2022年HaaS(硬件即服务)报告

2022报告由硅谷银行Eclipse项目的支持 这些地区驾驶哈斯一个新的模型对硬件初创公司交易,美元和估值关键性能指标哈斯公司评价哈斯的状态2 硬件公司正在演变他们的方法。在SVB，我们已经见证了以下产品的出现硬件即服务（HaaS），是公司用来提供硬件、软件的模式。维护和其他服务在一个包里，每月（经常性）收费。我们发布了我们的第一个2017年定制哈斯贷款。数字化转型正在提高人们对硬件行业的期望值技术。硬件，如工业机器人，现在只是整体产品的一部分，提供一个提供额外服务的平台，如实时监测、预测性诊断和人工智能驱动的分析学。HaaS公司正在崛起，以更适合的商业模式迎接这些挑战。对他们的客户。HaaS模式不需要大量的前期资本支出，而是改变了这将成为一种经常性的支付，更容易作为一种运营费用被容纳。对于HaaS公司，这提供了更可预测的收入和更有粘性的客户关系。经常性收入模式正在蔓延到前沿技术的每个领域，从建筑业绘制工作场所地图的机器人和在办公大楼漫游的安全机器人到自主无人机从开放的海洋中收集数据。HaaS公司正在通过使用他们的产品创造额外的价值。物理资产来建立大型数据集和创建额外的服务。通过将更大的深度由于对客户的洞察力和广度，HaaS公司正在增加客户的终身价值。最终推动更高的利润。我们想更好地了解HaaS公司的表现。在今年上半年的报告中，我们深入探讨了推动HaaS模式采用和融资的关键趋势。对于在本报告的后半部分，我们在专有的HaaS状况调查中调查了400个顶级客户。我们与Eclipse Ventures合作，Eclipse Ventures是一家与特殊公司合作的风险投资公司，其业务范围包括使实体产业更有效率、更有弹性、更有利可图，以确定关键的绩效。衡量HaaS公司的指标。自2015年成立以来，Eclipse团队一直专注于改革实体产业。他们帮助我们确定了六个重要的指标（对HaaS而言公司）并与我们合作，提供我们调查的汇总结果。马修Trotter高级市场经理,SVB前沿技术和气候技术实践哈斯的状态3 哈斯的状态4 20222027年预测131米预计CAGR335米CPI:计算机、外围设备和智能设备平均芯片上的晶体管数量演讲者21%50 -三年前的一个世界上第一个聪明器件被火箭送入外层空间。阿波罗指导系统计算机重达70磅，价格为20万美元1。位的RAM让宇航员登上月球并返回，但它没有足够的内存来存储本报告单页中的内容。计算机已经进化了。今天的iPhone是100万倍的比 "阿波罗 "计算机更强大，而且只需很小的一部分就能实现。的大小和价格。处理能力的巨大飞跃和效率的提高，使其有可能安装一台计算机几乎所有的东西都是如此。不仅仅是手机被变得聪明。超过1.31亿的家庭拥有一个聪明的扬声器，7800万拥有一个智能安全摄像头。现在，电子设备占新车的40%。总成本。80米100处理安全摄像头78181米178米172米18%19%19%权力双打每1 - 2年。48大型家用电器73米30米28价格下降了72%自2005年以来。小家电727米14米2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021烟雾探测器48米116米19%在工厂车间、仓库和田地里，机器人将繁琐和危险的工作自动化，而传感器收集企业渴望的数据。遇到的障碍硬件创新比以往更低。以前的零件曾经定制的产品现在可以现成地提供。最小可行的计算机成本低于20美元。爱好者和工程师可以拿着Raspberry Pi和装备几乎所有的电路板。实际预计2022年,大多数冰车辆around100 - 150芯片。电动汽车可以有3000韩国新加坡日本932在2000年,平均冰车辆少于30半导体芯片。605390371在数字应用的刺激下，创新的步伐越来越快。近几年来，硬件领域的发展速度加快。如果它有电池，它可能有一个WiFi连接。然而,硬件公司现在面临新的挑战。计算机正在成为一种商品。投入成本是每年减半，迫使公司区分开来。在其他方面，例如他们的商业模式。初创企业正在创造更容易集成和使用的机器人。同时寻找新的收入来源我的数据。硬件是爆发在其传统领域，并在新的领域扩散。和令人兴奋的应用程序。处理43%其他16%处理1%德国调剂瑞典香港美国中国2892%45%40%洁净室9%25524624627%组装12%18%焊接17%丹麦2242000201020202030注释。1) 相当于今天的160万美元。2) 每年的平均CPI，2005年的指数为100。3) 复合年增长率(CAGR)反映了从2022年到2027年的预计变化。4）内燃机（ICE）汽车。2000年的芯片数是一个估计相当于150美元的芯片。5) 2020年每10,000名工人拥有的机器人，最新数据。6) 新机器人的应用资料来源。Computer-History.com, US Bureau of Labor Statistics, Capital IQ, Statista, Deloitte, Wikipedia Transistor Count,国际机器人联合会，以及SVB的分析。哈斯的状态5 哈斯传统的硬件哈斯形成飙升哈斯58%SaaS5%传统的 "交易型 "硬件销售模式公司正在消退，新的 "经常性 "模式----。硬件即服务(HaaS)—接管。哈斯商学院的销售模式正在席卷所有硬件行业。从家用健身器材到工厂机器人。它允许公司有一个更可预测的收入来源并建立更深的关系，超越最初的销售，以包括自动化、监测和其他服务。和分析。供应商的回报是更高的寿命每个客户的价值，由增量收入提供这些增值服务和更大的粘性所带来的好处的关系。39%300加州纽约麻萨诸塞州德州13%6%25020015010050哈斯公司集群附近机器人技术中心像硅山谷,波士顿。13%3%4%3%5%4%3%企业华盛顿科罗拉多州其他软件传播除了传统的技术中心。14%30%0我们识别和分析一群近600人前沿科技公司的订阅和使用情况的销售模式。与传统的硬件相比倚靠一次性销售的公司，形成了从2015年开始，HaaS公司的比率急剧上升，增加了到2017年的150%,保持较高的2015201620172018201920202021形成比传统（和SaaS）公司。HaaS公司高度集中在加州和马萨诸塞州（在很大程度上得益于麻省理工学院），两个机器人技术和交通运输技术的温床。中间50%的公司中位数机器人传感器/摄像头工业物联网航空航天农业制造业传统的硬件越来越多的HaaS公司正在重新定位，以解决数据问题。对分析和监测的关注而不是启用硬件的解决方案，正在推动工程师们创造出更适合于此的机器目的。OTS部件和可互换部件是降低构建机器人的门槛。创业者可能会回避建设十年前的硬件，现在正在潜心研究，这一点可以证明受2018年以来风险投资（VC）交易激增的影响。他们可以从投资者的利益中获得信心在HaaS模式中显示，交易规模的趋势是与传统的硬件和软件相比都更高。SaaS的交易。运输投资前估值哈斯SaaS700美元600美元500美元400美元300美元200美元100美元0美元哈斯交易泡沫,导致航空航天。8.5美元3.0美元2.8美元5.2美元4.5美元2.3美元4.0美元3.5美元3.0美元2020 2021 20222020 2021 20222020 2021 20222012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022注：1）完成第一轮风险投资的公司总数。按2015年的指数计算。HaaS公司是具有经常性销售模式的硬件公司。传统的硬件公司有一个一次性的销售模式。SaaS是企业软件公司。2）2015年以来的风险投资交易。3）总部设在美国的公司。来源:PitchBook和SVB分析。哈斯的状态6 哈斯的状态7 哈斯传统的硬件增量销售期更高的收入潜力每客户,从多年的合同和增值服务对于传统的硬件销售模式，收入是认识到只有一次–在购买的时候。一个新的订单来了，库存被检查，产品被发货，并在95天内收到付款。这就是最初，为了获得市场牵引力，这些公司都很好。从长远来看，以高额的客户获取为代价。成本和不可预知的收入波动。反之亦然。订阅式销售模式更具可扩展性和可预测性。而且有利可图。软件公司早在2000年就发现了这一点。21世纪初，从1999年的Salesforce开始，推出了他们的CRM产品作为一种软件即服务（SaaS）。解决方案。其结果是：更高的利润率和更大的粘性客户关系。总现金收到了95天收入停止从订单不可预测的现金流,收入依赖于新的销售回报物料清单成本较低的客户购置成本投资回收期长,现金资产部署成本是亚马逊首先应用了作为服务（aaS）。模型的硬件。当Amazon Web Services (AWS)在2006年推出，是企业经营的唯一途径。他们的数据网络基础设施是购买03691215182124273033360 1 2 312个月订单18个月订单设备（服务器），租赁一个地方来放置它，并雇用人们运行它。云计算—最初的哈斯用例模型—是一个双赢的客户和吗运营商也是如此。客户避免了设置的费用昂贵的基础设施，并重视使用的灵活性。为基础的费率。亚马逊证明，在最初的投资回报后期HaaS可以成为一种高度可扩展的收入增长方式。AWS的营业收入的增长轨迹（类似于与其他SaaS模式相比）起步较低，并随着客户的增加而增加。合同开始分层并达到盈利水平。相比之下亚马逊的剃须刀薄e商业利润(1.6%2021),AWS是高利润的(2021年是29.8%)。硬件+SaaS=哈斯AWS亚马逊(其他部门)b 20美元一次性销售新合同投资回收期新合同投资回收期CAC2021年,AWS占据比尔的材料(BOM)成本b 15美元b 10美元5 b美元76%为亚马逊的营业收入。客户购置成本(CAC)部署成本图表BOM成本库存为了衡量成功，HaaS公司正在接受一个新的一套关键指标，结合了两个方面的要素SaaS和传统的硬件方法。其中衡量标准，投资回报期和客户终身价值是关键。在本报告的后面，我们将确定这六个关键生产部署成本库存交货期0 b美元客户生命周期价值(CLV)- 5 b美元提交月度经常性收入交货期2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021基准测试每个哈斯公司应该知道。备注。1) HaaS包括具有aaS商业模式的硬件公司。传统的硬件公司做一个仅仅是时间上的销售。2）营业收入是年销售额减去年支出。销售额来源:亚马逊年度报告和SVB分析。哈斯的状态8 哈斯的状态9 投入资本交易数量预计投资资本中间50%的公司中位数预计交易使交易种子一个系列B系列10美元8美元6美元4美元2美元M美元40美元80美元70美元60美元50美元40美元30美元20美元10美元M美元硬件投资者青睐经常性收入的销售方式模型。2021年,美国风险投资在哈斯公司达到10.4美元,同比增长89%(年）的增长。其中，22亿美元的投资被用于处于早期阶段的HaaS公司。创业公司的交易规模中位数为2022年，HaaS的种子轮为680万美元，跃升了51%。从2021年开始，在2021年的基础上又增加了一倍多的300万美元。传统的硬件公司。供参考的是种子中位数为SaaS公司在2021年$2.6M.然而，最近的宏观经济逆风是阻碍了活动，HaaS交易的总数量为在2022年比去年同期下降18%。由于市场进入可能是持续的低迷状态。HaaS公司可能会转向其他融资类型。债务等，以延长其跑道，而不是提高股票在不利的条款。28924611%其他35美元30美元25美元20美元15美元10美元5美元27425625326012%的硬件基础设施19%的航空6.7美元24%的运输34%的工业2.8 b 3.4美元3.7美元5.5美元b b 2.9美元10.4美元2017 2018 2019 2020 2021 2022M美元2