第三方芯片检测专家交流要点–20221012

是否会影响设备采购？1 未上清单企业设备采购不受影响：本次美国发布的UVL清单主要针对上名单的实体企业检测公司在高精尖设备采购上可能会受到一些限制，未上实体清单企业暂时不会受到影响2 芯片检测设备被卡脖子可能性较低：检测属于比较偏后端的产业，如果没有触及敏感点发生概率不会特别大，因为卡高端检测设备对于美国本土公司的冲击也是非常大的，美国高端设备在国内的市场占比很高是否会影响下游需求？1 可能会加速未来FAB厂芯片检测的外送量：本次制裁可能会导致较多FAB厂原本的大量场内试验无法自己完成，从而提升外送量，近几个月外送量已经开始有明显提升了（专家所在公司FRB和TEM的设备利用率原来可能在40-50%，Q3基本上都是百分之九十几左右）2 国产替代加速下企业自主研发阶段的芯片外送分析量有望增加：国外对国内的一些芯片制程方面的限制对于第三方检测其实是个利好消息，国内企业自主研发阶段会带来外送分析量增加3 本次制裁对于车规级芯片检测需求没有影响：车规电子芯片更注重可靠性，对制程要求没那么高，车规电子目前较高端的芯片基本上都是28nm左右的，国内的一些Fab厂已经能够满足它的流片需求，因此国产替代下的检测需求不会受到太大影响4 现在消费电子、汽车电子芯片检测需求量均在提升：消费电子常规芯片分析需求量是原来的好几倍，汽车电子芯片国产化背景下也有大量的外送需求（大部分车厂要求需要通过AEC-Q100认证）5 先进制成芯片在检测需求中占比不到20%，受影响程度小：目前10nm可能占整个芯片分析需求的10%-20%左右，14-28nm占到50%左右，还有一些其他芯片（IGBT等）大概占20%左右，目前14nm及以上基本上可以自产自销6 未来整体分析需求会不断提升：高端分析需求会有一些Fab和design house支撑，中低端的分析需求会有大量的封测厂和终端厂支撑，整体的分析需求量应该会逐渐攀高综上，苏试的芯片检测在业务开展和下游需求上均未有太大影响，未来芯片研发端外送需求有望增加，宜特预计6-8月接单额保持在3kw左右，需求稳定向好。同时公司的环视设备及检测服务均处于快速发展中，大实验室的扩产规划确定，未来有望逐步放量，预计23年净利润3.7亿，24年5亿，23年28X，持续推荐！——天风机械