2022 年北美私募股权运营专业薪酬调查

私人股本实践2022和th美国私营股票操作专业薪酬调查 2 0 2 2年北美私募股权运营专业薪酬调查内容从作者的消息方法34执行概要5运营主管的背景和角色结构高管薪酬操作的状态非现金补偿812202 H我E已经我 DseRr我eCgK离子&,在年代cT陆R年代我GwGorkE佛年代RCES：亚太地区的多元化和包容性政策与实践从作者的消息欢迎来到我们的2022 北美私募股权运营专业人士薪酬调查.连同我们对私募股权投资的调查专业人士，本报告提供了薪酬的全面情况北美私募股权（PE）高管目前正在接收。交易活动达到创纪录水平。随着公司为其投资支付全价，运营专业人员面临着确保交易充分发挥潜力的压力。我们看到在这份报告中，为了吸引合适的人，公司正在提高薪酬，提供更高的工作灵活性，并在寻找候选人时广撒网。我们希望您喜欢阅读该调查，该调查仍然是同类调查中唯一的一项。与往常一样，欢迎提出建议，因此请随时与我们联系或您的Heidrick & Struggles 代表 - 提出问题和意见。最热烈的问候,乔纳森·戈尔茨坦约翰Rubinetti区域管理合伙人,美国私人股本实践合作伙伴私人股本实践jgoldstein@heidrick.comjrubinetti@heidrick.com致谢在保密北美私募股权运营专业薪酬调查，2021年，是在匿名的基础上进行的;没有与个人受访者或其雇主包含在以下报告中。作者要感谢穆罕默德Arsalan和Akshat Singhal本报告为他们的贡献。3 2 0 2 2年北美私募股权运营专业薪酬调查方法在一个在线调查2021年秋天,我们要求参与者2019年提供的薪酬数据,2020年和2021年。所有收集的数据在每个薪酬表,我们在所有车辆,基于实现净2 x(上图障碍和返回报告的意思是基础、奖金和携带对于每一个私人股本的六级操作人员。请注意在车辆收取费用)后20%业绩提成。例如,7分(700个基点)(的可能100)在一个5亿美元的基金的20%将导致700万美元的携带美元在工作(500 X 0.2 X 0.07 = 7)。自我报告的私人股本操作这意味着可以影响专业人士和聚合评估补偿的趋势包,包括基本工资、奖金、和附带权益计划(携带)。特别高或低数据点,特别是当的数量受访者在给定组很小。附带权益计算使用“套利所有薪酬数据表从186名参与者的反应都包含在调查结果。美元在工作”,这是预期的总回报率进行参与美元的报告和图表成千上万的人除非另有注明。关于标题的公司领导(例如,管理合伙人,投资组合操作等):最高水平在公司。一般来说,虽然不是总是,创始人之一。下面一步一般伙伴关系(例如,操作水平校长、操作执行主任组合操作,运营总监等)虽然标题结构不同根据公司,我们有分歧基于受访者分成六组在水平和责任。普通合伙级别(例如,运营合作伙伴,普通合伙人,董事总经理等):证明操作记录。有经验的董事会成员。有时在投资委员会。副总裁:紧密合作投资组合和可能董事会接触或席位。助理:最初级,入门级。大多数的工作是研究和分析。高级或行政顾问:Typically 一个兼职可以使用5 - 50%的作用个人的时间。经常独有一个私募股权公司,虽然个人可能有其他non-PE董事会的关系和责任。4 H我E已经我 DseRr我eCgK离子&,在年代cT陆R年代我GwGorkE佛年代RCES：亚太地区的多元化和包容性政策与实践执行总结今年的调查包括回顾2021年北美的私人活动股权,主要招聘我们的思想趋势操作人员和深入了解当前补偿包的操作人员。虽然这个数据从2021年开始,我们有观察到一个更具戏剧性的增加比我们的赔偿见,甚至超越了这些数字。这一趋势正在反映所有私人股本头寸。私人股本:大局(7页)私人股本有横幅融资仍然是强劲的和更大的资金导致大交易干粉的水平是可观的。2021年是也许是最好的一年提高基金,2022年可能会更好。有限合伙人继续提升他们的私人市场分配,增强转变通过降低公众的期望股本回报率从2022年开始。••在2021年。全球定位系统(GPs) 8624交易关闭合计1.2万亿美元,超过了50%高于往年交易金额。1.2万亿美元的1在交易价值高出64%从2019年之前的记录。打破了美国私募股权退出活动以前年度记录退出关闭,他们的总数量价值。1731年2021年,私募股权投资公司退出美国企业聚集•企业价值为8543亿美元。2操作人员:招聘趋势(8)页百分之二十一的高管认为自己是行业多面手;最常见的专家类别是生活百分之二十八管理顾问的直接作用之前,和26%的人是一个首席执行官。只有7%了PE操作执行,只有先前使用的27%由一个公司的投资组合当前医生或投资顾问。••科学(17%)和工业(16%)。通才也占据了分解功能的专业知识,为22%,其次是重点领域销售(17%)和市场(15%)。•操作人员:现金薪酬趋势(12页)现金薪酬举行稳定在101亿美元的公司和更多的公司资产。看着基金资产,现金••••补偿略高51亿美元到100亿美元比那些超过100亿美元。公司资产管理,薪酬还强大的中档的31亿美元到100亿美元。基本工资继续增长,但增加的数量报告小比2020年2021年。1 PitchBook,2021年度美国PE崩溃,2022年1月,pitchbook.com。2 PitchBook,2021年度美国PE崩溃,2022年1月,pitchbook.com。5 2 0 2 2年北美私募股权运营专业薪酬调查一般观察薪酬趋势(%)增加减少没有变化基地奖金2021vs。20202020vs。2019412020vs。20194445535053635崩溃的受访者报告2021年基本工资增加(%)崩溃的受访者报告2020年奖金工资增加(%)的基本工资增加(成千上万美元,)大量的奖金 加薪(成千上万美元,)50美元或更低7650美元或更低$51–$10040$51–$1001131$101–$150$151–$200超过200美元4$101–$150953$151–$2006超过200美元15非现金补偿(20页)绝大多数的受访者有资格获得附股权益看到它背心在直线的时间表。直接参股最高在公司领导层面(2800万美元),远远超过其他类别。••大多数受访者都不合格接收认股权证或选项.然而,60%的或高管顾问和35%的操作合作伙伴(下面一步普通合伙)有资格水平。平均保证参与这两个组是390万美元和870万美元,分别。固体多数的受访者几乎所有的专业水平我们,他们有共同投资权利。是否联合投资的权利基于性能的不同的基金或个人交易资历,最高的基金参与报告的公司领导人(73%)和那些一步低于普通合伙水平(69%)。大多数副总统,同事,和高级或执行顾问基于个人的投资交易。••与认股权证或选择,最受访者报告不合格为直接参股。在那些,平均累积的6 H我E已经我 DseRr我eCgK离子&,在年代cT陆R年代我GwGorkE佛年代RCES：亚太地区的多元化和包容性政策与实践在一个快速增长的行业,公司正在寻找和支付一个广泛的运营管理人员2021年PitchBook的2021年的报告发现,GPs关闭8624交易的总和1.2万亿美元,超过50%以上比以往更多的积分;他们是成为更多的参与投资决策、开发协议主题和论文,和采购交易。有些客户甚至预计数量操作人员的匹配投资专业人士。操作管理人员,但也是很困难的,因为它需要吗被允许通过股东协议或特别许可。即便如此,补偿操作高管们仍然是如此强烈,以致于我们现在看到携带被授予吗即使初级操作主管,这历来是罕见的。往年,设置在2019年,交易金额。市场充斥着3流动性和资本的可能性利得税增加已添加的销售势头。2021年,体育公司退出了1731年美国公司一个聚合企业价值854.3美元积分操作执行角色是,私人股本公司提供更多地理灵活性。更多的公司,一旦想要他们运营合作伙伴位于同一办公室现在说操作合作伙伴不需要搬迁只要他们愿意旅行。我们也看到高管新一个操作执行的角色补偿与那些持平在这个有经验吗的角色。除了需要支付有竞争力,这也推动了高管的这一事实行业通常留下股权补偿时采取新的角色。十亿。大多数这些出口4大,由公私多个传播。利用的企业的利益平衡充裕现金和更高的估值,普通合伙人正在加紧退出时间表。他们还把为销售和部分资本重组,把优质资产所谓的延续基金,GP -辅助领导目前已知。在过去的一年中,我们已经看到一个轻微的我们的客户中开放的转变c级人才与损益表的经验,即使他们没有事先PE展望未来,因为这个调查暴露。我们不仅考虑收集了，还观察到专业人士与先前的操作行政经验,公司现在给人考虑工业和干脆有一些暴露于私人股本,甚至在CEO级别。然而,它是如果这是一个持久的太早告诉转变或由考虑针对2021年的条件。增加补偿除了这些数字,这是反映在所有体育职位。的操作执行的角色越来越重要的是强烈的竞争迫使交易私人股本公司支付更高的倍数为他们的投资。筹款是强劲的2021 - 389年基金关闭,合计为301.3美元十亿。GPs已经能够很快5把他们的资本和回去工作更多。大的基金和创纪录的水平干粉导致更大的交易。鉴于行业的状态,需求操作主管在北美国仍然是非常强大的。公司继续大举招聘正面的人才,首席财务官(首席财务官)和组合业务负责人角色,我们看到实质性的将操作的兴趣此外,在我们的经验中,私有的股本公司仍然非常感兴趣在吸引多样化的操作高管。池比那个大投资不同的候选人专业职位的广泛的背景操作高管来自。我们希望能够详细报告这个角色的多样性在未来的报告。这些如何补偿公司高管仍然是一个问题摔跤。LP-GP协议非常严格的公司如何花钱或收取费用,它很难操作合作伙伴在构造。一些公司通过运行这些费用投资组合公司支付高管与数字技术。在角色结构方面,私募股权投资公司使操作执行的角色3 PitchBook,2021年度美国PE崩溃,2022年1月,pitchbook.com。4 PitchBook,2021年度美国PE崩溃,2022年1月,pitchbook.com。5 PitchBook,2021年度美国PE崩溃,2022年1月,pitchbook.com。7 2 0 2 2年北美私募股权运营专业薪酬调查操作高管背景和角色结构这个报告包括私人的观点股票操作人员在所有级别的资历和宽范围的产业集中、功能专业知识,角色之前,雇主,有一个回滚的那些自由职业者,25%百分之五十六的受访者说他们的公司提供了一个清楚成为合作伙伴或路径董事总经理。虽然这是大多数,比例是我们的2013年调查以来不变。•••在我们2018年的调查从34%。7强调创造价值变得更强:责任,经验,教育。多年来,这一报告使我们跟踪显著的变化在操作人员的角色。而85%的操作人员说,计划的价值创造他们的工作的一个关键部分,2018年比例跃升至2021年的94%。––•受访者的百分比以前受雇于GPs下降再次,27%;它有在2014年,83%的人表示价值——开车创建计划的一部分他们的工作;在2021年,89%的人说。达到2013年的高点60%。6概要的受访者(%)行业集中功能的专业知识消费市场金融服务通才工业生命科学技术/软件教育能源金融通才人力资源精益/ SCM /操作市场营销销售技术其他其他22117161613653 32217151312109之前直接作用以前受雇于投资组合公司当前的GP /投资顾问首席执行官首席财务官首席运营官或总统部门首席执行官管理顾问PE操作执行其他是的27没有7328262277556乔纳森•戈尔茨坦和威廉·布鲁斯2014操作执行高管薪酬报告:调查分析,海德思哲,heidrick.com。乔纳森•戈尔茨坦和约翰Rubinetti 72019年北美私人股本操作专业薪酬调查,海德思哲,heidrick.com。8 H我E已经我 DseRr我eCgK离子&,在年代cT陆R年代我GwGorkE佛年代RCES：亚太地区的多元化和包容性政策与实践按基金资产管理规模划分的运营主管和运营顾问的平均雇用人数操作主管的平均数量平均数量的操作顾问2416141313