑龙江省13地市一般公共预算收入中税收占比 ................................................................. 16 图表18： 2021年黑龙江省代表区县一般公共预算收入结构 .......................................................................... 16 图表19： 2021年黑龙江省代表区县税收收入及增速 ..................................................................................... 17 图表20： 2021年黑龙江省13市区一般公共预算收支和财政自给率（%） ................................................... 17 图表21： 2021年黑龙江省区县财政自给率排行榜（前30名与后30名） .................................................... 18 图表22： 2021年黑龙江省代表区县财政自给率（%） .................................................................................. 18 图表23： 2021年31省份一般公共预算支出规模 .......................................................................................... 19 图表24： 2021年黑龙江省13市区一般公共预算支出情况 ............................................................................ 20 图表25： 2021年黑龙江省区县一般公共预算支出排行榜（前30名与后30名） ......................................... 20 图表26： 2021年黑龙江省代表区县一般公共预算支出及增速 ............................