国债期货早报
证券代码：839979国债期货早报2022年11月17日杜淑芳投资咨询资格证号：Z0000690联系电话：0575-85226759 行情回顾期债1、基本面：央行16日发布《2022年第三季度中国货币政策执行报告》提出，用好政策性开发性金融工具和政策性、开发性银行新增8000亿元信贷额度，支持基础设施建设融资；因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求。2、资金面：11月15日，人民银行开展了710亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%。由于当日有80亿元逆回购到期，人民银行公开市场实现净投放630亿元。3、基差：TS主力基差为0.1133，现券升水期货，偏多。TF主力基差为0.2398，现券升水期货，偏多。T主力基差为0.5843，现券升水期货，偏多。4、库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿；中性。5、盘面：TS主力在20日线下方运行，20日线向下，偏空；TF主力在20日线下方运行，20日线向下，偏空；T主力与在20日线下方运行，20日线向下，偏空。6、主力持仓：TS主力净多，多减。TF主力净多，多减。T主力净多，多减。7、预期：10月社融数据公布，社融新增明显不及预期，但国内防疫政策优化放松消息使得市场信心回升，叠加房地产支持政策继续出台，宽信用预期推动期债大幅回调。逆回购操作减量，央行操作维稳，流动性略有收紧。操作上，建议剩余空单继续持有。 数据来源：wind资讯数据整理：大越期货行情回顾10年期、5年期与2年期主力合约行情要素表期货合约现价涨跌幅成交量持仓量日增仓CTD券T2212100.270-0.27%20.15万200908-27068220003.IBTF2212100.925-0.31%13.64万143707-13245220007.IBTS2212100.760-0.23%10.11万82846-3950220013.IB 数据来源：wind资讯数据整理：大越期货现券分析0.00001.00002.00003.00004.00005.00006.00007.0000DR利率DR001 %DR007 % 数据来源：wind资讯数据整理：大越期货现券分析1.30001.55001.80002.05002.30002.55002.80003.05003.30003.55003.80004.0500中债国债到期收益率银行间国债到期收益率:2年银行间国债到期收益率:5年银行间国债到期收益率:10年0.00000.25000.50000.75001.00002018-01-022018-02-262018-04-182018-06-082018-07-312018-09-192018-11-142019-01-022019-02-262019-04-182019-06-112019-07-312019-09-202019-11-142020-01-062020-03-032020-04-232020-06-152020-08-052020-09-242020-11-192021-01-112021-03-052021-04-262021-06-182021-08-092021-09-282021-11-232022-01-132022-03-092022-04-282022-06-222022-08-112022-10-08国债期限利差10Y-2Y5Y-2Y10Y-5Y 基差分析数据来源：wind资讯数据整理：大越期货00.10.20.30.40.50.60.70.80.92022年3月25日2022年4月1日2022年4月12日2022年4月19日2022年4月26日2022年5月6日2022年5月13日2022年5月20日2022年5月27日2022年6月6日2022年6月13日2022年6月20日2022年6月27日2022年7月4日2022年7月11日2022年7月18日2022年7月25日2022年8月1日2022年8月8日2022年8月15日2022年8月22日2022年8月29日2022年9月5日2022年9月13日2022年9月20日2022年9月27日2022年10月11日2022年10月18日2022年10月25日2022年11月1日2022年11月8日TF2212 CTD券基差基差00.20.40.60.811.21.41.62022年3月14日2022年3月21日2022年3月28日2022年4月6日2022年4月13日2022年4月20日2022年4月27日2022年5月9日2022年5月16日2022年5月23日2022年5月30日2022年6月7日2022年6月14日2022年6月21日2022年6月28日2022年7月5日2022年7月12日2022年7月19日2022年7月26日2022年8月2日2022年8月9日2022年8月16日2022年8月23日2022年9月7日2022年9月15日2022年9月22日2022年9月29日2022年10月13日2022年10月20日2022年10月27日2022年11月3日2022年11月10日T2212 CTD券基差基差 基差分析数据来源：wind资讯数据整理：大越期货00.10.20.30.40.50.62022年3月17日2022年3月24日2022年3月31日2022年4月11日2022年4月18日2022年4月25日2022年5月5日2022年5月12日2022年5月19日2022年5月26日2022年6月2日2022年6月10日2022年6月17日2022年6月24日2022年7月1日2022年7月8日2022年7月15日2022年7月22日2022年7月29日2022年8月5日2022年8月12日2022年8月19日2022年8月26日2022年9月2日2022年9月9日2022年9月19日2022年9月26日2022年10月10日2022年10月17日2022年10月25日2022年11月1日2022年11月8日TS2212 CTD券基差基差 免责声明本报告中的信息均来源于已公开的资料，尽管我们相信报告中资料来源的可靠性，但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。也不保证我公司所作出的意见和建议不会发生任何的变更，在任何情况下，我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据。由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法，如与大越期货公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论，未免发生疑问，本报告所载的观点并不代表了大越期货股份有限公司的立场，所以请谨慎参考。我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。另外，本报告所载资料、意见及推测只反映大越期货股份有限公司在本报告所载明的日期的判断，可随时修改，毋需提前通知。未经公司允许，本报告内容不得以任何范式传送、复印或派发此报告的材料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。如遵循原文本意的引用、刊发，需注明出处“大越期货股份有限公司”，并保留我公司的一切权利。
