2022中国医疗健康投融资全景分析之十大热门赛道解读

医药魔方InvestGO数据组InvestGO年度系列：2022中国医疗健康投融资全景分析——十大热门赛道解读2023-12023医药魔方InvestGO第7期 2InvestGO®中国医疗健康投融资数据库收录37000+医疗健康领域项目、31000+投资机构、28000+投融资事件，180+医疗健康细分赛道，覆盖全领域热门赛道，360°洞察透视企业信息行业赛道：由专业团队，根据公司产品，服务等方面进行标注，确保不遗漏赛道内的任何一个项目扫码申请数据库试用当前融资轮次，地区，融资金额，融资总额，公司架构，融资时间（最新），成立时间，概念标签，多维度筛选 数据来源数据分析范围•2022年中国医疗健康领域投融资事件•创新药、医疗器械、企业服务等重点赛道近十年投融资概况•医药魔方医疗健康领域投融资InvestGO数据库•其他公开信息 1232022年中国医疗健康领域投融资趋势总概况45一级市场二级市场（市场走势、IPO盘点）2022年度医疗健康项目及赛道榜单盘点2022年度十大热门赛道投融资盘点C O N T E N T62022年度中国医疗健康领域投资机构盘点 2022年中国医疗健康领域投融资趋势总概况 •2022年6月上交所发布新政，允许医疗器械企业按照第五套标准在科创板上市，支持尚未形成一定收入规模的硬科技医疗器械企业在科创板发行上市。•2022年8月底，微电生理登陆科创板上市，开创首家医疗器械企业适用第五套上市标准的先河。科创板将会为更多处于“卡脖子”技术攻关的硬科技器械企业提供上市通道。•中美贸易战加剧，拜登9月宣布启动国家生物技术和生物制造倡议，提高美国生物制造能力，推进生物安全和生物安保等，此举将进一步限制中国生物技术与海外生物医药的经济贸易。•2022年12月底，深交所发布创业板新规，IPO门槛进一步提高，注册制下创业板定位评价标准被首次以财务数据指标予以客观具象化•据医药魔方InvestGO统计，2022年，中国医疗健康领域一级市场共发生1516起投融资事件，同比去年降低37%。•2022年，中国医疗健康领域二级市场共发生82起IPO事件，同比去年降低33%。其中，A股、港股和美股分别57起、23起、1起。•随着十四五规划的出台，国家政策将进一步引导生物医药企业在境内资本市场上市。2022年科创板IPO事件数占比达28%，已取代美股和港股成为中国医疗健康领域IPO的首选。•2021年中，资本市场开始进入新一轮调整期，A股、港股均出现破发，二级市场流动性枯竭，会影响到一级市场的融资和定价。一级市场估值倒挂趋势明显，投资机构倾向于“抱团取暖”。6概要趋势概况政策动态 中国医疗健康领域一二级市场节奏放缓，整体较去年低迷72022年中国医疗健康领域投融资节奏放缓，一级市场投融资事件共1516起，总金额1231亿元；IPO事件82起，募集总金额943亿元；二级市场再融资事件共57起，总金额为418亿元。数据来源：InvestGO数据库，Wind-400-300-200-10001002003004005000501001502002503003504004505002021-2022年中国医疗健康领域投融资市场事件数及金额一级市场事件数IPO事件数二级市场事件数一级市场金额（亿元）IPO金额（亿元）二级市场金额（亿元） 一级市场 14620221220216920120524721116319125019611716910594157151138120778810497203215.1138.9201192.4181.2333.4145.7155.1211.5295.7172.181.7127.887.959.7118.598.1123.78971.458.9142.3-300-200-10001002003000501001502002503003504002021-2022年中国医疗健康领域一级市场投融资概况事件数金额（亿人民币）2022年中国医疗健康领域一级投融资市场较2021年回落92022年一级市场投融资事件数和金额较2021年整体呈下降趋势，投融资事件总计1516起，同比2021年减少37%；投融资金额达1231亿元，同比2021年减少48%；平均单笔金额达0.81亿元，同比减少18%。数据来源：InvestGO数据库 医疗器械、创新药、企业服务领跑一级市场投融资事件数102022年各赛道投融资趋势较去年走低，事件数前三名分别为医疗器械（424起）、创新药（413起）和企业服务（223起）、IVD（223起）。从披露融资金额看，前三名分别为创新药（429亿元）、医疗器械（320亿元）及企业服务（236亿元）。从平均单笔金额来看，企业服务（1.06亿元）、创新药（1.04亿元）和医疗器械（0.75亿元）排前三名，企业服务同比去年增长10%，创新药同比去年降低4%，医疗器械同比降低3%。0501001502002503002021·012021·022021·032021·042021·052021·062021·072021·082021·092021·102021·112021·122022·012022·022022·032022·042022·052022·062022·072022·082022·092022·102022·112022·122021-2022年细分赛道投融资事件数趋势创新药医疗器械企业服务IVD医疗服务人工智能其他0501001502002503003504002021-2022年细分赛道投融资金额（亿元）创新药医疗器械企业服务IVD医疗服务人工智能其他“企业服务”是指企业作为服务主体为客户提供服务，涉及：CRO、CDMO、CMO、咨询服务、营销服务等；“其他”涉及传统制药、医药商业、医疗保险等。数据来源：InvestGO数据库；备注：企业服务是指企业作为服务主体为客户提供服务，涉及：CRO、CDMO、CMO、咨询服务、营销服务等 资本寒冬下，投早、投硬科技成趋势，早期项目2022年占比达53%110%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2021-2022年中国医疗健康领域投融资一级市场轮次占比战略投资D轮及后期轮次Pre-C~C+轮Pre-B~B+轮Pre-A~A+轮种子轮/天使轮数据来源：InvestGO数据库，备注：早期轮次指种子轮/天使轮、Pre-A轮~A+轮。 2022年早期轮次：创新药224起、医疗器械217起、IVD111起，共占比69%122022年早期轮次事件数量同比2021年降低33%，其中创新药同比降低27%，医疗器械同比降低26%，IVD同比降低29%。数据来源：InvestGO数据库，备注：早期轮次指种子轮/天使轮、Pre-A轮~A+轮。0204060801001201402021-2022年早期轮次各细分赛道投融资事件数量创新药医疗器械企业服务医疗服务IVD人工智能其他 2022年江苏事件数321起位居首位，上海领跑金额达到274.1亿13从投融资数量来看，江苏（321起）、上海（270起）和广东（250起）排前三名，占总数量的55%；从投融资金额来看，上海（274.1亿元）、江苏（227亿元）及北京（193.4亿元）排前三名，占总金额的56%。数据来源：InvestGO数据库江苏事件数：321起融资金额：227亿元北京事件数：240起融资金额：193.4亿元上海事件数：270起融资金额：274.1亿元浙江事件数：198起融资金额：173.9亿元广东事件数：250起融资金额：176.5亿元 二级市场（市场走势、IPO盘点） -50%0%50%100%150%200%250%300%2019/12019/52019/92020/12020/52020/92021/12021/52021/92022/12022/52022/9医药生物(申万)中华香港生物科技港元VanEck Biotech ETF中美港三地创新医药指数走势：从2021年7月开始呈现明显下行趋势数据来源：医药魔方数据来源：东方财富，数据截止到2022.12.31 数据来源：InvestGO数据库、Wind82起IPO中，医疗器械占比29%位居首位；A股+H股占比达98%，科创板和港交所成为首选科创板, 23, 28%港交所, 23, 28%创业板, 22, 27%北交所, 7, 9%上交所主板, 5, 6%纳斯达克, 1, 1%瑞士证券交易所, 1, 1%2022年IPO赛道分布/个2022年IPO数量及募资金额/亿人民币2022年IPO不同资本市场分布/个-30207012017005101520251月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月IPO个数募资金额 序号公司赛道IPO日期IPO地点22.12.30市值/亿元人民币上市至今市值变化1联影医疗（代码：688271）医疗器械8.22科创板1,459-36%2华大智造（代码：688114）IVD9.9科创板460-41%3乐普医疗（代码LEPU.SIX）医疗器械9.21瑞士证券交易所432-60%4华厦眼科（代码：301267）医疗服务11.7创业板409-32%5荣昌生物（代码：688331）创新药3.31科创板373-28%6艾美疫苗（代码：6660.HK）新型疫苗10.6港交所257-23%7健世科技（代码：9877.HK）医疗器械10.10港交所24688%8诺诚健华（代码：688428）创新药9.21科创板220-36%9川宁生物（代码：301301）传统制药12.27创业板199-36%10锐捷网络（代码：301165）医疗服务11.21创业板1943%2022年的82起IPO中，21家市值超百亿，其中医疗器械最多占比33%2022年中国医疗健康领域IPO项目市值TOP10数据来源：InvestGO数据库、Wind，数据截止到2022.12.310-50亿, 39, 48%50-100亿, 22, 27%100-500亿, 20, 24%>500亿, 1, 1%2022年上市公司市值分布/亿元人民币 2022年度医疗健康项目及赛道榜单盘点 2022年中国医疗健康一级市场吸金TOP20中，大分子CDMO项目居首位排名获投时间项目名称赛道获投轮次获投金额12022-03-26凯莱英生物大分子CDMO战略投资25亿元人民币22022-06-15镁伽机器人机器人C轮3亿美元32022-08-02泰邦生物血液制品,人工器官战略投资3亿美元42022-12-29博锐生物大分子药物开发战略投资超15亿元人民币52022-08-02维泰瑞隆小分子创新药B轮2亿美元62022-12-29科伦博泰大分子、小分子创新药B轮2亿美元72022-09-27武汉联影医疗设备,手术机器人战略投资13.12亿元人民币82022-07-05昆翎医药CROE轮1.5亿美元92022-04-06剂泰医药AI药物开发战略投资1.5亿美元102022-07-04微医互联网医疗健康服务平台战略投资超10亿元人民币112022-06-01多玛医药创业孵化平台A轮9.5亿元人民币122022-01-10蓝晶微生物合成生物学B轮8.7亿元人民币132022-08-01原启生物双特异性抗体,CAR-TB轮超1.2亿美元142022-03-28深信生物mRNA疫苗B轮1.2亿美元152022-11-29泰诺麦博大分子创新药Pre-IPO7.5亿元人民币162022-08-23宝济药业大分子创新药B轮超1亿美元172022-10-10迅实科技一站式齿科数字化解决方案D轮超1亿美元182022-12-23齐碳科技纳米孔基因检测C轮7亿元人民币192022-01-06颐坤生物IVD平台B轮1亿美元202022-01-11臻格生物大分子CDMOC轮1亿美元数据来源：InvestGO数据库中国医疗健康领域投融资事件行业分析，可试用InvestGO数据库2022年一级市场吸金TOP20赛道分布/个CXO, 4, 19%大分子创新药, 4, 19