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菜籽系产业链日报

2023-02-02王翠冰瑞达期货意***
菜籽系产业链日报

菜籽系产业链日报2023/2/2 撰写人:王翠冰从业资格证号:F3030669投资咨询从业证书号:Z0015587 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 菜粕05合约收盘价(日,元/吨) 3,223.00 -1.00↓ 菜油05合约收盘价(日,元/吨) 9,667.00 -281.00↓ 菜粕5-9价差(日,元/吨) 26.00 -3.00↓ 菜油5-9价差(日,元/吨) -73.00 -47.00↓ 期货市场 菜粕持仓量(日,手) 537,671.00 +20954.00↑ 菜油持仓量(日,手) 263,046.00 +30284.00↑ 菜粕期货前20名净持仓(日,手) -38,842.00 -6529.00↓ 菜油期货前20名净持仓(日,手) -38,919.00 -2705.00↓ 菜粕仓单(日,张) 110.00 -30.00↓ 菜油仓单(日,张) 10.00 0.00 ICE油菜籽3月合约收盘价(加元/吨) 828.00 -3.90↓ 菜籽主力合约收盘价(日,元/吨) 6,088.00 +112.00↑ 江苏南通菜粕价格(日,元/吨) 3,410.00 0.00 江苏菜油价格(日,元/吨) 10,920.00 -110.00↓ 现货市场 油菜籽进口价格(广东,日,元/吨)国产油菜籽价格(江苏,日,元/吨) 5,756.877,460.00 0.00+60.00↑ 菜油成本价(加拿大,日,元/吨)油粕比(江苏菜油/菜粕,日) 11,825.793.20 -329.67↓-0.03↓ 菜粕主力合约基差(日,元/吨) 187.00 +1.00↑ 菜油主力合约基差(日,元/吨) 1,253.00 +171.00↑ 替代品现货价格 江苏南京豆油价格(日,元/吨)广东广州棕榈油价格(日,元/吨)江苏张家港豆粕价格(日,元/吨) 9,560.007,570.004,650.00 -180.00↓-160.00↓ -20.00↓ 与菜油价差(日,元/吨)与菜油价差(日,元/吨)与菜粕价差(日,元/吨) 1,360.003,350.001,240.00 +70.00↑+50.00↑ -20.00↓ 加拿大油菜籽产量预估(月,万吨) 1,900.00 0.00 我国油菜籽产量预估(月,万吨) 1,470.00 0.00 上游情况 油菜籽进口量(月,万吨) 54.49 +6.82↑ 油菜籽进口压榨利润(日,元/吨) -124.00 -104.00↓ 沿海油厂油菜籽库存(周,万吨) 38.90 -2.40↓ 进口油菜籽开机率(周,%) 32.14 0.00 颗粒菜粕进口量(月,万吨) 22.14 +13.42↑ 菜籽油进口量(月,万吨) 12.00 -2.00↓ 华南地区颗粒菜粕库存(周,万吨) 0.00 -0.30↓ 菜籽油华东库存(周,万吨) 12.06 +3.18↑ 产业情况 沿海地区菜粕库存(周,万吨) 3.70 +2.80↑ 菜籽油沿海库存(周,万吨) 2.33 +0.81↑ 华东地区颗粒菜粕库存(周,万吨) 4.06 -0.82↓ 菜籽油广西库存(周,万吨) 1.20 +0.20↑ 菜粕提货量(周,万吨) 5.17 菜油提货量(周,万吨) 3.28 下游情况 饲料总产量(月,吨) 2,579.00 -93.00↓ 餐饮收入(月,亿元) 4,157.00 -278.00↓ 食用植物油产量(月,万吨) 522.80 +62.70↑ 菜粕平值看涨期权波动率(%) 21.19 菜粕平值看跌期权波动率(%) 20.70 期权市场 标的20日历史波动率(%)菜油平值看涨期权波动率(%) 19.8321.91 -0.22↓ 标的60日历史波动率(%)菜油平值看跌期权波动率(%) 18.8821.45 -0.08↓ 标的20日历史波动率(%) 15.55 +2.34↑ 标的60日历史波动率(%) 18.67 +0.57↑ 行业消息 1、周三洲际交易所(ICE)加拿大油菜籽期货收盘下跌,其中基准期约收低0.5%,追随外部植物油市场的跌势,加元走强也对价格不利。截至收盘,3月期约收低3.90加元,报收828加元/吨;5月期约收低4.10加元,报收827.10加元/吨;7月期约收低4.10加元,报收828.90加元/吨。布宜诺斯艾利斯谷物交易所称,截止1月25日当周,阿根廷22/23年度大豆作物优良率提高至7%,之前一周为3%,去年同期36%,土壤墒情37%状况良好,高于前一周的30%,低于去年同期的64%。且咨询机构StoneX周三表示,全球最大大豆出口国巴西2022/23年度大豆产量预估从上月的1.5379亿吨上调至1.542亿吨的纪录高位,限制美豆涨 观点总结菜粕 势。不过,天气预报显示阿根廷将恢复干旱天气,且巴西22/23年度大豆收割完成率为4.4%,较前一周提高1.7%,落后于去年同期的11.3%及5年均值的6.2%,巴西大豆收割进度落后,刺激美豆出口增加,给美豆市场带来支撑。当前美豆市场仍然维持紧现实和宽预期格局。菜粕方面,随着进口菜籽大量到港后,油厂开机率大幅回升,菜粕产出大幅增加,短期供应相对宽松。不过,节后养殖终端有补库需求,且豆菜粕价差较大,菜粕替代优势凸显,增加菜粕需求预期,提振菜粕期价走势。总的来看,节后南美天气仍是市场关注的重点,不过巴西大豆开始收割或将限制美豆涨势。加拿大统计局2月7日将发布截止2022年12月31日的年末库存,市场预期油菜籽库存将为1170万吨,高于上年同期的880万吨。同时,马棕出口大幅下滑,引发市场对需求的担忧,马棕走低拖累国内油脂市场。国内市场方面,菜油库存维持偏低水平,且假日期间国内经济表现好于预期,餐饮业复苏迹象较明显,市场对后期需求复苏预期较强,限制市场下跌幅度。另外,2-3月大豆月度进口 观点总结菜油 预估将大幅下滑,豆油供应减少,对菜油亦有所利好。不过,随着进口菜籽大量到港后,油厂开机率持续保持高位,菜油供应如期增加。且节后市场短暂补货之后,传统的需求淡季到来,需求端对价格的提振作用减弱。总的来看,受外盘油脂下跌拖累,今日菜油增仓下跌,短期有望继续偏弱震荡。 重点关注 周一我的农产品网油菜籽开机率及各地区菜油粕库存量,加拿大统计局2月7日发布的库存报告 数据来源第三方,观点仅供参考。市场有风险,投资需谨慎!备注:RS:菜籽RM:菜粕OI:菜油