特斯拉交付量低于预期,理想首次突破月销2万辆。2022年四季度特斯拉全球交付量同比+31%/环比+18%至40.5万辆,低于预期。2022/12新势力交付量冲高,理想首次突破月销2万辆。市场竞争加剧,车型周期/用户画像精准定位+供应链为关键。我们看好2023年在恢复+扩大内需主基调下,国内经济+消费修复的汽车需求改善前景。建议2023/1-2月标配、2023/3-4月超配;其中,预计整车的修复弹性或更高于零部件。建议关注吉利汽车、比亚迪、长城汽车、福耀玻璃、伯特利、旭升股份。